Alt5 Sigma đối mặt Thông báo Không tuân thủ Nasdaq khi các trì hoãn trong nộp hồ sơ và các câu hỏi về quản trị ngày càng gia tăng

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Alt5 Sigma đang bị giám sát chặt chẽ hơn sau khi Nasdaq thông báo với công ty rằng họ không còn đáp ứng các yêu cầu niêm yết liên tục. Sàn giao dịch đã đưa công ty vào danh sách các doanh nghiệp không tuân thủ sau khi công ty thất bại trong việc nộp báo cáo Mẫu Form 10-Q quý 3 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Mặc dù thông báo này hiện chưa ảnh hưởng đến việc giao dịch cổ phiếu của công ty, nhưng nó làm tăng trọng lượng cho một giai đoạn vốn đã phức tạp đối với hoạt động kinh doanh.

Thư của Nasdaq cho công ty thời hạn đến ngày 20 tháng 1 năm 2026 để trình bày kế hoạch nhằm khôi phục tuân thủ. Nếu sàn giao dịch chấp nhận kế hoạch đó, Alt5 Sigma có thể nhận được gia hạn tối đa 180 ngày so với hạn ban đầu. Công ty cho biết thông báo đã được dự đoán trước và nhấn mạnh rằng việc niêm yết của công ty vẫn được giữ nguyên, nhưng việc công bố đã làm gia tăng mối lo ngại liên quan đến những thách thức gần đây về vận hành và báo cáo của công ty.

Nguồn: Nasdaq - Các công ty không tuân thủ

Nộp hồ sơ trễ và sự mơ hồ từ phía kiểm toán viên

Alt5 Sigma cho rằng báo cáo quý bị chậm là do một cuộc rà soát nội bộ đang diễn ra, lần đầu được phác thảo trong một hồ sơ nộp vào tháng 8. Tài liệu trước đó đề cập đến các vấn đề liên quan đến cấu trúc hội đồng quản trị, thù lao, một sửa đổi điều lệ ảnh hưởng đến yêu cầu về họp đủ (quorum), phán quyết chống lại một công ty con tại Rwanda, và tình trạng phá sản cá nhân của một cựu giám đốc tài chính. Vào thời điểm đó, công ty cũng chỉ ra các biến chứng liên quan đến nhà cung cấp kế toán độc lập của mình.

Tình hình trở nên ít rõ ràng hơn khi công ty thông tin với cơ quan quản lý rằng kiểm toán viên của họ, Hudgens CPA, đã từ chức vào ngày 21 tháng 11. Đối tác của công ty kế toán cho biết ông đã thông báo ý định rời đi sớm hơn vài tháng, nêu rằng công ty của ông đã hoàn tất việc rà soát quý thứ hai vào tháng 8 và đã thảo luận với Alt5 Sigma về các người kế nhiệm tiềm năng. Việc một bên thay thế đã được chính thức liên hệ hay chưa vẫn chưa chắc chắn.

Các chuyên gia về tuân thủ thường xem việc nộp hồ sơ trễ như các cảnh báo sớm về áp lực nội bộ. Khi một công ty kế toán rời đi trùng thời điểm với việc thiếu một báo cáo, các nhà đầu tư thường tìm kiếm thêm thông tin để hiểu các cơ chế kiểm soát tài chính tổng thể của công ty.

Liên quan đến World Liberty Financial và Gia đình Trump

Alt5 Sigma đã thu hút sự chú ý đáng kể vào đầu năm nay khi công ty ký một thỏa thuận trị giá 1.5Bỷ USD với World Liberty Financial, một dự án mạo hiểm về tiền mã hóa đồng sáng lập bởi Donald Trump Jr., Eric Trump và Zach Witkoff. Thỏa thuận này liên quan đến việc tích lũy các token $WLFI và một đợt phát hành cổ phiếu cho phép dự án crypto giành được một vị thế đáng kể trong Alt5 Sigma mà không có dòng tiền mặt chuyển giao. Thay vào đó, khoản thanh toán bao gồm các token được định giá 0,20 USD mỗi token, trong khi công ty huy động phần tiền còn lại thông qua một đợt chào bán đã đăng ký.

Đọc thêm:

*   **Các lãnh đạo của Trump Media khởi động SPAC trị giá 179M nhắm đến các thương vụ về crypto và blockchain**
*   **Trump’s World Liberty Financial sẽ ra mắt stablecoin ‘USD1’ giữa tham vọng crypto**
*   **Trump’s World Liberty Fi Acquires EOS Tokens Amid Rebranding to Vaulta**

Là một phần của thỏa thuận, World Liberty Financial có được quyền chỉ định các thành viên hội đồng quản trị và một người quan sát. Sau các cuộc thảo luận với Nasdaq, Alt5 Sigma đã điều chỉnh các chỉ định đó để phù hợp với quy định niêm yết. Một đơn vị có liên hệ với Trump nắm giữ một tỷ trọng lớn token của World Liberty Financial và tham gia vào lợi ích từ các đợt bán token, mặc dù bản thân các token không đại diện cho quyền sở hữu.

World Liberty Financial tiếp thị token của mình như công cụ quản trị của hệ sinh thái. Các nhà đầu tư ban đầu đã chứng kiến mức tăng giá đáng kể trước khi token sau đó giảm từ đỉnh. Vì các tài sản này không mang lại quyền sở hữu vốn cổ phần (equity), nên định giá của chúng phụ thuộc hoàn toàn vào sự quan tâm của thị trường và động lực nội bộ của dự án.

Thay đổi nhân sự và các công bố của SEC

Các câu hỏi xung quanh cơ chế quản trị của công ty trở nên gay gắt hơn sau khi xuất hiện các điểm không khớp trong những hồ sơ nộp gần đây. Alt5 Sigma cho biết trong một tài liệu gửi lên SEC rằng giám đốc điều hành (CEO) của họ đã bị đình chỉ hiệu lực từ ngày 16 tháng 10. Các trao đổi nội bộ mà các nguồn tin bên ngoài đã xem xét cho thấy một ngày sớm hơn—ngày 4 tháng 9—cho việc đình chỉ đó, cùng với việc tạm rời vị trí của một giám đốc điều hành cấp cao khác. Theo các quy định liên bang, các công ty phải công bố ngày có hiệu lực của những thay đổi như vậy trong một khung thời gian ngắn, và các điểm không nhất quán có thể làm gia tăng lo ngại về tuân thủ.

Công ty cho biết thêm các thay đổi trước kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn. Công ty cho biết CEO tạm quyền và CFO của họ đã bị chấm dứt mà không có lý do, một thỏa thuận tư vấn cho giám đốc vận hành chính (chief operations officer) đã kết thúc, một thành viên hội đồng quản trị đã từ chức, và một ủy ban đặc biệt đã công bố các phát hiện của mình trước khi bị giải thể. Một số cá nhân liên quan đến những thay đổi này đã không phản hồi các yêu cầu bình luận.

Với các cuộc rà soát đang diễn ra liên quan đến các vấn đề pháp lý ở nước ngoài và các vấn đề quản lý nội bộ, công ty dự kiến sẽ công bố thêm thông tin sau khi hoàn tất các nghĩa vụ nộp hồ sơ còn tồn đọng của mình.

Điều gì sẽ diễn ra tiếp theo

Kế hoạch của Alt5 Sigma nhằm khôi phục tuân thủ phải được nộp trong vài tuần. Sau đó, Nasdaq sẽ xác định liệu lộ trình phía trước có đủ hay cần thêm hành động. Hiện tại, công ty vẫn nằm trong danh sách niêm yết, nhưng sự kết hợp giữa việc báo cáo bị trì hoãn, việc thay đổi kiểm toán viên, thay đổi ở cấp điều hành, và tính chất phức tạp của mối quan hệ đối tác về tài sản số gần đây đã làm cho tình hình trở nên gấp rút hơn.

Trong những tháng tới, các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc nộp Mẫu Form 10-Q quá hạn, các công bố liên quan đến việc mời kiểm toán viên, và các cập nhật về đợt rà soát đang diễn ra của hội đồng quản trị. Đối với một công ty gắn với một thương vụ crypto có mức độ chú ý cao và hoạt động trên một sàn giao dịch lớn của Mỹ, các bước này sẽ quyết định mức độ tin cậy mà thị trường dành cho hoạt động của công ty khi bước sang năm 2026.