Phục vụ nền kinh tế thực thể, nâng cao năng lực cho doanh nghiệp Trung Quốc mở rộng ra quốc tế. Báo cáo tài chính năm 2025 của Nam Hoa Quỹ Chứng khoán thể hiện hoạt động quốc tế nổi bật

Là một công ty đầu mối về hợp đồng tương lai phi tài chính trong nước, Nam Hoa Futures (603093.SH/02691.HK) vững vàng ở vị trí dẫn đầu trong chuẩn mực quốc tế của các công ty hợp đồng tương lai Trung Quốc với 4.81Bư cách thành viên ở các sàn giao dịch toàn cầu, 20.88Bư cách thanh toán bù trừ và mô hình “A+H” song nền tảng, đã nộp một bảng thành tích tăng trưởng chất lượng cao với doanh thu và lợi nhuận ròng cùng tăng.

Ngày 28 tháng 3, Nam Hoa Futures công bố báo cáo thường niên năm 2025. Lấy hoạt động tại nước ngoài làm cực tăng trưởng cốt lõi, trong năm công ty đạt doanh thu hoạt động 1.39B nhân dân tệ, tăng 2,45%; đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông 486 triệu nhân dân tệ, tăng 6,18%; trong đó, doanh thu nước ngoài đạt 758 triệu nhân dân tệ, tăng 15,79%, biên lợi nhuận gộp đạt 66,26%. Đây là minh chứng cho thực lực cứng của Nam Hoa Futures trong việc đi sâu thị trường toàn cầu, phục vụ “đi ra nước ngoài” của doanh nghiệp Trung Quốc, đồng thời cũng tạo ra một tấm gương cho quá trình chuyển đổi quốc tế hóa của ngành hợp đồng tương lai.

Thúc đẩy “đi ra nước ngoài” nhanh hơn, mở cửa hai chiều của thị trường

Trao năng lực cho sự phát triển nghiệp vụ quốc tế của công ty hợp đồng tương lai

Hiện nay, việc doanh nghiệp Trung Quốc triển khai toàn cầu đang tăng tốc, “đi ra ngoài” và “mời vào” thúc đẩy song song, mở ra không gian rộng lớn cho nghiệp vụ quốc tế của ngành hợp đồng tương lai. Quy mô đầu tư ra nước ngoài, sáp nhập và mua lại, thương mại, sản xuất của doanh nghiệp Trung Quốc tại nước ngoài tiếp tục mở rộng. Trước môi trường chính trị - kinh tế quốc tế phức tạp và biến động, nhu cầu về quản lý rủi ro, phòng hộ rủi ro biến động giá (hedge) và phân bổ tài sản đang bùng nổ. Các doanh nghiệp này rất cần các tổ chức tài chính chuyên nghiệp cung cấp dịch vụ chuỗi đầy đủ. Đồng thời, việc mở cửa thị trường hợp đồng tương lai trong nước chất lượng cao tiếp tục được đẩy mạnh; mức độ tham gia của QFII, RQFII tăng lên; dòng vốn quốc tế tăng tốc vào thị trường, giúp tăng rõ rệt tính thanh khoản và sức ảnh hưởng đến định giá, tạo điều kiện thuận lợi để các công ty hợp đồng tương lai xây dựng mạng lưới dịch vụ toàn cầu.

Trong bối cảnh đó, nghiệp vụ quốc tế của các công ty hợp đồng tương lai từ “bố trí tùy chọn” đã nâng cấp lên “chiến lược cốt lõi”. Một mặt, cung cấp các công cụ phòng hộ rủi ro đa chiều như tỷ giá, lãi suất, hàng hóa, tín dụng cho các doanh nghiệp đi ra nước ngoài, giúp họ né tránh biến động trong vận hành tại nước ngoài. Mặt khác, tiếp nhận nhu cầu của nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường Trung Quốc, khai thông kênh giao dịch các công cụ phái sinh trong và ngoài nước, thực hiện “trao năng lực hai chiều”. Môi trường ngành được tối ưu hóa, chính sách hỗ trợ được tăng cường, nhu cầu thị trường bùng nổ — tất cả cùng tạo nên “thời kỳ hoàng kim” cho sự phát triển nghiệp vụ quốc tế của các công ty hợp đồng tương lai.

Nam Hoa Futures nhạy bén nắm bắt xu hướng này, lấy quốc tế hóa làm chiến lược cốt lõi, lên kế hoạch trước cho thị trường toàn cầu, và đi đầu trong việc xây dựng hệ thống dịch vụ phủ nhiều múi giờ, nhiều loại sản phẩm, nhiều giấy phép, qua đó giành lợi thế trước trong cạnh tranh của ngành.

Đi sâu vào nhu cầu “đi ra nước ngoài” của doanh nghiệp

Hoạt động ở nước ngoài trở thành cực tăng trưởng cốt lõi

Nhờ hệ thống giấy phép nước ngoài hoàn thiện, năng lực dịch vụ chuyên nghiệp và kinh nghiệm phong phú qua nhiều thị trường, Nam Hoa Futures trở thành đối tác “đi ra nước ngoài” quan trọng của nhiều doanh nghiệp, cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro chuyên nghiệp cho nền kinh tế thực và sự phát triển quốc tế hóa của doanh nghiệp.

Năm 2025, Nam Hoa Futures nắm bắt cơ hội của ngành, hoạt động nước ngoài phát triển mạnh mẽ, trở thành cực tăng trưởng cốt lõi thúc đẩy tăng trưởng chất lượng cao của công ty.

Theo báo cáo tài chính, năm 2025, doanh thu nghiệp vụ nước ngoài của Nam Hoa Futures đạt 758 triệu nhân dân tệ, tăng 15,79%; tỷ trọng doanh thu nước ngoài trong tổng doanh thu là 54,59%. Biên lợi nhuận gộp của nghiệp vụ nước ngoài là 66,26%, cao hơn nhiều so với nghiệp vụ trong nước. Công ty con 100% thuộc nền tảng kinh doanh quốc tế — Henghua International — đạt lợi nhuận ròng 23.31Bỷ nhân dân tệ, chiếm 94,68% tổng lợi nhuận ròng. Tính đến cuối năm 2025, tài sản nước ngoài của công ty là 460M nhân dân tệ, chiếm 31,89% tổng tài sản. Tổng quy mô quyền lợi khách hàng của nghiệp vụ môi giới nước ngoài là 20.88B HKD, quy mô quản lý tài sản là 23.31B HKD; quy mô kinh doanh và chất lượng dịch vụ cùng tăng.

Theo bước tiến nhanh hơn của doanh nghiệp Trung Quốc “đi ra nước ngoài”, nhu cầu dịch vụ tài chính cho các khâu như thương mại xuyên biên giới, đầu tư và hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng đa dạng. Nam Hoa Futures coi việc cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp đi ra nước ngoài như một hướng chiến lược quan trọng, liên tục hoàn thiện bố cục hoạt động tại nước ngoài. Đây là một trong những công ty hợp đồng tương lai đầu tiên thành lập công ty con tại Hồng Kông, bước ra đường hướng quốc tế hóa. Lấy công ty con nước ngoài Henghua International làm trọng tâm, công ty xây dựng mạng lưới hoạt động phủ bốn trung tâm tài chính quốc tế là Hồng Kông (Trung Quốc), Chicago, Singapore và London, bao phủ ba múi giờ lớn ở châu Á, Bắc Mỹ và châu Âu. Nghiệp vụ bao gồm nhiều lĩnh vực như môi giới hợp đồng tương lai, quản lý tài sản, môi giới chứng khoán, giao dịch ngoại hối theo đòn bẩy (leveraged FX) và các mảng khác, bám sát nhu cầu dịch vụ tài chính chuỗi đầy đủ của doanh nghiệp đi ra nước ngoài.

Hiện nay, hoạt động kinh doanh tại nước ngoài của Nam Hoa Futures đã mở rộng sang các thị trường như Đông Nam Á, Trung Đông, châu Mỹ, châu Âu… Công ty đã xây dựng mạng lưới vận hành toàn cầu. Xung quanh nhu cầu “đi ra nước ngoài” của doanh nghiệp và nền kinh tế thực, công ty liên tục hoàn thiện hệ thống thanh toán bù trừ của riêng mình để thích ứng tốt hơn với yêu cầu vận hành toàn cầu của doanh nghiệp Trung Quốc.

Trong tiến trình quốc tế hóa, môi trường thị trường biến động cao và mang tính cạnh tranh hơn đã thúc đẩy Nam Hoa Futures chuyển từ “mở rộng quy mô” sang “đồng thời chú trọng chất lượng và kiểm soát rủi ro”, lấy việc tăng cường năng lực quản lý rủi ro làm năng lực cạnh tranh cốt lõi, và từng bước bố trí vững chắc trên đường đua kinh doanh quốc tế.

Năng lực về tư cách dẫn đầu ngành, dịch vụ chất lượng trao năng lực

Xây dựng lợi thế biệt biệt hóa của hoạt động nước ngoài

Hiệu quả nổi bật của nghiệp vụ quốc tế xuất phát từ năng lực dịch vụ vững chắc và lợi thế cạnh tranh nổi bật của Nam Hoa Futures. Bố cục kinh doanh của công ty hoàn thiện, tư cách giấy phép đầy đủ, có thể cung cấp dịch vụ tài chính hợp nhất 24/7 cho doanh nghiệp đi ra nước ngoài, bao gồm đa thị trường, đa loại tiền tệ và đa loại sản phẩm.

Năm 2025, Nam Hoa Futures tiếp tục hoàn thiện kế hoạch bố trí hệ thống thanh toán bù trừ ở nước ngoài, thúc đẩy đồng thời quy mô, chất lượng hiệu quả và mức độ ảnh hưởng của hoạt động nước ngoài tăng lên. Tính đến hiện nay, công ty đã tích lũy được tổng cộng 1.39Bư cách thành viên, bao gồm như CME Group, LME, HKEX, SGX, Euronext… và 15 vị trí thành viên thanh toán bù trừ. Mức độ bao phủ của thành viên thanh toán bù trừ tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai chủ đạo trên thế giới hiện nằm ở vị trí dẫn đầu trong ngành. Dựa vào tư cách nghiệp vụ nước ngoài đầy đủ, công ty có thể thực hiện vận hành tích hợp giữa giao dịch và thanh toán bù trừ, kết nối trực tiếp với hệ thống thanh toán bù trừ của sàn giao dịch, cung cấp cho khách hàng dịch vụ toàn bộ quy trình từ ủy thác giao dịch đến quyết toán tiền, qua đó nâng cao hiệu quả và độ ổn định giao dịch một cách hiệu quả.

Sự bao phủ toàn cầu của tư cách thành viên thanh toán bù trừ tạo nền tảng cho mở rộng quy mô và tối ưu cấu trúc hoạt động nước ngoài của Nam Hoa Futures. Bố trí nước ngoài lấy tư cách thành viên thanh toán bù trừ làm trọng tâm giúp công ty hình thành ưu thế về trình độ chuyên môn và chiều sâu dịch vụ trong nghiệp vụ hợp đồng tương lai tại nước ngoài, củng cố nền tảng phát triển dài hạn cho nghiệp vụ nước ngoài, đồng thời xây dựng rào cản cạnh tranh biệt biệt hóa trong ngành.

Để tạo ra dịch vụ tài chính hợp nhất chất lượng cao cho doanh nghiệp Trung Quốc đi ra nước ngoài, Nam Hoa Futures đã tích hợp các năng lực về hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoán đổi (swap), ngoại hối và quản lý rủi ro cấu trúc tại trong và ngoài nước. Công ty thiết kế theo yêu cầu của doanh nghiệp các giải pháp quản lý rủi ro, bao phủ nhiều chiều như thanh toán bù trừ giao dịch tại nước ngoài, giao hàng thực tế, quản lý tài sản và các nhu cầu đa dạng khác.

Dựa vào đội ngũ nghiên cứu đầu tư chuyên nghiệp, hệ thống kiểm soát rủi ro hoàn thiện và năng lực thực thi giao dịch, Nam Hoa Futures có thể cung cấp các dịch vụ chuỗi đầy đủ như chiến lược phòng hộ rủi ro được cá nhân hóa, phân tích thị trường, báo cáo rủi ro, phòng hộ động, kiểm soát rủi ro tuân thủ (compliance risk control) cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp vững vàng ứng phó với biến động của thị trường nước ngoài.

Đồng thời, Nam Hoa Futures xây dựng hệ thống quản lý rủi ro phù hợp với nghiệp vụ nước ngoài, bao phủ các loại rủi ro như rủi ro thị trường, tín dụng, vận hành, tuân thủ… đảm bảo toàn diện chất lượng và hiệu quả dịch vụ tại nước ngoài.

Ngày 22 tháng 12 năm 2025, Nam Hoa Futures niêm yết trên sàn chính của Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông, thành công thực hiện bố cục nền tảng vốn kép “A+H”. Số tiền huy động được dùng toàn bộ để củng cố nền tảng vốn của công ty con ở nước ngoài, cung cấp nguồn hỗ trợ tài chính vững chắc cho việc mở rộng hoạt động tại nước ngoài, nghiên cứu và phát triển công nghệ, thu hút nhân tài, đồng thời nâng cao thêm mức độ nổi tiếng và ảnh hưởng thương hiệu của công ty tại thị trường hải ngoại.

Tóm lại, Nam Hoa Futures nắm bắt chặt chẽ cơ hội mở cửa hai chiều của thị trường, tập trung thúc đẩy nghiệp vụ ở nước ngoài, liên tục tăng cường năng lực cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro và phân bổ tài sản cho các doanh nghiệp Trung Quốc “đi ra nước ngoài”, hình thành hệ thống dịch vụ tích hợp sâu “ngành + tài chính”, qua đó nâng cao mạnh mẽ năng lực cạnh tranh quốc tế.

Hiệu quả kinh doanh quốc tế nổi bật

Thúc đẩy phát triển “hai vòng tuần hoàn” trong ngành

Năm 2025, Nam Hoa Futures bám sát xu hướng phát triển quốc tế hóa và chuyên nghiệp hóa của ngành, thúc đẩy sự phối hợp tiến bộ của nhiều mảng kinh doanh, liên kết hiệu quả các nguồn lực trong và ngoài nước, và vận hành chặt chẽ sự phối hợp giữa tuyến trước và tuyến sau, liên tục củng cố năng lực phục vụ nền kinh tế thực. Công ty đi sâu vào việc cùng xây dựng sáng kiến “Vành đai và Con đường”, góp phần hỗ trợ phát triển phối hợp của kinh tế khu vực, và hiệu quả tổng thể của nghiệp vụ quốc tế là rất nổi bật.

Nhìn về tương lai, Nam Hoa Futures sẽ tiếp tục đi sâu bố cục quốc tế, nâng cao năng lực phục vụ cho các doanh nghiệp đi ra nước ngoài, thúc đẩy phát triển “hai vòng tuần hoàn” trong ngành hợp đồng tương lai trong nước và quốc tế, và xây dựng một nhà cung cấp dịch vụ phái sinh tổng hợp dẫn đầu trong nước nhưng có ảnh hưởng ở quốc tế.

Về mặt thị trường, sẽ tiếp tục mở rộng các thị trường trọng điểm, hoàn thiện các điểm giao dịch ở nước ngoài. Đẩy sâu hợp tác với các sàn giao dịch và tổ chức thanh toán bù trừ chính trên toàn cầu để mở rộng phạm vi sản phẩm. Công ty sẽ tuân theo định hướng tổng thể “đi sâu châu Á - Thái Bình Dương, tăng cường châu Âu - Mỹ, bố trí cho các thị trường mới nổi”, theo từng giai đoạn xây dựng mạng lưới nghiệp vụ “đa trung tâm” toàn cầu, từng bước xây dựng hệ thống nghiệp vụ quốc tế đa chiều “phái sinh + tài sản cá nhân giàu có (wealth) + chứng khoán”. Từ năng lực giao dịch và thanh toán bù trừ các sản phẩm phái sinh ở giai đoạn hiện tại, công ty sẽ mở rộng sang năng lực cung cấp dịch vụ tài chính tổng hợp, cuối cùng hình thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính chuỗi đầy đủ lấy sản phẩm phái sinh làm đặc trưng, và phối hợp nhiều giấy phép để phục vụ các doanh nghiệp Trung Quốc đi ra nước ngoài.

Về mặt năng lực dịch vụ, thông qua việc xây dựng hệ thống dịch vụ “phối hợp kinh doanh + chiều sâu về ngành + quản trị rủi ro chuyên nghiệp” theo mô hình ba trong một, tăng cường năng lực xây dựng trong các mảng như giao dịch và thanh toán bù trừ, quản lý rủi ro, quản lý tài sản, v.v., hình thành năng lực cạnh tranh khác biệt.

Về mặt xây dựng ngành, đối nội dựa vào ưu thế thị trường trong nước để phục vụ các doanh nghiệp đưa bố cục toàn cầu; đối ngoại tăng cường hợp tác để nâng cao ảnh hưởng toàn cầu của thị trường hợp đồng tương lai Trung Quốc. Dựa vào ưu thế nền tảng kép “A+H”, thúc đẩy phát triển “hai vòng tuần hoàn” trong nước và quốc tế.

Trong suốt thời gian qua, Nam Hoa Futures luôn kiên định định vị “công ty dịch vụ tài chính lấy nghiệp vụ phái sinh làm trọng tâm”, với dòng chính “phục vụ nền kinh tế thực, trao năng lực cho doanh nghiệp toàn cầu hóa”. Nhờ bố cục quốc tế hoàn thiện, tư cách giấy phép nước ngoài đầy đủ và năng lực phục vụ ngành nổi bật, trong môi trường thị trường biến động cao toàn cầu, công ty trở thành đối tác quản lý rủi ro toàn cầu đáng tin cậy của doanh nghiệp. Trong tương lai, công ty sẽ tiếp tục lấy bố cục toàn cầu và dịch vụ chuyên nghiệp làm nền tảng, đồng hành cùng hành trình toàn cầu hóa của các doanh nghiệp Trung Quốc, góp phần thúc đẩy phát triển chất lượng cao của ngành hợp đồng tương lai Trung Quốc.

Khối lượng lớn tin tức, diễn giải chính xác, có tại ứng dụng Sina Finance