Lloyds Nhìn vào Công ty Fintech Curve

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Lloyds đang trong giai đoạn đàm phán để mua công ty fintech Curve với mức lên tới 120 triệu bảng Anh

Lloyds Banking Group đang trong các cuộc đàm phán nâng cao để mua Curve, một công ty fintech có trụ sở tại London, trong một thương vụ có thể được định giá trong khoảng từ 100 triệu bảng Anh đến 120 triệu bảng Anh. Nếu các cuộc thảo luận được hoàn tất, điều này sẽ đánh dấu một mốc quan trọng trong lĩnh vực công nghệ tài chính của Vương quốc Anh, khi một trong những tổ chức ngân hàng lớn nhất của quốc gia kết hợp với một startup nổi tiếng với công nghệ ví kỹ thuật số.

Curve được ra mắt vào năm 2016 với một sản phẩm cho phép người dùng kết hợp nhiều thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng vào cùng một nền tảng. Theo thời gian, công ty phát triển các công cụ nhằm tối ưu hóa giao dịch và quản lý chi tiêu, định vị mình như một đối thủ tiềm năng của các dịch vụ như Apple Pay. Với sản phẩm hướng đến người dùng kết hợp giữa sự tiện lợi và khả năng kiểm soát, Curve tiếp tục xây dựng thương hiệu của mình xoay quanh các khoản thanh toán liền mạch và các công cụ tài chính thông minh.

Lloyds xác định Curve là mục tiêu mua lại mang tính chiến lược khi họ tìm cách củng cố vị thế trong lĩnh vực ngân hàng dựa trên công nghệ. Dưới vai trò CEO Charlie Nunn, tập đoàn đã tăng cường tập trung vào hạ tầng số, coi thanh toán không chỉ là một mảng dịch vụ mà còn là một lĩnh vực trọng điểm cho sự đổi mới. Việc mua lại sẽ mang lại cho Lloyds quyền truy cập trực tiếp vào nền tảng cốt lõi của Curve và tệp khách hàng của công ty, mở ra các cơ hội mới để định hình lại cách thức thanh toán được triển khai trong hệ sinh thái rộng hơn của mình.

Sự quan tâm của ngân hàng có vẻ một phần đến từ chi phí vận hành ngày càng tăng khi phụ thuộc vào các công cụ thanh toán của bên thứ ba. Các nền tảng như Apple Pay và Google Wallet tính phí cho cả người dùng lẫn người bán, tạo ra ma sát cho các tổ chức tài chính muốn kiểm soát trải nghiệm khách hàng từ đầu đến cuối. Một ví kỹ thuật số độc quyền — với các tính năng có thể lập trình và tích hợp trực tiếp vào bộ phận vận hành ở hậu trường của ngân hàng — có thể là con đường để giảm bớt các sự phụ thuộc như vậy.

Định giá thấp hơn đỉnh

Nếu mức định giá cuối cùng vẫn nằm trong phạm vi được báo cáo, thì điều đó sẽ cho thấy mức giảm so với vòng gọi vốn gần đây nhất của Curve vào năm 2023, khi định giá công ty ở mức 133 triệu bảng Anh. Vòng đó nhận được sự hậu thuẫn từ nhiều nhà đầu tư, bao gồm IDC Ventures và Outward VC, và huy động được hơn 40 triệu bảng Anh. Dù vậy, mức giá được báo cáo có thể phản ánh việc đánh giá lại triển vọng tăng trưởng trong bối cảnh cắt giảm chi phí trên diện rộng và chiến lược mở rộng tại Mỹ bị tạm dừng.

Kể từ khi thành lập, Curve đã huy động hơn 200 triệu bảng Anh dưới hình thức vốn cổ phần. Công ty đã thực hiện cắt giảm nội bộ vào năm ngoái và thu hẹp một số tham vọng quốc tế, thay vào đó chọn tập trung vào việc nâng sâu năng lực sản phẩm tại các thị trường hiện có. Công ty vẫn tiếp tục khác biệt hóa thông qua bộ tính năng cốt lõi cho phép định tuyến giao dịch và phân bổ lợi ích linh hoạt — bao gồm khả năng gán phần thưởng, áp dụng khoản tiết kiệm hoặc quản lý các tùy chọn theo cấp độ thẻ từ một bảng điều khiển duy nhất.

Công ty đang được KBW, một đơn vị của ngân hàng đầu tư Stifel, tư vấn cho các cuộc đàm phán đang diễn ra. Chưa có thương vụ nào được công bố chính thức, và các cuộc trao đổi vẫn có thể thay đổi.

Đà tăng tốc cho các thương vụ mua lại fintech

Thương vụ tiềm năng này diễn ra sau làn sóng quan tâm mới đối với lĩnh vực fintech của Vương quốc Anh. Các quan chức chính phủ đã cho biết kế hoạch hỗ trợ ngành bằng một loạt đề xuất mới, bao gồm các cơ chế nhằm kết nối tốt hơn các công ty giai đoạn đầu với vốn. Khi cạnh tranh toàn cầu gia tăng, Vương quốc Anh đang tìm cách củng cố vị thế của mình như một trung tâm đổi mới tài chính — không chỉ thông qua các startup, mà còn thông qua việc tái đầu tư của doanh nghiệp vào công nghệ.

Lloyds đã duy trì một danh mục các quan hệ đối tác và đầu tư fintech. Một trong những điểm đáng chú ý nhất là tỷ lệ sở hữu của họ tại ThoughtMachine, một nền tảng ngân hàng lõi gốc đám mây. Những mối quan hệ này phản ánh một chiến lược rộng hơn nhằm xây dựng lại các hệ thống ngân hàng truyền thống bằng các kiến trúc hiện đại, giúp triển khai nhanh hơn các dịch vụ mới và giảm “nợ” công nghệ dài hạn.

Mua lại Curve sẽ phục vụ mục đích kép: mở rộng quyền kiểm soát của Lloyds đối với các giao diện thanh toán và củng cố vị thế của họ trong một phân khúc mà các “gã khổng lồ” số vẫn liên tục mở rộng thế đứng. Ví di động đã trở thành mặt trận trung tâm cho việc thu hút khách hàng, và các ngân hàng truyền thống đang chịu áp lực ngày càng tăng phải cung cấp các lựa chọn tương xứng với mức độ linh hoạt và trải nghiệm người dùng của các đối thủ tập trung vào công nghệ.

Hạ tầng thanh toán như lợi thế cạnh tranh

Đối với Lloyds, Curve đại diện cho nhiều hơn một ứng dụng độc lập — đó là một lớp ghép mô-đun với tiềm năng nâng cao hành trình khách hàng trong cả ngân hàng cá nhân và ngân hàng doanh nghiệp. Khả năng “chặn” giao dịch và định tuyến chúng qua các lộ trình ưu tiên của Curve cuối cùng có thể giúp ngân hàng cung cấp các luồng thanh toán khác biệt, ưu đãi được cá nhân hóa và một giao diện phù hợp hơn giữa người dùng với tiền của họ.

Cách tiếp cận này phù hợp với một xu hướng rộng hơn của ngành, trong đó các tổ chức tài chính truyền thống tìm cách giành lại quyền kiểm soát đối với giao diện với khách hàng. Khi tài chính nhúng tiếp tục làm mờ ranh giới giữa ngân hàng và nhà cung cấp phần mềm, việc sở hữu các “đường ray” nền tảng — hoặc ít nhất là giảm thiểu sự phụ thuộc vào các lớp bên thứ ba — ngày càng trở nên quan trọng về mặt chiến lược.

Dù chưa có thỏa thuận cuối cùng nào được xác nhận, các cuộc đàm phán được cho là cho thấy việc hợp nhất fintech đang trở thành một chiến lược chủ động đối với các bên chơi đã có vị thế trong bối cảnh chuyển đổi số. Khi các ngân hàng thích nghi với những thực tế vận hành mới, các nền tảng như Curve có thể không chỉ mang lại giá trị kỹ thuật, mà còn là lợi thế chiến lược trong một bối cảnh cạnh tranh ngày càng được định hình bởi trải nghiệm người dùng và mức độ “mượt” của thanh toán.

Những tháng tới sẽ cho biết liệu sự đồng thuận giữa năng lực nhanh nhạy của fintech và quy mô thể chế có dẫn đến một thương vụ chính thức hay không — và các tích hợp như vậy có thể định hình lại trải nghiệm thanh toán cho hàng triệu người dùng ở Vương quốc Anh và xa hơn.