Ba tháng vượt cả năm, dự báo lợi nhuận của Samsung Electronics vượt kỳ vọng: lợi nhuận quý đạt hơn 260B

Hỏi AI · Tính toán AI thúc đẩy lợi nhuận chip nhớ của Samsung bùng nổ như thế nào?

Theo giờ địa phương khi mở cửa ngày 7/4, Samsung Electronics (005930.KS) tăng hơn 3%. Về mặt thông tin, Samsung Electronics công bố kết quả kinh doanh sơ bộ quý 1. Lợi nhuận hoạt động của công ty trong quý 1 đạt 57,2 nghìn tỷ won Hàn Quốc (khoảng 2610 tỷ nhân dân tệ), tăng 185% so với quý trước và tăng 755% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu trong quý của Samsung Electronics là 133 nghìn tỷ won Hàn Quốc (khoảng 6064 tỷ nhân dân tệ), tăng 41,7% so với quý trước và tăng 68% so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu của Samsung Electronics trong quý này vượt kỳ vọng trước đó của thị trường, và lợi nhuận hoạt động cũng vượt mức 40,6 nghìn tỷ won Hàn Quốc mà các nhà phân tích dự kiến trước đó, không chỉ thiết lập kỷ lục lợi nhuận theo quý trong lịch sử của công ty, mà lợi nhuận hoạt động trong một quý còn vượt tổng lợi nhuận hoạt động của cả năm ngoái. Theo tính toán của các công ty chứng khoán nội địa Hàn Quốc, lợi nhuận hoạt động của bộ phận Giải pháp Thiết bị (DS) của Samsung Electronics trong quý 1 dự kiến vượt 42 nghìn tỷ won Hàn Quốc, là nguồn đóng góp chính cho lợi nhuận hoạt động.

Samsung Electronics sẽ công bố báo cáo tài chính đầy đủ vào cuối tháng này, bao gồm lợi nhuận ròng và dữ liệu chi tiết của từng mảng kinh doanh.

Thị trường vẫn lạc quan về đà tăng trưởng nhu cầu lưu trữ do điện toán AI thúc đẩy. Tại thị trường Mỹ ngày 6/4, nhiều cổ phiếu lưu trữ cũng đồng loạt tăng.

Trước đó, một bài báo liên quan do Google công bố cho biết giải pháp công nghệ TurboQuant (một giải pháp nén bộ nhớ đệm khóa-giá trị) có thể cắt giảm 6 lần nhu cầu lưu trữ khóa-giá trị văn bản dài trong giai đoạn suy luận của mô hình ngôn ngữ lớn, khiến thị trường lo ngại rằng nhu cầu lưu trữ có thể suy yếu, nhưng nhiều cổ phiếu Mỹ cũng dần hồi phục sau “cú sốc từ Google”. Ngày 6/4, Micron Technology (MU.O) tăng 3,15%, SanDisk (SNDK.O) tăng 3,28%, Western Digital (WDC.O) tăng 3,11%, Seagate Technology (STX.O) tăng 5,58%.

Khi mở cửa ngày 7/4, nhiều cổ phiếu lưu trữ trên A-share cũng tăng. Jianghai Dragon (301308.SZ) tăng hơn 4%, Phunwei Storage (688525.SH) tăng hơn 5%, Xiangnong Xinchuang (300475.SZ) tăng hơn 3%.

Xét về giá, dù trong những ngày gần đây một phần giá thanh RAM ở Thâm Quyến Huaqiangbei đã giảm, các tổ chức nghiên cứu thị trường dự đoán rằng theo chu kỳ biến động giá theo quý, giá hợp đồng DRAM (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động) trong quý 1 và quý 2 năm nay vẫn sẽ tăng.

TrendForce (Công ty tư vấn Jiabang) dự đoán giá hợp đồng DRAM trong quý 1 sẽ tăng 93% đến 98%, và quý 2 sẽ tăng 58% đến 63%. Giá bộ nhớ NAND flash cũng sẽ tiếp tục tăng trong quý 2 lên 70% đến 75% trên nền tảng tăng 85% đến 90% trong quý 1. Tổ chức này cho biết các nhà cung cấp dịch vụ đám mây ở Bắc Mỹ đang dần làm rõ các tình huống ứng dụng cho suy luận AI, kéo theo nhu cầu đối với máy chủ AI và máy chủ thông dụng tăng lên. Đối với bộ nhớ NAND flash, khi AI tạo sinh bước vào giai đoạn ứng dụng quy mô lớn, đà tăng đơn hàng SSD doanh nghiệp vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại.

Gần đây trên thị trường cũng có tin đồn rằng giá hợp đồng DRAM của Samsung Electronics trong quý 2 sẽ được điều chỉnh tăng 30%. Phóng viên Nhất Tài Chính đã xác minh mức tăng giá với Samsung Electronics, nhưng chưa nhận được phản hồi. Tuy nhiên, một người trong ngành cho biết hiện đang ở giai đoạn “giành hàng”, nên hiện chưa có một mức giá chuẩn thống nhất áp dụng cho thị trường. Giá trên thị trường giao ngay khác với giá mà nhà máy OEM (gia công) nhận được: giá mà OEM nhận được thấp hơn so với thị trường giao ngay, nhưng giá cũng đang tăng.

Nhà phân tích của Daol Investment & Securities, Ko Yeongmin, gần đây khi đề cập đến nhu cầu mạnh mẽ của thị trường chip nhớ cho biết tình hình “có thể nói là còn tốt hơn nữa”.

Tổng giám đốc công ty sản xuất chip điều khiển bộ nhớ Huirong Technology, Gou Jiazhang, cũng cho biết với phóng viên về các yếu tố đằng sau tình trạng thiếu chip và việc tăng giá: tình trạng căng thẳng về năng lực sản xuất ở Bắc Mỹ dự kiến chỉ được cải thiện vào năm 2028; năm 2026 sẽ không phải là năm cuối cùng xảy ra tình trạng thiếu hàng và tăng giá; và việc đảo chiều tình trạng thiếu chip trong nửa cuối năm sẽ không thể xảy ra.

(Bài viết đến từ Nhất Tài Chính)