Phỏng vấn với Dilshod Jumaniyazov: Tài chính phù hợp Shariah vượt ra ngoài đạo đức

Dilshod Jumaniyazov là đồng sáng lập và CEO của Musaffa

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Nếu có một điều mà thế giới tài chính buộc phải xem xét lại trong những năm gần đây, thì đó chính là nền tảng của việc một khoản đầu tư thực sự bền vững—không chỉ xét theo các khía cạnh môi trường hay quản trị, mà còn xét theo khả năng vững bền về mặt đạo đức và cấu trúc. Nhu cầu ngày càng tăng đối với tài chính có trách nhiệm đã vượt xa một trào lưu nhất thời, chuyển sang một sự nhìn nhận lại mang tính cốt lõi về cách thị trường vận hành. Và dù các chiến lược tập trung vào ESG đã chiếm phần lớn cuộc thảo luận, một khung khổ khác—thường bị bỏ qua trong giới tài chính nói chung—đã lâu nay vẫn đề cao các nguyên tắc về minh bạch, chia sẻ rủi ro và công bằng: tài chính tuân thủ Shariah.

Tài chính Hồi giáo, dù thường gắn với các thị trường khu vực cụ thể hoặc bối cảnh tôn giáo, đưa ra một lựa chọn thay thế phù hợp với một số mối quan ngại cấp bách nhất trong hoạt động đầu tư hiện đại. Bằng cách cấm việc chấp nhận rủi ro quá mức, các giao dịch mang tính đầu cơ và thu nhập dựa trên lãi suất, nó cung cấp một hệ thống ưu tiên ổn định một cách tự nhiên—một phẩm chất đã chứng tỏ đặc biệt hữu ích trong những giai đoạn bất ổn kinh tế.

Trong thời điểm mà các hệ thống tài chính truyền thống đang phải chịu sự giám sát ngày càng tăng, đặc biệt là trước mối hoài nghi ngày càng lớn đối với hành vi greenwashing trong đầu tư ESG, cách tiếp cận có cấu trúc, dựa trên đạo đức của đầu tư tuân thủ Shariah đặt ra một câu hỏi hấp dẫn: liệu nó có thể nắm giữ những hiểu biết then chốt cho sự phát triển rộng hơn của tài chính đạo đức?

Tài liệu đọc được đề xuất:

Cẩm nang toàn diện về Tài chính tuân thủ Shariah: Nguyên tắc, Tăng trưởng và Đổi mới

Vượt ra khỏi cơ chế của tài chính Hồi giáo—việc né tránh các cấu trúc nợ truyền thống, sự trỗi dậy của Sukuk (trái phiếu Hồi giáo) hay các quy trình sàng lọc tỉ mỉ định hình danh mục đầu tư—vẫn còn một cuộc thảo luận triết học sâu hơn đang diễn ra.

Liệu tài chính đạo đức có định ở mãi trong phạm vi ngách, hay các nguyên tắc như công bằng và bền vững có thể tái định nghĩa các thị trường chủ đạo? Và khi nhu cầu đầu tư có trách nhiệm với xã hội ngày càng tăng trên toàn cầu, các tổ chức tài chính có thể đóng vai trò gì để làm cho tài chính tuân thủ Shariah trở nên dễ tiếp cận hơn ngoài ranh giới truyền thống của nó?

Để khám phá các chủ đề này, chúng tôi đã tìm đến Dilshod Jumaniyazov, một chuyên gia không chỉ hiểu rõ các chi tiết của tài chính Hồi giáo mà còn nắm bắt các chuyển dịch lớn đang định hình lại chiến lược đầu tư toàn cầu. Với những hiểu biết trực tiếp về cách tài chính tuân thủ Shariah đang phát triển để đáp ứng các thay đổi về quy định, kỳ vọng của nhà đầu tư và các công nghệ tài chính mới nổi, cuộc trò chuyện của chúng tôi đi xa hơn những chi tiết kỹ thuật để nắm lấy bức tranh toàn cảnh: tương lai của đầu tư đạo đức thực sự sẽ trông như thế nào?

Hãy tham gia cùng chúng tôi khi thảo luận những câu hỏi cấp thiết này và khám phá cách các nguyên tắc của tài chính Hồi giáo có thể đóng vai trò như một bản thiết kế cho một hệ thống tài chính bền vững và công bằng hơn.

R: Bạn có thể giải thích các nguyên tắc cốt lõi phân biệt các khoản đầu tư tuân thủ Shariah với các khoản đầu tư thông thường, và chúng được chuyển hóa thành các quyết định danh mục đầu tư thực tế như thế nào không?

D: Các khoản đầu tư tuân thủ Shariah đi theo các nguyên tắc của tài chính Hồi giáo, đảm bảo các hoạt động tài chính mang tính đạo đức, minh bạch và chia sẻ rủi ro, đồng thời cấm riba (lãi suất), gharar (không chắc chắn quá mức) và các ngành haram (bị cấm) như rượu, cờ bạc và ngân hàng truyền thống.

Khác với đầu tư thông thường—cho phép nợ dựa trên lãi suất và đầu cơ—các khoản đầu tư tuân thủ Shariah được bảo đảm bằng tài sản, hướng tới lợi nhuận và có trách nhiệm xã hội.

Thay vì các trái phiếu dựa trên lãi suất, Sukuk (trái phiếu Hồi giáo) cung cấp một lựa chọn thu nhập cố định tuân thủ Shariah, tạo lợi nhuận thông qua cơ chế chia sẻ lợi nhuận và tài sản hữu hình thay vì lãi suất. Các danh mục tuân thủ Shariah tránh các công cụ phái sinh, bán khống và đòn bẩy quá mức, ưu tiên công bằng, ổn định và giá trị kinh tế thực.

Để đảm bảo tuân thủ, các khoản đầu tư trải qua sàng lọc Shariah nghiêm ngặt, đánh giá các chỉ số tài chính, mức nợ và nguồn doanh thu. Quy trình này hướng vốn vào các công ty ít nợ, có đạo đức trong các lĩnh vực như công nghệ, y tế, năng lượng tái tạo và bất động sản. Bất kỳ khoản thu nhập không tuân thủ nào cũng phải được “thanh lọc” thông qua việc đóng góp từ thiện.

Một lợi thế then chốt của các khoản đầu tư tuân thủ Shariah là mức tiếp xúc thấp hơn với nợ chịu lãi, qua đó tăng cường khả năng chống chịu của chúng trong các giai đoạn thị trường suy giảm.

Vì các công ty tuân thủ Shariah hoạt động với đòn bẩy thấp hơn, họ ít bị tổn thương hơn trước việc lãi suất tăng và bất ổn tài chính. Lợi thế mang tính cấu trúc này thường giúp các danh mục đầu tư tuân thủ Shariah vượt trội so với các danh mục thông thường trong các thị trường biến động, vì các khoản nắm giữ tập trung vào các mô hình kinh doanh có nền tảng tài chính ổn định, được bảo đảm bằng tài sản và chia sẻ rủi ro.

Cách tiếp cận kỷ luật này tạo ra các danh mục đa dạng, có định hướng tác động, cân bằng giữa tăng trưởng tài chính và trách nhiệm đạo đức. Với tích hợp ESG mạnh mẽ và mức độ áp dụng toàn cầu ngày càng tăng, đầu tư tuân thủ Shariah mang đến một lựa chọn thay thế bền vững, có trách nhiệm và giàu tính xã hội so với tài chính thông thường, phù hợp với cả nhà đầu tư theo đức tin và nhà đầu tư vì đạo đức trên toàn thế giới.

R: Một số hiểu lầm mà mọi người thường có về đầu tư tuân thủ Shariah là gì, và làm thế nào để giải quyết chúng để lĩnh vực này dễ tiếp cận hơn?

D: Một hiểu lầm phổ biến là đầu tư tuân thủ Shariah chỉ có lựa chọn hạn chế và lợi nhuận thấp hơn. Trên thực tế, các khoản đầu tư tuân thủ Shariah trải rộng qua nhiều lĩnh vực như công nghệ, y tế và năng lượng tái tạo, và thường hoạt động cạnh tranh.

Một “tin đồn” khác là đầu tư tuân thủ Shariah chỉ dành cho người Hồi giáo, nhưng các nguyên tắc về quản trị đạo đức, chia sẻ rủi ro và loại trừ các ngành gây hại tương thích với ESG và đầu tư có trách nhiệm xã hội, thu hút một nhóm công chúng rộng hơn.

Một số người tin rằng tuân thủ Shariah khiến việc đầu tư trở nên phức tạp, nhưng các đổi mới fintech, các công cụ sàng lọc Shariah dựa trên AI và các nền tảng số đã làm cho nó trở nên dễ tiếp cận và minh bạch hơn. Người khác lại cho rằng các khoản đầu tư tuân thủ Shariah thiếu tính thanh khoản, tuy nhiên sự tăng trưởng của Sukuk, các ETF tuân thủ Shariah và các quỹ tương hỗ Hồi giáo đang giúp tăng tính linh hoạt.

Việc mở rộng các sản phẩm đầu tư tuân thủ Shariah, giáo dục nhà đầu tư và chuẩn hóa tuân thủ Shariah trên toàn cầu sẽ thúc đẩy tốc độ gia nhập. Khi đầu tư vì đạo đức và tác động ngày càng nhận được đà phát triển, tài chính Hồi giáo đang trở thành một lựa chọn thay thế chủ đạo mang lại cả hiệu quả tài chính mạnh mẽ lẫn trách nhiệm đạo đức.

R: Với sự gia tăng của đầu tư ESG (Environmental, Social, Governance), đầu tư tuân thủ Shariah được liên kết như thế nào với các nguyên tắc của đầu tư đạo đức hoặc có điểm gì khác biệt?

D: Đầu tư tuân thủ Shariah và đầu tư ESG (Environmental, Social, Governance) có chung một nền tảng đạo đức vững chắc, nhấn mạnh trách nhiệm xã hội, tính bền vững và minh bạch. Cả hai cách tiếp cận đều ưu tiên các hoạt động kinh doanh công bằng, trách nhiệm gìn giữ môi trường và quản trị đạo đức, đảm bảo các khoản đầu tư đóng góp tích cực cho xã hội.

Tuy nhiên, vẫn tồn tại những khác biệt quan trọng. Trong khi đầu tư ESG cho phép lựa chọn “best-in-class” trong từng ngành, đầu tư tuân thủ Shariah loại trừ thẳng tay các lĩnh vực như rượu, cờ bạc, tài chính truyền thống và các doanh nghiệp liên quan đến thịt lợn, bất kể hiệu quả ESG của chúng. Ngoài ra, tài chính Hồi giáo cấm riba (lãi suất), sự không chắc chắn quá mức (gharar) và giao dịch đầu cơ, trong khi ESG không áp đặt các hạn chế như vậy.

Dù có những khác biệt này, sự giao thoa ngày càng tăng giữa các khoản đầu tư tuân thủ Shariah và ESG đã dẫn đến sự ra đời của các quỹ Islamic ESG và green Sukuk, mang đến cho nhà đầu tư coi trọng đạo đức các cơ hội phù hợp với cả nguyên tắc Shariah lẫn mục tiêu bền vững. Khi nhu cầu về đầu tư có trách nhiệm tăng lên, tài chính Hồi giáo không chỉ là một lựa chọn thay thế mà còn là một trụ cột thiết yếu của bức tranh đang phát triển về đầu tư đạo đức.

R: Sukuk đã ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây. Những yếu tố nào đang thúc đẩy sự tăng trưởng đó, và bạn dự đoán vai trò của sukuk sẽ phát triển như thế nào trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu?

D: Không giống như trái phiếu thông thường, Sukuk là tài sản được bảo đảm và được thiết kế để tuân thủ các nguyên tắc của tài chính Hồi giáo, đảm bảo chia sẻ rủi ro và giá trị kinh tế thực.

Các yếu tố chính thúc đẩy sự mở rộng bao gồm việc chính phủ phát hành mạnh tay cho các dự án hạ tầng, sự tham gia ngày càng tăng của khối doanh nghiệp và sự trỗi dậy của các Sukuk xanh và Sukuk gắn với tính bền vững, phù hợp với các xu hướng đầu tư ESG và tác động trên toàn cầu. Ngoài ra, khi biến động lãi suất tác động đến các thị trường thông thường, nhà đầu tư đang chuyển sang Sukuk để tìm kiếm các khoản lợi nhuận ổn định, có đạo đức và được bảo đảm bằng tài sản.

Nhìn về tương lai, Sukuk được kỳ vọng sẽ trở thành một công cụ tài chính phổ biến, được ưa chuộng tại cả các thị trường Hồi giáo và không phải Hồi giáo. Việc chuẩn hóa ngày càng tăng các quy định tuân thủ Shariah, các nền tảng Sukuk do fintech thúc đẩy và mức độ nhận thức của nhà đầu tư toàn cầu được kỳ vọng sẽ tiếp tục nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận.

Khi đầu tư vì đạo đức và bền vững gia tăng, Sukuk được đặt để xuất hiện như một “cầu nối” mang tính chuyển đổi giữa tài chính Hồi giáo và các thị trường vốn toàn cầu, cung cấp một lựa chọn đầu tư bền vững và giàu tác động.

R: Theo bạn, những lĩnh vực hoặc ngành nào có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất cho các khoản đầu tư tuân thủ Shariah, và vì sao?

D: Một số ngành có tiềm năng tăng trưởng mạnh cho các khoản đầu tư tuân thủ Shariah, được thúc đẩy bởi nhu cầu mang tính đạo đức, tiến bộ công nghệ và mức độ áp dụng tài chính Hồi giáo ngày càng tăng trên toàn cầu. Các lĩnh vực trọng điểm gồm:

2.  Công nghệ & Fintech – Sự trỗi dậy của ngân hàng số Hồi giáo, sàng lọc Shariah do AI điều khiển và các hợp đồng thông minh dựa trên blockchain đang chuyển đổi hoạt động đầu tư tuân thủ Shariah, khiến nó trở nên dễ tiếp cận và minh bạch hơn. Nhu cầu về các giải pháp fintech tuân thủ Shariah tiếp tục tăng, đặc biệt ở các thị trường mới nổi.
4.  Y tế & Dược phẩm – Tính đạo đức và trách nhiệm xã hội của đầu tư tuân thủ Shariah phù hợp tốt với lĩnh vực y tế đang bùng nổ, bao gồm công nghệ sinh học, dược phẩm Halal và công nghệ y tế. Khi nhu cầu chăm sóc y tế toàn cầu tăng lên, lĩnh vực này đem lại các cơ hội đầu tư bền vững và giàu tác động.
6.  Năng lượng tái tạo & Bền vững – Sự tập trung ngày càng tăng vào ESG và đầu tư bền vững đã khiến năng lượng tái tạo, hạ tầng xanh và quản lý chất thải trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tuân thủ Shariah. Việc phát hành ngày càng nhiều Sukuk xanh hỗ trợ đầu tư tuân thủ Shariah vào các dự án tập trung vào khí hậu.
8.  Bất động sản & Hạ tầng – Các quỹ bất động sản tuân thủ Shariah và các dự án hạ tầng được hậu thuẫn bởi Sukuk tiếp tục thu hút cả nhà đầu tư tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân. Nhu cầu đầu tư bất động sản Halal đang tăng, đặc biệt ở bất động sản thương mại, logistics và nhà ở giá phải chăng.
10.  Hàng tiêu dùng Halal & Ngành thực phẩm – Thị trường thực phẩm và lối sống Halal toàn cầu đang mở rộng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi chi tiêu của người tiêu dùng Hồi giáo ngày càng tăng và sự quan tâm của người không theo Hồi giáo đối với tiêu dùng có đạo đức. Các khoản đầu tư vào thực phẩm đạt chứng nhận Halal, mỹ phẩm và thời trang mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

R: Các nhà đầu tư và tổ chức tài chính phải đối mặt với những thách thức gì khi tạo lập hoặc quản lý các quỹ tuân thủ Shariah, đặc biệt liên quan đến tuân thủ quy định và nhận thức thị trường?

D: Các cách diễn giải Shariah khác nhau giữa các khu vực pháp lý tạo ra sự không nhất quán, buộc các nhà quản lý quỹ phải điều hướng nhiều khung tuân thủ khác nhau, làm tăng mức độ phức tạp trong vận hành.

Ngoài ra, các khoản đầu tư phải trải qua sàng lọc nghiêm ngặt để đảm bảo tuân thủ riba (lãi suất), gharar (không chắc chắn) và các ngành haram. Các cuộc kiểm toán liên tục và phê duyệt của hội đồng Shariah làm tăng chi phí quản lý quỹ. Việc loại trừ các công cụ dựa trên lãi suất và các tài sản đòn bẩy cao làm giảm các lựa chọn đầu tư, ảnh hưởng đến đa dạng hóa danh mục và quản lý thanh khoản.

Nhiều nhà đầu tư, bao gồm người Hồi giáo, thiếu hiểu biết về các quỹ tuân thủ Shariah, thường cho rằng chúng hoạt động kém hiệu quả hoặc khó tiếp cận, từ đó hạn chế việc mở rộng đại trà.

Việc tuân thủ quản trị Shariah, sàng lọc đạo đức và thanh lọc các khoản thu nhập không tuân thủ làm tăng chi phí quản trị quỹ so với các quỹ thông thường.

Để vượt qua những thách thức này, việc chuẩn hóa các quy định toàn cầu, tận dụng fintech để tự động hóa tuân thủ, mở rộng các lựa chọn đầu tư tuân thủ Shariah và tăng cường giáo dục nhà đầu tư sẽ giúp nâng cao quy mô và mức độ chấp nhận chính thống của các quỹ tuân thủ Shariah.

R: Những tiến bộ trong công nghệ tài chính, như blockchain, đang tác động như thế nào đến các thực hành đầu tư tuân thủ Shariah và khả năng tiếp cận của tài chính Hồi giáo?

D: Họ đang chuyển đổi các thực hành đầu tư tuân thủ Shariah và mở rộng khả năng tiếp cận của tài chính Hồi giáo theo một số cách quan trọng:

2.  Tăng cường minh bạch & tuân thủ – Sổ cái bất biến của blockchain đảm bảo mức minh bạch cao hơn trong các giao dịch, điều này rất cần thiết cho tuân thủ Shariah. Nó cho phép theo dõi đầu tư theo thời gian thực, giảm rủi ro từ các hoạt động không tuân thủ và đảm bảo bám sát các nguyên tắc của tài chính Hồi giáo.
4.  Hợp đồng thông minh cho tuân thủ Shariah – Các hợp đồng thông minh dựa trên blockchain tự động hóa các giao dịch tuân thủ Shariah, đảm bảo thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận, các đợt phát hành Sukuk và việc chuyển nhượng tài sản tuân thủ Shariah được thực hiện mà không dùng lãi suất (riba) hoặc không chắc chắn quá mức (gharar). Điều này giúp giảm nhu cầu đối tác trung gian, nhờ đó giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn.
6.  Ngân hàng số Hồi giáo & tăng trưởng Fintech – Các công cụ sàng lọc Shariah dựa trên AI và các nền tảng fintech được cung cấp bởi blockchain đang làm cho việc đầu tư tuân thủ Shariah trở nên dễ tiếp cận hơn với cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức trên toàn thế giới. Các nền tảng số cho phép người dùng sàng lọc cổ phiếu, đầu tư vào các quỹ tuân thủ Shariah và truy cập các chương trình Sukuk theo thời gian thực.
8.  Chuyển đổi tài sản tuân thủ Shariah thành token – Blockchain cho phép token hóa các tài sản thực, như Sukuk, bất động sản và hàng hóa, qua đó cho phép sở hữu theo phần và tăng thanh khoản trong tài chính Hồi giáo. Điều này mở ra cơ hội đầu tư mới cho các nhà đầu tư quy mô nhỏ, những người trước đây phải đối mặt với rào cản gia nhập cao.
10.  Mở rộng tài chính Hồi giáo xuyên biên giới – Tính phi tập trung của blockchain giúp các giao dịch tuân thủ Shariah xuyên biên giới diễn ra hiệu quả hơn và chi phí thấp hơn, hỗ trợ mở rộng tài chính Hồi giáo vào các thị trường không thuộc đa số người Hồi giáo.

Bằng cách tích hợp fintech, blockchain và AI, tài chính Hồi giáo đang trở nên minh bạch hơn, hiệu quả hơn và có khả năng tiếp cận toàn cầu, thúc đẩy nhanh quá trình được áp dụng trong cả nhóm nhà đầu tư theo đạo Hồi và không theo đạo Hồi có định hướng đạo đức.

R: Khi tài chính Hồi giáo ngày càng trở nên nổi bật ở các quốc gia không thuộc đa số người Hồi giáo, các tổ chức tài chính có thể điều chỉnh các sản phẩm của mình như thế nào để thu hút nhóm khách hàng rộng hơn trong khi vẫn duy trì tuân thủ các nguyên tắc Hồi giáo?

D: Họ có thể thu hút nhóm khách hàng rộng hơn trong khi vẫn tuân thủ Shariah thông qua các chiến lược sau:

2.  Nhấn mạnh đầu tư có đạo đức và bền vững – Các nguyên tắc tài chính Hồi giáo gắn chặt với đầu tư ESG (Environmental, Social, and Governance), tập trung vào quản trị có đạo đức, tính bền vững và trách nhiệm xã hội. Làm nổi bật sự tương thích này có thể thu hút các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội vượt ra khỏi thị trường người Hồi giáo.
4.  Phát triển các sản phẩm tài chính bao trùm – Cung cấp ngân hàng số tuân thủ Shariah, ETF tuân thủ Shariah, Sukuk và các sản phẩm tiết kiệm Hồi giáo dưới định dạng thân thiện với người dùng sẽ tăng khả năng tiếp cận cho một nhóm nhà đầu tư đa dạng.
6.  Tận dụng Fintech để tiếp cận dễ dàng – Các công cụ sàng lọc Shariah dựa trên AI, giao dịch dựa trên blockchain và các nền tảng đầu tư số có thể giúp tài chính Hồi giáo trở nên liền mạch, minh bạch và dễ tiếp cận với mọi nhà đầu tư.
8.  Giáo dục nhà đầu tư và nâng cao nhận thức – Các tổ chức tài chính nên triển khai các sáng kiến giáo dục, hội thảo và chương trình nâng cao hiểu biết tài chính để giải thích lợi ích và nền tảng đạo đức của tài chính Hồi giáo.
10.  Chuẩn hóa quy định để tương thích toàn cầu – Hợp tác với các cơ quan quản lý nhằm hài hòa các tiêu chuẩn tuân thủ Shariah sẽ nâng cao độ tin cậy và giúp việc áp dụng dễ dàng hơn ở các thị trường không thuộc đa số người Hồi giáo.

R: Đối với cá nhân hoặc doanh nghiệp cân nhắc đầu tư tuân thủ Shariah lần đầu, bạn sẽ đưa ra lời khuyên gì để họ bắt đầu và điều hướng lĩnh vực này một cách hiệu quả?

D: Trước hết, điều quan trọng là phải hiểu các nguyên tắc cốt lõi của đầu tư tuân thủ Shariah, bao gồm việc cấm riba, gharar và maysir.

Để làm quen với các khoản đầu tư dựa trên tài sản và các tiêu chí sàng lọc đạo đức, bạn có thể sử dụng các bộ lọc cổ phiếu Halal và các nền tảng tài chính Hồi giáo để xác định các cổ phiếu, quỹ và Sukuk tuân thủ dựa trên tỷ lệ tài chính, nguồn doanh thu và hướng dẫn theo ngành.

Sau đó, họ cần cân nhắc rằng tài chính Hồi giáo không chỉ giới hạn ở cổ phiếu. Tham khảo các học giả Shariah hoặc cố vấn tài chính Hồi giáo được chứng nhận sẽ đảm bảo các khoản đầu tư của bạn vẫn tuân thủ, minh bạch và phù hợp với các nguyên tắc của Hồi giáo.

Hơn nữa, bạn có thể sử dụng sàng lọc Shariah dựa trên AI, robo-advisor và các nền tảng đầu tư tuân thủ Shariah để đơn giản hóa và tối ưu hóa quy trình đầu tư của mình.

Ngoài ra, nếu nhận được bất kỳ khoản thu nhập không được phép nào (như thu nhập lãi suất nhỏ), thì cần thanh lọc khoản đó thông qua các khoản đóng góp từ thiện theo yêu cầu của các hướng dẫn Hồi giáo.

Cuối cùng, việc bám sát các xu hướng thị trường và cập nhật quy định sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn.