Lời khai của Randall D. Guynn, Giám đốc, Phòng Giám sát và Điều chỉnh, về đổi mới

Chủ tịch Steil, Thành viên xếp hạng Lynch và các thành viên khác của tiểu ban, xin cảm ơn vì cơ hội được điều trần về công việc của Hội đồng Dự trữ Liên bang (Board) đối với đổi mới trong lĩnh vực tài chính trong khuôn khổ Bộ phận Giám sát và Quản lý (Division of Supervision and Regulation).

Bộ phận Giám sát và Quản lý của Cục Dự trữ Liên bang cam kết thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực tài chính. Đổi mới có trách nhiệm có thể cải thiện trải nghiệm của khách hàng, mở rộng danh mục sản phẩm, giảm chi phí, tăng khả năng tiếp cận tín dụng và nâng cao hiệu quả cho cả ngân hàng, doanh nghiệp và người tiêu dùng, đồng thời nhìn chung hơn là hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Đổi mới thận trọng tại các ngân hàng cũng có tiềm năng nâng cao mức độ an toàn và lành mạnh (safety and soundness) bằng cách cho phép phát hiện và giảm thiểu rủi ro tốt hơn. Có lẽ quan trọng nhất, đổi mới có trách nhiệm có thể giúp các ngân hàng đáp ứng tốt hơn nhu cầu đang thay đổi của khách hàng và ngăn chặn việc hoạt động tài chính dịch chuyển sang khu vực phi ngân hàng ít được quản lý hơn. Vì những lý do đó, các ngân hàng, cơ quan quản lý và người giám sát nên cởi mở với đổi mới và các công nghệ mới nổi.

Việc triển khai các sản phẩm, dịch vụ và công nghệ mới không phải là không có rủi ro, tuy nhiên, và Cục Dự trữ Liên bang cam kết thực hiện sứ mệnh của mình là xác định và khuyến khích các doanh nghiệp giảm thiểu mọi rủi ro có thể đe dọa đến sự an toàn và lành mạnh của họ hoặc sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ. Nhiệm vụ chính của chúng tôi với tư cách là người giám sát là xác định các mối đe dọa đáng kể đối với sự an toàn và lành mạnh hoặc sự ổn định tài chính càng sớm càng tốt và khuyến khích hoặc yêu cầu các biện pháp khắc phục kịp thời, tương xứng và hiệu quả càng sớm càng tốt. Các giám định viên giống như trọng tài trong một trận bóng đá. Về cơ bản, các ngân hàng thường được tự do lựa chọn mô hình kinh doanh và hồ sơ rủi ro của riêng mình. Nhưng khi các hoạt động của họ đe dọa đến sự an toàn và lành mạnh hoặc sự ổn định tài chính, các giám định viên sẽ giơ “thẻ vàng” hoặc “thẻ đỏ” dưới dạng một quan sát giám sát, tức là vấn đề cần được chú ý, hành động thực thi, hoặc một hành động giám sát khác, như được minh họa trong Hình 1 ở phần phụ lục của tuyên bố này. Đổi mới được điều tiết và giám sát đúng cách có thể dẫn đến một hệ thống ngân hàng năng động hơn và ngày càng được cải tiến, phục vụ tốt nhất cho tất cả người dân Mỹ.

Một cách để đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa việc khuyến khích đổi mới và bảo vệ sự an toàn và lành mạnh của hệ thống ngân hàng là minh bạch hơn và khuyến khích nhận phản hồi từ công chúng. Chúng tôi thực hiện điều này khi đề xuất các quy tắc mới vì Đạo luật Thủ tục Hành chính (Administrative Procedure Act) yêu cầu chúng tôi phải cung cấp thông báo công khai và tìm kiếm ý kiến đóng góp của công chúng đối với các quy tắc mới được đề xuất. Nhưng hầu hết hoạt động giám sát của chúng tôi không được công chúng nhìn thấy. Để nhận phản hồi công khai về hoạt động giám sát của mình, chúng tôi cần tự nguyện kéo bức màn lên để nhiều hoạt động giám sát hơn của chúng tôi được nhìn thấy bởi công chúng, đồng thời vẫn bảo vệ thông tin sở hữu độc quyền nhạy cảm về cạnh tranh, thông tin giám sát bảo mật và các thông tin khác cần được giữ bí mật.

Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát và tôi đặc biệt cam kết làm cho hoạt động giám sát của chúng tôi minh bạch hơn và chịu trách nhiệm trước công chúng. Chúng tôi đã thể hiện cam kết đó bằng việc công bố cho công chúng vào tháng 11 Bản Tuyên bố về Nguyên tắc Vận hành Giám sát (Statement of Supervisory Operating Principles).1 Chúng tôi lại thể hiện cam kết này vào tháng 1 khi xuất bản các sổ tay vận hành để giám sát các tổ chức ngân hàng lớn nhất và phức tạp nhất, vốn trước đó chưa được công khai.2 Chúng tôi sẽ tiếp tục thể hiện cam kết này bằng cách công bố cho công chúng nhiều sổ tay thủ tục và hướng dẫn khác cho nhân sự mà trước đây đã được giữ bí mật. Bằng cách này, chúng tôi sẽ giúp công chúng có thêm khả năng nhìn thấy cách chúng tôi giám sát các tổ chức ngân hàng và thu thập phản hồi của họ.

Mặc dù lời hứa và rủi ro của công nghệ mới chính xác là không thể biết chắc theo định nghĩa, nhưng có ba lĩnh vực đang nổi lên mà tôi muốn tập trung vào hôm nay: trí tuệ nhân tạo, tài sản kỹ thuật số và các quan hệ đối tác ngân hàng-fintech. Những công nghệ này nhiều khả năng sẽ có tác động lớn nhất đến lĩnh vực ngân hàng trong tương lai gần có thể thấy trước.

Trí tuệ nhân tạo

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã tồn tại dưới nhiều hình thức trong một thời gian, và đội ngũ giám sát của Cục Dự trữ Liên bang đã liên tục theo dõi việc các ngân hàng sử dụng nó. Nhiều biến thể của AI, như học máy (machine learning), đã được sử dụng trong nhiều năm và các ngân hàng thường triển khai tại công ty của mình những năng lực trưởng thành, đã được kiểm chứng theo thời gian. Chẳng hạn, một số công ty sử dụng các công cụ học máy trong phát hiện và phòng ngừa gian lận.

Việc sử dụng AI đã tăng đáng kể trong vài năm qua tại các ngân hàng được giám sát, nơi đang triển khai cả sản phẩm tự phát triển và sản phẩm của nhà cung cấp. AI có thể cải thiện hiệu quả hoạt động, tăng cường năng lực quản lý rủi ro, tạo nội dung mới và cung cấp các hiểu biết phân tích mới. Gần đây hơn, sức mạnh mang tính đột phá của các công nghệ AI mới hơn như AI tạo sinh (generative AI) và AI tác nhân (agentic AI) đã thúc đẩy việc thăm dò trong toàn ngành. Nhiều tổ chức tài chính đã bắt đầu triển khai các ứng dụng AI tạo sinh để thử nghiệm chức năng giới hạn trong các lĩnh vực như tóm tắt tài liệu và hỗ trợ viết mã. Mặc dù việc ứng dụng các công nghệ mới này nhìn chung còn hạn chế đối với các ứng dụng rủi ro thấp, chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ áp dụng sẽ tăng lên khi các ứng dụng hữu ích mở rộng sang nhiều lĩnh vực quan trọng hơn và các thách thức triển khai được giải quyết.

Mặc dù việc áp dụng AI mang lại nhiều lợi ích, điều quan trọng là phải liên tục theo dõi các rủi ro. Các công cụ AI có thể đặt ra các thách thức về khả năng giải thích (explainability), hoạt động vận hành (operational), mô hình (model) và dữ liệu (data). Sự phức tạp và tính thiếu minh bạch của các hệ thống này cũng có thể làm nảy sinh các vấn đề về thiên lệch và quyền riêng tư. Mặc dù các tổ chức mà chúng tôi giám sát thường có sẵn các biện pháp kiểm soát như quy trình phát triển vững chắc, các chế độ kiểm thử hiệu quả và các hệ thống có sự tham gia của con người vào vòng lặp (human-in-the-loop) để quản lý rủi ro AI, các tổ chức tài chính nên chủ động triển khai các chính sách về quản trị, quản lý rủi ro và giám sát khi việc sử dụng AI trở nên phổ biến hơn. Việc hiểu rõ các trường hợp sử dụng cụ thể và phương pháp luận là đặc biệt quan trọng.

Để tạo điều kiện cho việc triển khai các công cụ AI, đội ngũ giám sát của Board và các Ngân hàng Dự trữ đang làm việc nhằm hiểu rõ hơn các công nghệ hiện có và đang phát triển. Ngoài việc tiếp tục theo dõi việc các ngân hàng sử dụng AI, chúng tôi cũng đang khám phá các trường hợp sử dụng tiềm năng để cải thiện đánh giá và giám sát rủi ro ngân hàng của chính chúng tôi. Cụ thể, các công cụ AI có thể hữu ích để cải thiện việc đào tạo và chuẩn bị của giám định viên, cũng như xử lý một lượng lớn dữ liệu từ các phương tiện truyền thông, các cuộc gọi trình bày kết quả (earnings calls) và các hồ sơ nộp công khai như một phần trong hoạt động giám sát liên tục của chúng tôi đối với các tổ chức tài chính. Tuy vậy, mặc dù chúng tôi kỳ vọng các công cụ này sẽ là một đầu vào hữu ích và cuối cùng là quan trọng, thì việc phán xét và ra quyết định sẽ vẫn thuộc về các chuyên gia am hiểu lĩnh vực (subject matter experts).

Tài sản kỹ thuật số

Lĩnh vực thứ hai mà tôi muốn nêu bật là tài sản kỹ thuật số. Chúng tôi đã thấy có tiến triển trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số có thể mang lại nhiều lợi ích cho cả ngân hàng và khách hàng của họ. Chẳng hạn, các stablecoin dùng cho thanh toán và các khoản tiền gửi được mã hóa (tokenized deposits) có tiềm năng giúp thực hiện thanh toán nhanh hơn và chi phí thấp hơn. Việc mã hóa (tokenization) cũng có thể cung cấp sự linh hoạt trong thanh toán bù trừ (settlement), tăng cường lưu trữ hồ sơ và tự động hóa, cùng với các cải thiện về hiệu quả khác.

Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện một số bước để giúp các ngân hàng có thể tham gia tốt hơn với các công nghệ tài sản kỹ thuật số. Gần đây, chúng tôi đã đảm bảo rằng việc đánh giá rủi ro đối với tài sản kỹ thuật số sẽ là một phần trong quy trình giám sát thông thường và đã rút lại một số thư giám sát liên quan đến crypto.3 Vào tháng 12 năm 2025, chúng tôi cũng thay thế một tuyên bố chính sách áp đặt các hạn chế không cần thiết đối với một số loại đổi mới bằng một tuyên bố được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho đổi mới có trách nhiệm của các ngân hàng chịu sự giám sát của Board.4 Cùng với các đồng nghiệp liên ngành, chúng tôi cũng đã làm rõ các cân nhắc về quản lý rủi ro liên quan đến việc lưu ký tài sản crypto an toàn (crypto-asset safekeeping).5 Nhìn về phía trước, chúng tôi đang xem xét cách cung cấp thêm sự rõ ràng cho các ngân hàng tham gia các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Gần đây, chẳng hạn, chúng tôi đã làm rõ cách xử lý vốn đối với các chứng khoán được mã hóa (tokenized securities).6 Chúng tôi cũng đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác khi xây dựng các quy định để triển khai GENIUS Act.

Quan hệ đối tác bên thứ ba

Thứ ba, tôi muốn trao đổi về cách tiếp cận của chúng tôi đối với các quan hệ đối tác bên thứ ba. Các quan hệ đối tác ngân hàng-fintech có thể tạo ra một kênh để các ngân hàng thuộc mọi quy mô tiếp cận các công nghệ mới. Cụ thể, các quan hệ đối tác ngân hàng-fintech có thể thúc đẩy một “sân chơi bình đẳng” bằng cách cho phép các ngân hàng cộng đồng cạnh tranh với các ngân hàng lớn hơn, những ngân hàng có nhiều nguồn lực hơn để đầu tư vào công nghệ của chính họ. Các quan hệ đối tác này cũng có thể giúp các ngân hàng triển khai nhanh chóng và hiệu quả về chi phí các sản phẩm hoặc dịch vụ ra thị trường, đồng thời giúp các ngân hàng có quyền tiếp cận các thị trường mới hoặc được mở rộng, các nguồn doanh thu và khách hàng. Các quan hệ đối tác ngân hàng-fintech khác nhau về mặt danh mục sản phẩm, khiến chúng có thể phù hợp tốt với nhiều loại trường hợp sử dụng. Ví dụ, một số quan hệ đối tác cung cấp các dịch vụ tiền gửi truyền thống, trong khi những quan hệ đối tác khác tập trung vào thanh toán hoặc cho vay.

Những quan hệ đối tác này, tất nhiên, có thể tạo ra các rủi ro phức tạp đòi hỏi quản lý rủi ro và giám sát tương xứng. Vì vậy, điều quan trọng là các ngân hàng phải hiểu rõ các rủi ro và nghĩa vụ pháp lý của mình, bao gồm liên quan đến tuân thủ đối với người tiêu dùng, và rằng chúng tôi phải giám sát họ một cách phù hợp. Về phần mình, Board sẽ tiếp tục khám phá các lựa chọn bổ sung để đảm bảo các ngân hàng có được sự rõ ràng về mặt quy định và giám sát trong các hoạt động hợp tác của họ với bên thứ ba.

Cuối cùng, để có thể thấy đầy đủ những tác động có lợi của đổi mới đối với tăng trưởng kinh tế và thịnh vượng, các nhà đổi mới, các ngân hàng và các cơ quan quản lý phải phát triển một đối thoại mang tính xây dựng để tạo dựng niềm tin và thiết lập một nền tảng làm việc vững chắc. Hoạt động tiếp cận công chúng của Cục Dự trữ Liên bang đóng vai trò quan trọng trong việc chúng tôi hiểu các chức năng của công nghệ mới cũng như các rủi ro mà chúng có thể gây ra đối với các ngân hàng, công chúng và hệ thống tài chính rộng hơn. Trong năm qua, Board đã tổ chức một số hội nghị công khai bao gồm thảo luận về đổi mới và cách các ngân hàng dự định sử dụng các công nghệ mới.7 Các sự kiện như vậy tạo điều kiện cho những tương tác hữu ích và cần thiết giữa các bên liên quan, đồng thời giúp chúng tôi hoàn thiện việc giám sát và điều tiết.

Xin cảm ơn. Tôi mong chờ các câu hỏi của quý vị.

Phụ lục

Hình 1: Thang liên tục các hành động giám sát

Lưu ý: Hình minh họa các hành động giám sát tiềm năng có thể được thực hiện để khắc phục các quan sát giám sát. Các hành động được sắp xếp từ trái sang phải theo mức độ nghiêm trọng. Mũi tên minh họa rằng người giám sát có quyền quyết định nâng cấp các hành động khắc phục từ mức thấp hơn lên mức cao hơn không theo trình tự dựa trên xác suất hoặc mức độ nghiêm trọng. Một số hành động trong đó, chẳng hạn như kích hoạt một kế hoạch phục hồi, chỉ áp dụng cho các tổ chức ngân hàng lớn nhất và có tính hệ thống cao nhất.

Phiên bản dễ tiếp cận

1. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, ngày 29 tháng 10 năm 2025. Quay lại phần văn bản

2. Xem “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, tháng 1 năm 2026. Quay lại phần văn bản

3. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities”, thông cáo báo chí, ngày 24 tháng 4 năm 2025, và “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process”, thông cáo báo chí, ngày 15 tháng 8 năm 2025. Quay lại phần văn bản

4. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation”, thông cáo báo chí, ngày 17 tháng 12 năm 2025. Quay lại phần văn bản

5. Xem Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System và Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping”, thông cáo báo chí, ngày 14 tháng 7 năm 2025. Quay lại phần văn bản

6. Xem Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System và Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities”, thông cáo báo chí, ngày 5 tháng 3 năm 2026. Quay lại phần văn bản

7. Xem, ví dụ, các hội nghị của Board Cục Dự trữ Liên bang: Unleashing a Financially Inclusive Future (July 15, 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (July 22, 2025); Hội nghị Ngân hàng Cộng đồng (October 9, 2025); và Hội nghị Đổi mới Thanh toán (October 21, 2025). Quay lại phần văn bản