Tăng cường kiểm soát chi phí, chặn mọi lối thoát gián tiếp trong việc thanh toán phí. Các quy định mới về kênh bancassurance sẽ định hình lại cấu trúc cạnh tranh trong ngành

Báo cáo viên: Lãnh Thúy Hoa

Cơ quan quản lý tiếp tục ra tay để chuẩn hóa kênh ngân hàng–bảo hiểm. Theo phóng viên tìm hiểu từ giới trong ngành, Cục Giám sát bảo hiểm thuộc Tổng cục Quản lý tài chính nhà nước (trực thuộc Quốc gia) gần đây đã ban hành “Thông báo về việc tiếp tục tăng cường quản lý chi phí đối với kênh ngân hàng đại lý” (sau đây gọi là “Thông báo”) và các quy định chi tiết dạng hỏi đáp đi kèm. Quy định mới tập trung vào tình trạng “loạn chi phí” kéo dài vốn tồn tại trong kênh ngân hàng–bảo hiểm, đồng thời tăng cường kiểm soát chi phí theo toàn bộ quy trình và trên toàn bộ phạm vi (toàn nguồn).

Xét từ sự phát triển của kênh ngân hàng–bảo hiểm của các công ty bảo hiểm, năm 2025, nhiều công ty bảo hiểm niêm yết trên A-shares, kênh ngân hàng–bảo hiểm đạt cả phí bảo hiểm và giá trị kinh doanh mới đều tăng mạnh so với cùng kỳ. Giới trong ngành cho rằng, khi quy định mới được triển khai, sẽ tiếp tục thúc đẩy “đường đua” ngân hàng–bảo hiểm chuyển từ cuộc cạnh tranh thô thiển “đua chi phí, giành thị phần” sang phát triển chất lượng cao “đua sản phẩm, đua dịch vụ”. Trong ngắn hạn, có thể sẽ tạo ra mức ức chế nhẹ đối với tốc độ tăng trưởng nghiệp vụ của một số doanh nghiệp bảo hiểm; còn về dài hạn, sẽ đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển ổn định, bền vững của ngành.

Siết chặt “lỗ hổng” chi phí

Các điều khoản của quy định mới chi tiết và nghiêm ngặt hơn so với các quy định giám sát trước đây, trọng tâm là quản lý khép kín toàn bộ chi phí.

“Quy định mới đưa vào quản lý giám sát hồ sơ lưu trữ đối với toàn bộ chi phí có cơ sở toàn diện như hoa hồng mà công ty bảo hiểm trả cho ngân hàng, các khoản khuyến khích lương cho nhân viên ngân hàng–bảo hiểm, chi phí đào tạo và chăm sóc dịch vụ khách hàng, cùng các khoản chi phí cố định được phân bổ. Như vậy sẽ bịt kín toàn bộ ‘đường vòng’ cho việc thanh toán chi phí dưới hình thức biến tướng. Quan trọng hơn, trách nhiệm được cụ thể hóa giao cho tổng giám đốc tính toán (tổng tinh toán sư), người phụ trách tài chính và người đứng đầu một (cấp) chi nhánh/đơn vị, ai vi phạm thì người đó phải chịu trách nhiệm.” Ông Long Cách, đồng sáng lập kiêm tổng giám đốc của Zhòngtu Bǎng, cho biết với phóng viên Báo Chứng khoán Nhật báo.

“Thông báo” yêu cầu công ty bảo hiểm phải thực hiện chính sách chi phí theo báo cáo tính toán sản phẩm đã được nộp hồ sơ và phê duyệt; đồng thời tăng cường quản lý theo hướng chân thực, tuân thủ và tinh vi đối với chi phí, đưa quản lý tuân thủ “báo hành hợp nhất” vào cơ chế đánh giá nội bộ và cơ chế truy trách nhiệm. Đồng thời, các cơ quan giám sát tài chính tiếp tục triển khai các cuộc kiểm tra hiện trường về “báo hành hợp nhất”; cơ quan giám sát thiết lập cơ chế thông báo theo ngành đối với các vấn đề vi phạm “báo hành hợp nhất” và các trường hợp điển hình.

Giáo sư Vương Quốc Quân, Học viện Bảo hiểm, Đại học Kinh tế và Thương mại Đối ngoại, cho biết với phóng viên Báo Chứng khoán Nhật báo rằng việc triển khai quy định giám sát mới sẽ tác động rõ rệt đến nghiệp vụ ngân hàng–bảo hiểm. Khi ngân hàng lựa chọn đối tác, sẽ không còn chỉ nhìn ai trả (hoa hồng) phí dịch vụ cao hơn, mà quan tâm nhiều hơn liệu sản phẩm của công ty bảo hiểm có dễ bán hay không, dịch vụ có đáp ứng đến nơi đến chốn hay không, và thương hiệu có sức hút/khả năng kêu gọi hay không. Hợp tác chuyển từ “đua giá” sang “đua năng lực”. Đồng thời, dự kiến quy định mới sẽ làm gia tăng “hiệu ứng Mát-thờ” (Matthew effect). Các tập đoàn bảo hiểm lớn dẫn đầu nhờ lợi thế về thương hiệu, sản phẩm và dịch vụ, dễ được ngân hàng ưu ái hơn, từ đó có thể giành thêm nhiều thị phần.

Tăng trưởng song song về quy mô và giá trị

Trên thực tế, các doanh nghiệp bảo hiểm lớn đại diện bởi nhóm công ty bảo hiểm niêm yết trên A-shares trong hoạt động năm 2025 đã đạt được tăng trưởng song song về quy mô và giá trị, phá vỡ nhận định cố hữu rằng giá trị nghiệp vụ ngân hàng–bảo hiểm thấp. Khi quy định giám sát mới được triển khai, toàn ngành nghiệp vụ ngân hàng–bảo hiểm được kỳ vọng sẽ phát triển lành mạnh hơn.

Xét theo quy mô phí bảo hiểm, vào năm ngoái, nhiều công ty bảo hiểm đầu ngành qua kênh ngân hàng–bảo hiểm đạt tốc độ tăng trưởng cao hai chữ số, thể hiện kết quả kinh doanh nổi bật. Cụ thể: phí bảo hiểm kênh ngân hàng–bảo hiểm của Taibao Life đạt 616,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 46,4% so với cùng kỳ; các chỉ số cốt lõi của kênh ngân hàng–bảo hiểm của China Life được cải thiện toàn diện, tổng phí bảo hiểm vượt mốc 1.000 tỷ nhân dân tệ, đạt 1108,74 tỷ nhân dân tệ, tăng 45,5%; tổng phí bảo hiểm kênh ngân hàng–bảo hiểm của New China Life đạt 721,02 tỷ nhân dân tệ, tăng 39,5%; phí bảo hiểm kênh ngân hàng–bảo hiểm của PICC Life đạt 682,78 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,5%.

Điều đáng chú ý hơn là năng lực tạo giá trị của kênh ngân hàng–bảo hiểm đã có bước nhảy vọt về chất: tốc độ tăng giá trị kinh doanh mới cao hơn hẳn tốc độ tăng phí bảo hiểm, trở thành động lực cốt lõi cho tăng trưởng giá trị tổng thể của các công ty bảo hiểm. Chẳng hạn, năm 2025, kênh ngân hàng–bảo hiểm của PICC Life đạt giá trị kinh doanh mới 46,72 tỷ nhân dân tệ; theo cách tính có thể so sánh, tăng 102,3% so với cùng kỳ. Kênh ngân hàng–bảo hiểm của New China Life đạt giá trị kinh doanh mới 52,73 tỷ nhân dân tệ; tăng vọt 110,2% so với cùng kỳ, lập mức cao nhất trong lịch sử của công ty.

Đối với kênh ngân hàng–bảo hiểm, các công ty bảo hiểm đầu ngành tiếp tục tăng cường đầu tư nguồn lực và mức độ bố trí triển khai. Phó trợ lý Tổng giám đốc (trợ lý tổng giám đốc) Lân Vĩnh Hồng của China Life cho biết gần đây: kinh doanh cá nhân (cá nhân độc lập) là kênh cốt lõi và “mảng nền tảng” của công ty, còn ngân hàng–bảo hiểm là kênh phát triển chiến lược. China Life sẽ phát huy đầy đủ các lợi thế về thương hiệu, hệ thống điểm mạng lưới phủ rộng, đội ngũ… để nắm bắt cơ hội phát triển hiện tại, từ đó giúp nghiệp vụ ngân hàng–bảo hiểm phát triển tốt hơn.

“Chúng tôi sẽ nâng kênh ngân hàng–bảo hiểm lên tầm chiến lược, nắm bắt cơ hội chính sách ‘báo hành hợp nhất’, tối ưu bố trí kênh, tăng cường quản lý tinh vi đối với các điểm bán hàng cấp cơ sở, đồng thời tiếp tục đẩy sâu chuyển đổi sản phẩm và xây dựng đội ngũ.” Chủ tịch công ty bảo hiểm New China Life, ông Dương Ngọc Thành, cho biết.

Khi đề cập xu hướng thị trường ngân hàng–bảo hiểm năm 2026, Phó tổng giám đốc New China Life, ông Vương Luyện Văn, cho rằng dự kiến sẽ thể hiện 3 đặc điểm lớn: thứ nhất, quy mô tổng lượng thị trường ngân hàng–bảo hiểm sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định; thứ hai, các yêu cầu của nhiều phía sẽ được nâng lên rõ rệt, chính sách “báo hành hợp nhất” được thúc đẩy sâu hơn, nghiệp vụ ngân hàng–bảo hiểm phải tìm cách phát triển trong khuôn khổ tuân thủ, và tạo giá trị trong quá trình phát triển; thứ ba, cục diện thị trường tăng tốc phân hóa, hiệu ứng Mát-thờ ngày càng nổi bật. Các công ty bảo hiểm có mức độ chuyên nghiệp cao và năng lực quản lý tài sản–nợ tốt sẽ tiếp tục giành cơ hội thị trường trước, dẫn dắt ngành hướng tới phát triển chất lượng cao.

Ông Long Cách cho rằng, khi quy định giám sát mới được triển khai, nhìn trong ngắn hạn: việc trước đây các công ty bảo hiểm dựa vào chi phí cao để “đẩy quy mô” sẽ bị dừng, tốc độ tăng phí bảo hiểm của kênh ngân hàng–bảo hiểm có thể chậm lại, nhưng cơ cấu chi phí sẽ minh bạch hơn; trước đây những “sổ nhỏ” và “sổ ẩn” không còn chỗ để tồn tại. Nhìn trong dài hạn: cạnh tranh chuyển từ “đua chi phí” sang “đua sản phẩm, đầu tư và dịch vụ”, mức độ đóng góp giá trị của kênh ngân hàng–bảo hiểm sẽ tiếp tục tăng lên, từ đó thực sự đạt được phát triển phối hợp trên cả ba mặt: tuân thủ, quy mô và giá trị.

(Biên tập: Tiền Hiểu Duệ)

Từ khóa: