Goldman Sachs: Netflix ( NFLX.US ) tăng trưởng doanh thu và triển vọng lợi nhuận tích cực, nâng mục tiêu giá lên 120 USD

Ứng dụng Zhị Tong Finance (智通财经) cho biết, sau khi thoát khỏi cuộc tranh giành quyền kiểm soát Warner Bros (WBD.US) với Paramount Tianwu (PSKY.US), Netflix (NFLX.US) hiện có thể tập trung vào “lộ trình chiến lược” của mình, tức là phân bổ vốn vào mảng nội dung, bao gồm nhiều sự kiện trực tiếp hơn, cũng như hoàn vốn cho cổ đông. Do đó, xét rủi ro/lợi nhuận tích cực hơn và cân nhắc danh mục nội dung của Netflix, Goldman Sachs đã nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu từ “Trung lập” lên “Mua”, đồng thời tăng giá mục tiêu thêm 20% lên 120 USD.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs, Eric Sheridan, cho rằng, nhờ mảng quảng cáo (dự kiến đến năm 2030 sẽ tăng lên khoảng 12.17Bỷ USD) và việc tăng giá thuê bao, trong ba đến bốn năm tới Netflix nên có thể đạt mức tăng trưởng doanh thu hai chữ số.

Sheridan cũng cho rằng, trong vòng ba năm tới, biên lợi nhuận hoạt động hằng năm theo chuẩn GAAP của Netflix sẽ tăng 250 điểm cơ bản, nhờ kiểm soát chi phí, bao gồm mức chi “phù hợp” cho nội dung.

Cuối cùng, khi thương vụ mua lại Warner Bros đã đi đến hồi kết, Netflix có thể bắt đầu hoàn vốn cho cổ đông, dự kiến trong năm năm tới, từ 20% đến 25% giá trị vốn hóa thị trường của hãng sẽ được hoàn trả cho nhà đầu tư.

Quan điểm của Sheridan phù hợp với quan điểm của đa số giới Wall Street và các nhà phân tích tại Seeking Alpha, khi họ cho rằng Netflix xứng đáng để mua vào. Netflix sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 1 sau giờ giao dịch thị trường Mỹ vào ngày 16 tháng 4, dự kiến EPS không-GAAP là 0,77 USD và doanh thu là 9.5Bỷ USD.