Bán bảo hiểm lại trở thành “ngựa đen thành tích”? Năm ngoái, doanh thu của đại lý bảo hiểm cá nhân của một số ngân hàng tăng vọt hơn 50%, năm nay kênh bảo hiểm ngân hàng vẫn sẽ bùng nổ

Gần đây các ngân hàng lần lượt công bố báo cáo tài chính năm 2025 cho thấy, năm ngoái các ngân hàng bán ủy thác bảo hiểm kiếm được khá nhiều tiền.

Tính đến cuối năm 2025, quy mô kinh doanh bán ủy thác bảo hiểm của Ngân hàng CITIC đạt 24.57B nhân dân tệ, tăng 24,69% so với cùng kỳ.

Ngân hàng Ping An tăng trưởng 35,3% so với cùng kỳ về quy mô phí bảo hiểm bảo hiểm cá nhân do bên đại lý bán. Ngân hàng này cho biết, năm ngoái thu nhập phí dịch vụ quản lý tài sản đạt 5.06B nhân dân tệ, tăng 15,8%; trong đó, thu nhập từ bảo hiểm cá nhân do đại lý là 1.29B nhân dân tệ, tăng 53,3%.

Từ các dữ liệu do công ty bảo hiểm cung cấp, có thể thấy ngân hàng có xu hướng ưu ái các tổ chức bảo hiểm đầu ngành. Tổng phí bảo hiểm qua kênh bancassurance của Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc năm ngoái đạt 110.87B nhân dân tệ, vượt mốc một nghìn tỷ, tăng 45,5%, phí bảo hiểm cho hợp đồng mới đạt 58.51B nhân dân tệ, tăng 95,7%.

Từ báo cáo thường niên của nhiều ngân hàng và tổ chức bảo hiểm, không khó nhận ra rằng khi ngày càng nhiều sản phẩm bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận (phân chia cổ tức) được đưa lên “giá hàng” của ngân hàng, doanh số của bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận ở kênh bancassurance rất khả quan.

Các chuyên gia trong ngành khi được phỏng vấn dự đoán rằng, dưới tác động của lãi suất thị trường đi xuống và nhu cầu gửi lại/tiếp tục gia hạn của người dân, tăng trưởng bancassurance năm 2026 có khả năng tiếp tục.

Dữ liệu do Báo cáo thường niên của Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc công bố cho thấy, năm ngoái kênh bancassurance thực hiện chính sách “báo cáo-đánh thuế-tính chung” (“报行合一”), thúc đẩy kênh kiểm soát chi phí và nâng cao hiệu quả, qua đó giúp quy mô phí bảo hiểm và giá trị kinh doanh mới tăng mạnh. Chỉ tiêu cốt lõi của bancassurance cho thấy tổng phí bảo hiểm đạt 110.87B nhân dân tệ, vượt mốc một nghìn tỷ, tăng 45,5%; phí bảo hiểm cho hợp đồng mới đạt 58.51B nhân dân tệ, tăng 95,7%. Phí bảo hiểm đóng kỳ một năm đầu đạt 26.48B nhân dân tệ, tăng 41,0%; phí bảo hiểm gia hạn đạt 52.37B nhân dân tệ, tăng 13,1%.

Về hợp tác với kênh, năm ngoái số ngân hàng hợp tác vượt quá 100, số điểm bán hàng cho hợp đồng mới đạt 77k, tăng 25,9% , trong đó số lượng “điểm bán hàng hạng sao” tăng 49,1% so với cùng kỳ. Ngoài ra, đội ngũ quản lý khách hàng kênh bancassurance đạt 20k người; năng suất bình quân trên mỗi người tăng 53,7% so với cùng kỳ.

Kênh bancassurance cũng trở thành động lực chính kéo tăng trưởng của Sunshine Life. Năm 2025, thu nhập phí bancassurance của Sunshine Life đạt 67.46Bỷ nhân dân tệ, tăng 34,8%; trong đó phí bảo hiểm cho hợp đồng mới đạt 110.87Bỷ nhân dân tệ, tăng mạnh 69,0%, năng suất bình quân theo hoạt động là 148k nhân dân tệ, tiếp tục duy trì mức năng suất cao.

So với đó, thu nhập phí kênh bảo hiểm cá nhân (individual insurance) của Sunshine Life là 77k nhân dân tệ, tăng 13,6%; trong đó phí bảo hiểm cho hợp đồng mới là 20k nhân dân tệ, giảm 7,6% so với cùng kỳ.

Đối với các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài, năm 2025, giá trị kinh doanh mới của AIA tại thị trường đại lục Trung Quốc tăng 2% lên 110.87Bỷ USD trong cả năm. Trong đó, đại lý chiếm 85% giá trị kinh doanh mới; phần còn lại 15% giá trị kinh doanh mới đến từ bancassurance.

AIA cho biết, với đà tăng trưởng này, trong hai tháng đầu năm 2026, giá trị kinh doanh mới tăng hơn 20% so với cùng kỳ.

Bảo hiểm cá nhân và bancassurance là hai kênh chính trong bán bảo hiểm nhân thọ. Từ năm 2018, bảo hiểm cá nhân bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu; để giảm áp lực kinh doanh, các công ty bảo hiểm lại tập trung thúc đẩy kênh bancassurance nhằm bổ sung phí bảo hiểm quy mô lớn. Từ năm 2020, bảo hiểm nhân thọ tăng thêm (增额终身寿险) bán chạy nhờ động lực khiến phí bảo hiểm đóng định kỳ qua kênh bancassurance tăng, và tỷ suất giá trị của sản phẩm này cao hơn so với sản phẩm đóng một lần; các công ty bảo hiểm lớn tăng cường mức độ phát triển kênh bancassurance. Khi bắt đầu triển khai “báo cáo-đánh thuế-tính chung” tại kênh bancassurance từ tháng 8/2023, chi phí phí giảm mạnh giúp tỷ suất giá trị tăng mạnh; đồng thời, việc nới lỏng giới hạn mạng lưới “1+3” khiến các công ty hàng đầu lần lượt đẩy mạnh khai thác kênh bancassurance, thị phần đầu kênh bancassurance liên tục được nâng lên.

Điểm đáng chú ý là nhiều công ty bảo hiểm đề cập rằng lượng bán các sản phẩm thu nhập biến động, đại diện là bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận, đang tăng. Dữ liệu của Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc cho thấy, tỷ trọng phí bảo hiểm cho hợp đồng mới của bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận tăng thêm khoảng 15 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Dữ liệu của Sunshine Life cho thấy, trong phí bảo hiểm đóng kỳ của hợp đồng mới năm ngoái, tỷ trọng các sản phẩm thu nhập biến động là 32,2%.

Bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận cũng làm phong phú “giá hàng” sản phẩm của ngân hàng. Ngân hàng Ping An cho biết, năm ngoái công ty phù hợp với thị trường đưa vào nhiều sản phẩm bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận và bảo hiểm y tế cao cấp, tiếp tục nâng mức độ phong phú của “giá hàng” sản phẩm bảo hiểm. Ngân hàng CITIC cho biết, năm 2025 tiếp tục làm phong phú các loại sản phẩm bảo hiểm bán ủy thác, đi sâu vào hoạt động kinh doanh phân tầng/phân loại; liên kết các công ty bảo hiểm hợp tác chất lượng để xây dựng hệ thống sản phẩm bảo đảm cho các nhu cầu như sức khỏe, lão tuổi, kế thừa; thông qua các hoạt động theo bối cảnh và dịch vụ chuyên nghiệp, nâng giá trị kinh doanh và duy trì cấu trúc lành mạnh của hoạt động.

Trong con mắt của giới trong ngành, phía sau việc ngân hàng đẩy mạnh bán ủy thác bảo hiểm là thực trạng chênh lệch lãi suất (NIM) tiếp tục bị thu hẹp; còn việc bán ủy thác bảo hiểm có thể bù đắp hiệu quả để làm tăng thu nhập từ hoạt động trung gian, trở thành điểm tăng trưởng lợi nhuận quan trọng.

Lấy Ngân hàng Ping An làm ví dụ, năm 2025 chênh lệch lãi suất ròng (net interest margin) là 1,78%, giảm 0,09 điểm phần trăm so với cùng kỳ; NIM của Ngân hàng CITIC là 1,63%, giảm 0,14 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Có dấu hiệu cho thấy, năm nay bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận có khả năng giữ vững vị trí “C” trên “giá hàng” của ngân hàng. Trước đó, phóng viên của Hằng Kinh (mỗi ngày) đã đến thăm nhiều chi nhánh ngân hàng và phát hiện rằng các tổ chức đang tăng cường nỗ lực quảng bá bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận; bảo hiểm có lãi suất dự định 1,75% đang trở thành sản phẩm chủ đạo trên kênh bancassurance hiện nay.

Trong báo cáo thường niên, Ngân hàng CITIC cho biết, năm 2026 hoạt động quản lý tài sản sẽ đẩy nhanh khả năng tạo ra lợi nhuận, nắm bắt các cơ hội mang tính cấu trúc như thị trường vốn và bảo hiểm chia lợi nhuận, để cung cấp cho khách hàng các phương án phân bổ tài sản mang tính đặc sắc và chuyên nghiệp.

Ông Tống Chiến Quân, Phó Tổng thư ký Viện Nghiên cứu Bảo hiểm của Đại học Kinh doanh và Công nghiệp Bắc Kinh, nói với phóng viên của “Nhật báo Kinh tế” rằng hiện tại, lãi suất dự định của các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ vẫn có ưu thế so với lãi suất tiền gửi kỳ hạn của ngân hàng, nên kênh bancassurance trong năm 2026 vẫn sẽ duy trì xu hướng phát triển nhanh.

Báo cáo nghiên cứu của Guojin Securities cho thấy, khi nhân viên quản lý tài sản bán sản phẩm bảo hiểm, họ chủ yếu coi trọng lợi ích của khách hàng và thương hiệu công ty bảo hiểm; tiếp theo là chi phí bán hàng, các dịch vụ gia tăng giá trị đi kèm như… Dựa trên bối cảnh hiện tại, các công ty bảo hiểm có năng lực đầu tư mạnh có thể trình diễn mức lãi suất trình diễn cao hơn (tức lợi ích của khách hàng) khi bán hàng ở giai đoạn đầu, nên ưu thế của việc bán bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận sẽ mạnh hơn.

“Trong tương lai, các sản phẩm thu nhập biến động chủ yếu là bảo hiểm có quyền chia lợi nhuận, khác với bảo hiểm nhân thọ tăng thêm có lợi ích hợp đồng rõ ràng mà kênh bancassurance đã được đẩy mạnh trong những năm gần đây; vì vậy sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn đối với việc thuyết minh sản phẩm và dịch vụ khách hàng của nhân sự bán hàng tại kênh bancassurance.” Tống Chiến Quân nhấn mạnh rằng năm 2026, kênh bancassurance cần coi trọng hơn rủi ro dẫn đến hiểu nhầm trong bán hàng tiềm ẩn.

(Ban Biên tập: Lưu Tư Giai)

     【Tuyên bố miễn trừ】Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của chính tác giả và không liên quan đến Hexun. Trang web Hỗ Tín (Hexun) duy trì thái độ trung lập đối với những tuyên bố và phán đoán trong bài viết; không cung cấp bất kỳ bảo đảm minh thị hay ngụ ý nào về độ chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của nội dung được bao gồm. Xin độc giả chỉ để tham khảo và tự chịu toàn bộ trách nhiệm. Email: news_center@staff.hexun.com

Báo cáo