Nhu cầu về mô-đun quang tốc độ cao ngày càng tăng! “Yizhongtian” hợp tác thúc đẩy, Quỹ đầu tư sáng tạo của Hua Bao (159363) ETF AI trên sàn chứng khoán thuộc bảng điều chỉnh bốn tuần liên tiếp tăng điểm

Thứ Sáu (ngày 3 tháng 4), cổ phiếu công nghệ AI của sàn ChiNext đi lên ngược dòng, các khái niệm như module quang, cáp quang… diễn biến sôi động; Công ty Quang Ký Khoa (Guangku Technology) bùng nổ tăng hơn 11% và lập kỷ lục mới, “Nhậm Trung Thiên” cùng lúc được kéo tăng; Công ty Trung Ký Húc Sáng (Zhongji Xuchuang) tăng hơn 4%, Công ty Thiệu Phụ Truyền Thông (Tianfu Communication) tăng hơn 3%, Công ty Tân Dịch Thịnh (Xin Yisheng) tăng hơn 1%.

Về các ETF chủ đề được quan tâm, ETF AI ChiNext của Bảo Hộ (Huabao) (159363) – quy mô và thanh khoản cùng hạng đầu trong nhóm – đã đột phá ngược dòng và tăng 1,06%, khối lượng giao dịch tăng mạnh, giao dịch đạt hơn 700 triệu NDT; dòng tiền 5 ngày gần đây đã mua ròng thêm hơn 100 triệu NDT. Với sự biến động của thị trường, tuần tới ghi nhận chuỗi 4 phiên tăng!

Về mặt tin tức, giá các sản phẩm cáp quang và sợi quang liên tục lập đỉnh mới. Giá giao ngay của sợi quang đơn mode thông dụng G.652D đã vượt 105 NDT/芯公里, mức tăng tích lũy hơn 425%. Phần chênh giá của sản phẩm cao cấp càng thể hiện rõ; ngay cả sợi quang đặc chủng G.654.E dùng cho hạ tầng tính toán AI, giá thậm chí lên tới 240—260 NDT/芯公里, trong khi sợi quang rỗng (air-core) tiên tiến cũng tăng lên 25k—50k NDT/芯公里. Nhìn chung, thị trường sợi quang và cáp quang đang thể hiện xu hướng “vừa tăng về lượng vừa tăng về giá”.

Việc giá sợi quang và cáp quang tăng có liên quan trực tiếp đến sự bùng nổ nhu cầu đối với module quang. Trung tâm dữ liệu AI triển khai quy mô lớn module quang tốc độ cao 800G/1.6T, cần sợi quang tổn hao thấp hơn và băng thông cao hơn để đảm bảo ngân sách đường truyền và chất lượng tín hiệu, từ đó thúc đẩy sợi quang nâng cấp từ G.652D lên G.654E. Module quang và sợi quang là quan hệ gắn chặt kiểu “đầu thu/phát + môi trường truyền dẫn” — tốc độ module quang càng cao, yêu cầu đối với hiệu năng sợi quang càng khắt khe, không gian chênh giá của sợi quang cao cấp càng lớn.

Triển vọng thời gian tới, Chứng khoán Thân Vân Hồng Nguyên cho biết: nhu cầu module quang bùng nổ nhanh chóng nhờ AI; khi AI phát triển nhanh, nhu cầu về năng lực tính toán tăng mạnh ở mọi ngành. Là trung tâm tính toán (智算中心) chuyên dùng cho cụm GPU hiệu suất cao, tiêu thụ điện lớn, băng thông cao, nhu cầu đối với module quang tốc độ cao đang không ngừng tăng lên. Trong tương lai, các công ty thiết bị module quang trong nước được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ tăng trưởng ngành và gia tăng thị phần theo “đòn kép”.

Nắm bắt cơ hội về năng lực tính toán AI, khuyến nghị chú ý ETF AI ChiNext (159363) – nhóm doanh nghiệp đầu ngành module quang tập trung; đồng thời cả quỹ liên kết ngoài sàn (A loại 023407, C loại 023408). Các quỹ này hưởng lợi trực tiếp từ “lợi tức tăng trưởng” của bùng nổ thương mại hóa công nghệ AI. Xét theo ngành, ETF AI ChiNext phân bổ khoảng bảy phần trăm danh mục cho năng lực tính toán (module quang/CPO của các đầu tàu), khoảng ba phần trăm cho các ứng dụng AI; không chỉ là “cốt lõi của năng lực tính toán” mà còn là đại diện thực sự cho “ứng dụng AI”.

Nguồn dữ liệu: Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến cùng các đơn vị khác.

* Tài liệu tham khảo quan điểm của tổ chức: nguồn từ Chứng khoán Thân Vân Hồng Nguyên《AI thúc đẩy bùng nổ nhu cầu module quang, thiết bị nội địa đứng trước cơ hội lớn》

Thuyết minh chi phí liên quan tới quỹ ETF: Khi nhà đầu tư đăng ký mua hoặc mua lại (chuộc) các chứng chỉ quỹ, các tổ chức đại lý đăng ký/mua lại có thể thu hoa hồng theo mức không quá 0,5%. Phí giao dịch trên sàn căn cứ theo mức thực tế mà công ty chứng khoán thu; không thu phí dịch vụ bán hàng.

Thuyết minh chi phí liên quan tới quỹ liên kết: ETF AI ChiNext liên kết phát hành kiểu “phát hành mở” C không thu phí đăng ký mua; phí mua lại trong vòng 7 ngày là 1,5%, từ 7 ngày (bao gồm) trở lên là 0%; phí dịch vụ bán hàng là 0,3%. ETF AI ChiNext liên kết phát hành kiểu “phát hành mở” A: phí đăng ký mua dưới 1 triệu NDT là 1%, từ 1 triệu NDT (bao gồm)–2 triệu NDT là 0,6%, từ 2 triệu NDT (bao gồm) trở lên là 1000 NDT/lần; phí mua lại trong vòng 7 ngày là 1,5%, từ 7 ngày (bao gồm) trở lên là 0%; không thu phí dịch vụ bán hàng.

Khuyến cáo rủi ro: ETF AI ChiNext của Bảo Hộ theo dõi thụ động chỉ số AI ChiNext, chỉ số này có ngày gốc là 2018.12.28, ngày công bố là 2024.7.11. Mức tăng/giảm hằng năm của chỉ số AI ChiNext trong giai đoạn 2021-2025 lần lượt là: 17,57%, -34,52%, 47,83%, 38,44%, 106,35%. Cấu phần cổ phiếu thành phần được điều chỉnh kịp thời theo quy tắc biên soạn của chỉ số; hiệu suất lịch sử trong mô phỏng không dự báo hiệu suất tương lai của chỉ số. Các cổ phiếu thành phần trong bài viết chỉ để minh họa; mô tả từng mã không phải là bất kỳ hình thức nào của khuyến nghị đầu tư và cũng không đại diện cho thông tin nắm giữ hay diễn biến giao dịch của bất kỳ quỹ nào thuộc hệ thống quản lý của công ty quản lý. Mức độ rủi ro mà công ty quản lý quỹ đánh giá cho quỹ này là R4 – trung bình-cao rủi ro; phù hợp với nhà đầu tư thuộc nhóm tích cực (C4) trở lên. Ý kiến khớp mức phù hợp cho sản phẩm vui lòng theo tổ chức bán hàng quyết định. Mọi thông tin xuất hiện trong bài viết này (bao gồm nhưng không giới hạn ở mã cổ phiếu, bình luận, dự báo, biểu đồ, chỉ số, lý thuyết, mọi hình thức diễn đạt…) chỉ mang tính tham khảo; nhà đầu tư phải tự chịu trách nhiệm cho mọi hành vi đầu tư tự quyết định. Ngoài ra, mọi quan điểm, phân tích và dự báo trong bài viết này không cấu thành bất kỳ hình thức nào của khuyến nghị đầu tư đối với người đọc; cũng không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất trực tiếp hay gián tiếp nào phát sinh do việc sử dụng nội dung bài viết. Đầu tư vào quỹ có rủi ro; hiệu suất trong quá khứ của quỹ không đại diện cho hiệu suất tương lai. Hiệu suất của các quỹ khác do công ty quản lý quỹ quản lý không cấu thành cam kết về hiệu suất của quỹ.

Tín hiệu MACD giao cắt tăng (golden cross) hình thành, những cổ phiếu này đang có đà tăng khá tốt!

Nhiều thông tin quy mô lớn, phân tích chính xác, có tại ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Dương Hồng Bột