Chuyển động ngành, kiểm soát vị thế, chốt lời an toàn!

Thị trường chung vào thứ Sáu tuần trước đã co hẹp khối lượng xuống dưới 1,7 nghìn tỷ, trước đó tôi nói rằng dù có giảm hay đi ngang rung lắc cũng đều là một trong những chiêu trò rửa ghế của phe chủ lực. Lần co hẹp lần này cũng đại diện cho việc trước đó dù là bên hoảng loạn hay số lượng cổ phiếu “dính máu” đều đã bị rửa một cách tương đối triệt để. Co hẹp đến mức cùng cực cũng có nghĩa là sẽ không còn cổ phiếu nào nữa sẽ đi ra. Thị trường này, thứ duy nhất co hẹp khối lượng sẽ không lừa dối chúng ta.

Xu hướng “bull chậm” vẫn không đổi, vì vậy trong lúc chiến sự ở Trung Đông tiếp tục diễn ra hay là tiến trình đàm phán vẫn tiếp diễn, miễn là không xảy ra sự kiện hạt nhân, thì đối với chúng ta ở sàn A sẽ không còn rủi ro mang tính hệ thống nữa.

Kết hợp với diễn biến bên ngoài hiện tại, và sàn A hiện tại vẫn là xu hướng bull chậm, thì khả năng cao chỉ số sẽ tiếp tục đi ngang rung lắc trong khoảng 3850-3950.

Ngày mai là Thứ Ba, khi mở cửa khả năng cao sẽ giảm giá rồi đi lên; luân phiên theo nhóm ngành sẽ nhanh hơn. Trong thời gian đi ngang rung lắc, vẫn cần chú ý chốt lời khi tăng cao và mua lại khi giảm thấp, chớ tham lam.

Phân tích theo nhóm ngành:

Bán dẫn lưu trữ (chip lưu trữ): logic tăng giá mạnh nhất của “công nghệ lớn”. Ở quý II, Samsung và SK hynix (海力士) tiếp tục tăng giá trên 50% và thị trường luôn trong tình trạng khan hàng.

Nhiều tổ chức cũng cho rằng chip lưu trữ đã chuyển từ ngành mang tính chu kỳ sang ngành tăng trưởng; với nhóm này, tôi vẫn luôn nhìn tốt. Kết hợp với việc hôm nay Thứ Hai, nhóm chip lưu trữ trên thị trường Mỹ tiếp tục tăng, Seagate Technology đã phá đỉnh. Tuy nhiên cũng cần chú ý chốt lời khi giá cao và mua lại khi giảm; luân phiên theo nhóm ngành thì đừng có tham. Quý IV là giai đoạn công bố dày đặc báo cáo tài chính, và dòng tiền cũng sẽ ở giai đoạn này để lựa chọn các nhóm ngành có mức tăng trưởng lợi nhuận cao.

Trung tâm dữ liệu AI trên toàn cầu đã đang được xây dựng quy mô lớn. Lượng truy cập của các mô hình AI của Trung Quốc (AI đại mô hình) đã vượt mức “1.4M tỷ”. Ẩn sau con số 140 vạn tỷ dữ liệu này là việc AI đã giống như điện nước, trở thành hạ tầng cơ sở không thể thiếu cho sản xuất và đời sống của chúng ta. Và hiện tại, phần cứng đang thiếu trầm trọng nhất cho toàn bộ AI chính là chip lưu trữ, không có cái nào khác. Tình trạng khan hàng sẽ còn kéo dài đến năm 28, các sản phẩm thứ cấp vẫn đang được tăng giá liên tục, mức tăng thấp nhất từ 50% trở lên.

Micro LED (vi diode phát quang): là một công nghệ được xem như “công nghệ hiển thị chủ đạo thế hệ tiếp theo” sau LCD và OLED. Nó sẽ chuyển cấu trúc của LED thành dạng màng mỏng, siêu nhỏ và dạng mảng (mảng pixel). Mỗi pixel đều có thể tự phát quang độc lập.
Nói đơn giản, bạn có thể hình dung nó như một màn hình được tạo thành từ vô số hạt “cát ánh sáng” (chip LED cỡ micromet, mảnh hơn cả sợi tóc) — mỗi hạt “cát” là một pixel có thể bật/tắt độc lập và phát quang độc lập. Công nghệ này không chỉ đang định hình lại trải nghiệm thị giác của chúng ta, mà trong bối cảnh bùng nổ sức mạnh tính toán của AI, nó còn trở thành vai trò then chốt để giải quyết nút thắt truyền dữ liệu tốc độ cao.
1、Trong tương lai, ứng dụng rộng rãi cho màn hình hiển thị, màn hình thương mại cỡ lớn cao cấp, thiết bị đeo thông minh, thiết bị AR/VR, và màn hình trên xe.
2、“Tàu cao tốc quang thông” của sức mạnh tính toán AI: ngoài mảng hiển thị, Micro LED cũng cho thấy tiềm năng mang tính đột phá trong lĩnh vực quang thông, đặc biệt là các mối liên kết tốc độ cao trong trung tâm dữ liệu AI. “Bẻ khóa” thế khó giữa “quang và đồng”: cáp đồng truyền thống có khoảng cách truyền ngắn, còn module quang truyền thống thì công suất cao. Module quang Micro LED nhờ kiến trúc đổi mới “rộng và chậm” (WaS) nên đạt được đồng thời cả ba: truyền xa, công suất thấp và độ tin cậy cao. Phù hợp với nền tảng thủy tinh (một phương pháp khác thay cho đóng gói CPO). Hiện tại, giải pháp quang thông Micro LED chủ yếu phù hợp cho các liên kết khoảng cách ngắn trong phạm vi 1.4Mét trở xuống, ví dụ như kết nối bên trong tủ máy chủ AI hoặc giữa các rack máy kề nhau để tạo thành cụm GPU, nhằm đáp ứng nhu cầu tốc độ siêu cao từ 1,6T/3,2T trở lên.
3、Toàn bộ nhóm ngành trước đó đã bùng nổ một lần “cú sốt” nhỏ; tiếp theo cũng có khả năng là một trong các hướng bị “đánh nóng” theo kỳ vọng.

Y dược: nhóm ngành vẫn còn độ cao, với những “đầu tàu” có nhiều phiên tăng liên tiếp, nhưng nhóm ngành đã phân hóa nghiêm trọng vào thứ Sáu tuần trước. Phần tiếp theo vẫn tiếp tục xem trọng sự phân hóa.

Điện lực: vẫn cần tiếp tục dao động, và đại khái vào tháng Sáu sẽ có làn sóng thứ hai.

Hàng không vũ trụ thương mại: đầu tháng Năm xem tình hình có tiếp tục tiến công hay không.

Robot hình người: hiện tại vẫn cần kiên nhẫn chờ đợi.