Một đợt điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi nữa đã đến, mức giảm tối đa 35 điểm cơ bản

Vào cuối tháng 3 và đầu tháng 4, nhiều ngân hàng liên tục công bố thông báo cho biết đã hạ một phần lãi suất niêm yết tiền gửi có kỳ hạn. Đợt điều chỉnh lần này gần như bao phủ toàn bộ các sản phẩm kỳ hạn ngắn, trung và dài; mức giảm cao nhất là 35 điểm cơ bản, một số ngân hàng với một số sản phẩm đã giảm hai lần trong vòng một tuần.

Kể từ ngày 1/4, Ngân hàng Hạ Môn hạ lãi suất niêm yết tiền gửi thông báo kỳ hạn 1 ngày và 7 ngày của cá nhân lần lượt 5 điểm cơ bản, tương ứng giảm xuống 0,6% và 0,9%/năm. Đồng thời, đối với tiền gửi thông báo phục vụ doanh nghiệp, mức giảm còn lớn hơn: kỳ hạn 1 ngày và 7 ngày lần lượt giảm 30 điểm cơ bản và 35 điểm cơ bản, xuống còn 0,35% và 0,6%/năm.

Trước đó, ngân hàng này đã từng hạ lãi suất tiền gửi một lần. Ngày 27/3, Ngân hàng Hạ Môn đã hạ lãi suất niêm yết tiền gửi thông báo kỳ hạn 1 năm, 3 năm, 5 năm và tiền gửi thông báo 1 ngày của cá nhân; mức điều chỉnh lần lượt là 10 điểm cơ bản, 20 điểm cơ bản, 20 điểm cơ bản và 5 điểm cơ bản. Cộng dồn với đợt điều chỉnh lần này, lãi suất các sản phẩm tiền gửi của ngân hàng đã tiến gần đến mức điều chỉnh giảm trên toàn tuyến. Trong đó, lãi suất niêm yết tiền gửi thông báo 1 ngày của cá nhân đã được hạ hai lần trong chưa đầy một tuần, tổng mức giảm là 10 điểm cơ bản.

Ngân hàng Cát Lâm ngày 1/4 công bố thông báo về việc điều chỉnh lãi suất niêm yết tiền gửi nhân dân tệ, chỉ áp dụng cho sản phẩm tiền gửi định kỳ kỳ hạn 3 năm: từ 1,75%/năm xuống 1,70%/năm, giảm 5 điểm cơ bản. Sau điều chỉnh, mức đảo ngược lãi suất tiền gửi định kỳ kỳ hạn 3 năm và 5 năm của ngân hàng thu hẹp từ 15 điểm cơ bản xuống 10 điểm cơ bản. Ngân hàng Tích Thương cũng bắt đầu từ ngày 1/4 điều chỉnh một phần lãi suất tiền gửi trên ngân hàng di động: lãi suất tiền gửi định kỳ kỳ hạn 3 năm và 5 năm đều được điều chỉnh về 1,8%, so với lãi suất hiện hành đều giảm 20 điểm cơ bản.

Ngoài ra, các ngân hàng như Ngân hàng thương mại nông thôn nông nghiệp ở thành phố Tế Bình thuộc Sơn Đông (Shandong Jipings?), Ngân hàng thương mại nông thôn Nguyên Giang của Vân Nam (Yunnan Yuanjiang?), Ngân hàng Tân Cương, Ngân hàng thương mại nông thôn Phú Minh tại Tùng Giang thuộc Thượng Hải, Ngân hàng thương mại nông thôn Hữu Nghị Hắc Long Giang, v.v. đều trong tháng 3 đã hạ lãi suất niêm yết tiền gửi; đối tượng điều chỉnh chủ yếu là các khoản tiền gửi định kỳ kỳ hạn dài, mức giảm nằm trong khoảng 5 đến 30 điểm cơ bản.

Đối với việc tập trung hạ lãi suất các sản phẩm tiền gửi ngắn hạn, các chuyên gia trong ngành nhìn chung cho rằng, đầu năm các ngân hàng để “nước rút khai môn đỏ”, đã thường áp dụng việc khống chế mang tính giai đoạn đối với xu hướng đi xuống của lãi suất tiền gửi; khi kết thúc các hoạt động, ngành đang quay trở lại quản lý lãi suất theo hướng thường nhật, nhịp độ điều chỉnh lãi suất tiền gửi sẽ dần được khôi phục. Trong bối cảnh lãi suất cho vay tiếp tục đi xuống và lợi nhuận từ tài sản chịu áp lực, việc hạ lãi suất tiền gửi là một phương pháp quan trọng để ngành ngân hàng giảm áp lực chênh lệch lãi ròng.

Theo số liệu các chỉ tiêu giám sát chính của ngành ngân hàng quý 4 năm 2025 do Cơ quan quản lý và giám sát tài chính nhà nước công bố, đến cuối quý 4 năm 2025, chênh lệch lãi ròng của ngân hàng thương mại là 1,42%, không đổi so với cuối quý 3 và cuối quý 2. Xét theo loại hình tổ chức, chênh lệch lãi ròng của ngân hàng thành phố và ngân hàng nông thôn lần lượt là 1,37% và 1,60%. Trong bối cảnh chênh lệch lãi ròng tiếp tục vận hành ở mức thấp, cộng với việc lãi suất thị trường báo giá cho vay (LPR) vẫn duy trì ở mức thấp, áp lực lên công tác quản lý chi phí ở phía nguồn vốn của ngân hàng lại gia tăng.

Khi lãi suất tiền gửi định kỳ dần được hạ xuống, người gửi tiền nếu có tiền nhàn rỗi thì còn gửi hay không? Nghiên cứu viên trưởng của Cục nghiên cứu liên quan (ICBS) Đỗ Hy Miêu cho rằng, khi lãi suất tiền gửi đi xuống và tỷ suất sinh lời của các sản phẩm quản lý tài sản giảm, cùng với kỳ vọng của người dân được cải thiện, sức hấp dẫn của thị trường quản lý tài sản và thị trường vốn có thể sẽ tăng thêm; nhiều tiền hơn có khả năng chảy sang thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản. Nhà đầu tư cần sớm điều chỉnh tâm lý đầu tư, giảm kỳ vọng về lợi nhuận đầu tư.

Nhìn chung, nhà đầu tư nên cân bằng tốt mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận, giữa ngắn hạn và dài hạn để tiến hành phân bổ tài sản một cách tổng hợp. Nếu muốn đạt lợi nhuận cao hơn thì phải chấp nhận rủi ro cao hơn. Nếu không muốn gánh chịu rủi ro cao thì phải chấp nhận lợi nhuận thấp hơn. Nếu nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận ổn định, có thể ngoài tiền gửi, phân bổ hợp lý một phần vào các sản phẩm quản lý tiền mặt, quỹ tiền tệ, cũng như các sản phẩm như trái phiếu chính phủ, bảo hiểm, v.v. Đỗ Hy Miêu nhận định rằng trong một giai đoạn sắp tới, ngân hàng vẫn có thể tiếp tục hạ lãi suất tiền gửi; do đó, hiện tại có thể lựa chọn tương đối phù hợp các khoản tiền gửi định kỳ có kỳ hạn dài hơn để khóa ở mức lãi suất tiền gửi tương đối cao. Đồng thời, khuyến nghị điều chỉnh động tỷ lệ tiền gửi theo sở thích rủi ro của bản thân, tránh việc phụ thuộc đơn lẻ vào tiền gửi khiến lợi nhuận bị thu hẹp.

Nguồn ảnh: Tầm nhìn Trung Quốc