Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (Xây Dựng Ngân hàng) đã thực hiện như thế nào?

Năm 2025, ngành ngân hàng trong nước tiếp tục phải đối mặt với môi trường kinh doanh bất lợi: lãi suất giảm, biên lãi ròng thu hẹp, áp lực lên tăng trưởng lợi nhuận. Giữ vững tăng trưởng, tối ưu cơ cấu và kiểm soát rủi ro trở thành chủ đề chung của toàn ngành.

Trong bối cảnh đó, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đã nộp một “bài thi” hằng năm khá bền bỉ: cả năm đạt doanh thu hoạt động 8B NDT, lợi nhuận ròng 339.79Bỷ NDT, và cả hai đều duy trì tăng trưởng dương so với cùng kỳ.

Để bù đắp hiệu quả áp lực từ việc biên lãi thu hẹp do lãi suất giảm, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tiếp tục tăng cường kiểm soát chi phí huy động. Thông qua tối ưu cơ cấu tiền gửi, tỷ lệ chi phí bình quân của tiền gửi giảm 33 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Trong khi đó, mảng bán lẻ hoạt động rất nổi bật. Dư nợ cho vay tiêu dùng cá nhân tiếp tục tăng mạnh, vượt mốc 339.79B NDT, vượt Ngân hàng Bưu chính và Tiết kiệm (Postal Savings Bank) để vươn lên vị trí đầu tiên trong nhóm ngân hàng nhà nước. Tỷ lệ nợ xấu đi ngược xu hướng giảm xuống còn 1.07%, đạt được đồng thời tăng trưởng về quy mô và chất lượng.

Về hoàn trả cho cổ đông, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tiếp tục truyền thống cổ tức cao. Năm 2025, cổ tức tiền mặt cả năm là 3.887 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (đã bao gồm thuế), tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt giữ ở mức 30%. Tính cả đợt chi trả cổ tức cuối kỳ lần này, kể từ khi niêm yết sau cải cách cổ phần 20 năm qua, tổng cổ tức tiền mặt của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc sẽ vượt 14k tỷ NDT, và liên tục trong 3 năm, mỗi năm chi trả cổ tức vượt 704.1Bỷ NDT.

01

Kết quả vững chắc, biên lãi cải thiện

Những năm gần đây, ngành ngân hàng nói chung phải chịu sức ép hoạt động khi lợi suất tài sản sinh lãi giảm và biên lãi ròng thu hẹp. Do các ngân hàng nhà nước quy mô tài sản lớn và phạm vi bao phủ của việc giải ngân tín dụng rộng, tác động từ biến động lãi suất đối với họ càng trực tiếp hơn. Việc đối phó rủi ro lãi suất thông qua quản trị tinh vi tài sản–nguồn vốn là bài toán kinh doanh phổ biến mà toàn ngành phải đối mặt.

Trong bối cảnh đó, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc duy trì sự ổn định của nền tảng hoạt động cơ bản. Doanh thu và lợi nhuận ròng đạt tăng trưởng dương nhẹ; quy mô tài sản tiếp tục mở rộng vững bước. Đồng thời, mức giảm biên lãi ròng thu hẹp, thể hiện tín hiệu tích cực về cải thiện theo biên.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc vượt mốc 450k tỷ NDT, đạt 456.3k tỷ NDT, tăng 12.47% so với năm trước.

Năm 2025, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đạt doanh thu hoạt động 14k NDT, tăng 1.69% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 450k NDT, tăng 1.04% so với cùng kỳ. Doanh thu hoạt động duy trì tăng trưởng dương liên tục từ sau quý 2, tốc độ tăng lợi nhuận cải thiện dần theo từng quý, cho thấy năng lực chống chịu hoạt động mạnh.

Xét theo các chỉ số tài chính cốt lõi, năm 2025, lợi suất tài sản sinh lãi của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc giảm 48bps, mức giảm rõ rệt lớn hơn 27bps của năm 2024; biên lãi ròng là 1.34%, đứng thứ hai trong nhóm sáu ngân hàng lớn, chỉ sau Ngân hàng Bưu chính và Tiết kiệm, giảm 17 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, so với mức giảm biên lãi 19 điểm cơ bản của năm 2024, mức giảm biên lãi trong giai đoạn này đã có cải thiện, đồng thời biên lãi của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc nằm trong nhóm dẫn đầu trong nhóm sáu ngân hàng lớn.

Bảng 1: Biên lãi ròng của sáu ngân hàng lớn và biến động

Nguồn dữ liệu: báo cáo tài chính công ty, tổng hợp bởi Zero One Think Tank

Mức giảm biên lãi của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc thu hẹp, nguồn cốt lõi đến từ tối ưu hóa mang tính cấu trúc ở cả hai phía tài sản và nguồn vốn—cũng là thực tiễn cụ thể mà ngân hàng áp dụng để đối phó với sức ép lãi suất của ngành.

Ở phía nguồn vốn, hiệu quả kiểm soát chi phí nổi bật, trở thành “đòn bẩy” cốt lõi để bù đắp cho việc biên lãi ròng giảm. Ngân hàng tận dụng “cửa sổ” khi các khoản tiền gửi chi phí cao trong ngành đến hạn tập trung, chủ động tối ưu cơ cấu kỳ hạn tiền gửi, hướng dẫn khách hàng chuyển đổi sang tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi kỳ hạn chi phí thấp.

Theo báo cáo thường niên, năm 2025, tỷ lệ chi phí bình quân của tiền gửi được huy động của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc giảm xuống 1.32%, giảm 33 điểm cơ bản so với cùng kỳ, mức thấp kỷ lục trong lịch sử, kéo theo chi phí lãi tiền gửi được huy động giảm 15.73% so với cùng kỳ.

Đồng thời, ngân hàng tiếp tục mở rộng các nguồn vốn mang tính chất thanh toán và giao dịch. Năm 2025, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn trong nước duy trì ở mức hợp lý 42.43%. Kết cấu nguồn vốn chuyển sang hướng “chi phí thấp, độ ổn định cao”, củng cố thêm nền tảng để biên lãi ròng duy trì ổn định.

Bảng 2: Tình hình tiền gửi được huy động trong nước năm 2025 của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc

Nguồn dữ liệu: báo cáo tài chính công ty

Ở phía tài sản, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc kiên trì chiến lược phân bổ “giữ vững tổng lượng, điều chỉnh cơ cấu”, tiếp tục tăng mạnh đầu tư vào các tài sản ưu chất trung và dài hạn. Theo báo cáo thường niên, trong các khoản vay doanh nghiệp không chiết khấu (không phải cho vay theo hình thức chiết khấu) trong nước, tỷ trọng các khoản vay trung và dài hạn kỳ hạn trên 1 năm tăng 0.82 điểm phần trăm.

Việc tỷ trọng tăng lên này không chỉ thể hiện Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc hỗ trợ vốn dài hạn cho các lĩnh vực trọng điểm trong chiến lược quốc gia như hạ tầng cơ sở, công nghiệp chế tạo, kinh tế xanh – phát thải thấp, mà trong chu kỳ lãi suất giảm còn giúp “khóa” mức lợi suất tương đối ổn định cho tài sản sinh lãi, từ đó bù đắp hiệu quả cú sốc khi lợi suất tài sản ngắn hạn giảm.

02

Cho vay tiêu dùng cá nhân tăng mạnh ngược xu hướng

Tuy nhiên, do ảnh hưởng bởi các yếu tố như tỷ lệ đòn bẩy của cư dân và niềm tin tiêu dùng, hoạt động cho vay tiêu dùng cá nhân của ngành ngân hàng thể hiện sự phân hóa rõ rệt: một số ngân hàng lớn khiến tốc độ tăng trưởng sụt giảm đáng kể, ngành đồng thời đối mặt với hai thách thức—mở rộng quy mô và kiểm soát chất lượng tài sản.

Trong khi đó, do tỷ lệ nợ xấu của hoạt động thẻ tín dụng tiếp tục tăng, nhiều tổ chức bắt đầu điều chỉnh chiến lược nghiệp vụ, chuyển từ mở rộng quy mô sang “tinh thông và tỉ mỉ” trong vận hành.

Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc thể hiện đặc điểm phát triển khác biệt trong mảng tín dụng bán lẻ: cho vay tiêu dùng cá nhân tăng ngược xu hướng đồng thời chất lượng tài sản được cải thiện, còn mảng thẻ tín dụng thì được điều chỉnh thận trọng.

Xét theo giá trị tuyệt đối, đến cuối năm 2025, số dư cho vay tiêu dùng cá nhân của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (theo khẩu độ tập đoàn, không bao gồm thẻ tín dụng, tính tương tự) đạt 456.3k NDT, vượt Ngân hàng Bưu chính và Tiết kiệm để đứng vị trí đầu tiên, đồng thời liên tục 3 năm có khoản tăng mới vượt 740.87Bỷ NDT.

Trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng của các ngân hàng lớn khác bị chậm đáng kể, cho vay tiêu dùng cá nhân của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tăng 29.41% so với cùng kỳ, tăng thêm 3 điểm phần trăm so với năm 2024.

Bảng 3: Quy mô tiêu dùng cá nhân của các ngân hàng nhà nước 2023—2025 (đơn vị: tỷ NDT)

Nguồn dữ liệu: báo cáo tài chính công ty, tổng hợp bởi Zero One Think Tank

Song song với việc mở rộng quy mô, chất lượng tài sản của cho vay tiêu dùng cá nhân của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc không hề chịu áp lực, thậm chí còn đạt cải thiện ngược xu hướng—điều này khá hiếm trong ngành.

Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của cho vay tiêu dùng cá nhân của ngân hàng là 1.07%, giảm 0.02 điểm phần trăm so với năm trước. Đây là tổ chức duy nhất trong nhóm các ngân hàng nhà nước đạt được mức giảm tỷ lệ nợ xấu của khoản vay tiêu dùng so với cùng kỳ, đồng thời còn thấp rõ rệt hơn mức trung bình của cùng ngành.

Bảng 4: Tỷ lệ nợ xấu cho vay tiêu dùng cá nhân của các ngân hàng nhà nước 2024—2025

Nguồn dữ liệu: báo cáo tài chính công ty, tổng hợp bởi Zero One Think Tank

Trái ngược với tốc độ tăng trưởng nhanh của cho vay tiêu dùng cá nhân là việc Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc áp dụng chiến lược thu hẹp thận trọng đối với hoạt động thẻ tín dụng. Việc điều chỉnh này phù hợp cao với xu hướng chung của ngành.

Trong giai đoạn 2023—2025, tỷ lệ nợ xấu của thẻ tín dụng của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tiếp tục tăng lên, lần lượt là 1.66%, 2.22% và 2.36%, khiến áp lực rủi ro gia tăng dần. Trong bối cảnh đó, quy mô cho vay thẻ tín dụng của ngân hàng năm 2025 là 10.1k tỷ NDT, giảm 5.33% so với cùng kỳ. Số lượng khách hàng và số thẻ phát hành lần lượt giảm khoảng 2M và 3M tấm; tổng giá trị giao dịch tiêu dùng cũng giảm.

Xét theo toàn ngành, trong nhóm sáu ngân hàng lớn, ngoại trừ Ngân hàng Nông nghiệp, cả năm ngân hàng còn lại đều ghi nhận quy mô thẻ tín dụng giảm, phản ánh việc nghiệp vụ thẻ tín dụng của ngành ngân hàng đã chuyển từ giai đoạn “đua nhau mở rộng thị phần” sang giai đoạn tối ưu cơ cấu và quản trị rủi ro mới. Việc Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc chủ động điều chỉnh là lựa chọn dựa trên xu hướng ngành và tình hình rủi ro nội tại.

03

Dư nợ cho vay công nghệ vượt 50k tỷ NDT

Năm 2025, định hướng phục vụ nền kinh tế thực thông qua dịch vụ tài chính ngày càng rõ ràng hơn. Việc giải ngân tín dụng của ngành ngân hàng tiếp tục nghiêng về các lĩnh vực trọng điểm như đổi mới công nghệ, xanh – phát thải thấp, phổ cập doanh nghiệp nhỏ lẻ và công nghiệp lão hóa.

Trong đó, tài chính công nghệ do đặc điểm của doanh nghiệp công nghệ đổi mới (“tài sản nhẹ, tăng trưởng cao, rủi ro cao”) nên có sự “lệch pha” với hệ thống đánh giá tín dụng truyền thống của ngân hàng. Làm thế nào để giải quyết bài toán “khó vay, vay đắt” của doanh nghiệp đổi mới công nghệ trở thành hướng khám phá quan trọng đối với tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng.

Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tăng cường giải ngân tín dụng xoay quanh các lĩnh vực trọng điểm của nền kinh tế thực. Các khoản vay liên quan đến các lĩnh vực thuộc “năm bài toán lớn” của tài chính đều đạt tăng trưởng hai chữ số. Trong đó, dư nợ cho vay tài chính công nghệ vượt 5 vạn tỷ NDT

Đối với nhu cầu tài chính của doanh nghiệp đổi mới công nghệ ở các giai đoạn vòng đời khác nhau, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc xây dựng một hệ thống dịch vụ theo chuỗi đầy đủ, thích ứng hiệu quả với đặc điểm phát triển của các doanh nghiệp đổi mới công nghệ.

Ở giai đoạn nảy mầm, ngân hàng thành lập quỹ đầu tư vốn chủ sở hữu thông qua công ty đầu tư tài sản tài chính trực thuộc (AIC), sử dụng mô hình “đầu tư vốn chủ sở hữu + hỗ trợ tín dụng” để cung cấp hỗ trợ tài chính cho doanh nghiệp. Tính đến năm 2025, ngân hàng đã tích lũy thiết lập 28 quỹ thử nghiệm đầu tư vốn chủ sở hữu AIC.

Ở giai đoạn tăng tốc trưởng thành, trước đặc điểm nhu cầu vốn quy mô mở rộng và đặc điểm rủi ro thay đổi, ngân hàng cung cấp hỗ trợ tài chính đa dạng thông qua các công cụ như hối phiếu khoa học – công nghệ (科创票据), các khoản vay sáp nhập và mua lại (并购贷款). Năm 2025, ngân hàng đã bảo lãnh phát hành trái phiếu công nghệ gần 740.87Bỷ NDT; đồng thời, các khoản vay cho ngành chế tạo và các ngành công nghiệp chiến lược mới lần lượt tăng 15.83% và 23.46%.

Đối với doanh nghiệp nhỏ lẻ và đổi mới công nghệ, ngân hàng đổi mới và ra mắt các sản phẩm đặc trưng như “善新贷” và “善科贷”. Năm 2025, số dư các khoản vay liên quan vượt 700Bỷ NDT, tăng hơn 50%.

Trong việc đánh giá năng lực đổi mới của doanh nghiệp công nghệ, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc thiết lập mô hình đánh giá chuyên biệt, ra mắt “tờ bảng thứ tư”—Bảng Đổi mới Khoa học và Công nghệ—đưa quyền sở hữu trí tuệ, năng lực công nghệ, bối cảnh của người sáng lập vào hệ thống đánh giá tín dụng doanh nghiệp, phá vỡ sự phụ thuộc của tín dụng truyền thống vào tài sản thế chấp, giúp nhiều doanh nghiệp công nghệ có công nghệ cốt lõi nhưng thiếu tài sản thế chấp tiếp cận được hỗ trợ tín dụng.

Ngoài tài chính công nghệ, việc giải ngân tín dụng của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tại các lĩnh vực trọng điểm khác thuộc “năm bài toán lớn” của tài chính cũng duy trì xu hướng tăng trưởng tốt. Số dư cho vay xanh đạt 6.00 vạn tỷ NDT, tốc độ tăng 20.54%; số dư cho vay phổ cập đạt 38.3k tỷ NDT, tốc độ tăng 12.37%; tốc độ tăng của các khoản vay thuộc công nghiệp lão hóa và các ngành cốt lõi kinh tế số lần lượt đạt 53.06% và 18.70%.

04

Từ “+AI” đến “AI+”

Năm 2025, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đẩy mạnh sâu việc triển khai hành động “Trí tuệ nhân tạo+”. Công nghệ AI được nâng cấp từ công cụ hỗ trợ thành động cơ lõi thúc đẩy thay đổi nghiệp vụ, hiện thực hóa bước nhảy từ “+AI” sang “AI+”.

Về năng lực tính toán, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc thúc đẩy xây dựng “Bốn nơi, Năm trung tâm”. “Bốn nơi” là các cụm trung tâm dữ liệu bốn vùng do ngân hàng quy hoạch, lần lượt là: cụm khu vực Vành đai Bắc Kinh – Vành đai Kinh-Tế (环京) , cụm miền Tây và Trung, cụm vùng Trường Giang châu thổ (长三角), và cụm Vịnh lớn (大湾区). “Năm trung tâm” là năm nút trung tâm dữ liệu lớn đã được xác định xây dựng trong bốn cụm này, bao gồm: Nội Mông (内蒙古) và Hailingel (和林格尔), Quý Châu Quế An (贵州贵安), Bắc Kinh, Hùng An (雄安) và một nút quy hoạch tại vùng Trường Giang châu thổ (长三角).

Năm 2025, năng lực tính toán của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tăng 24.52% so với cùng kỳ, cung cấp đảm bảo về năng lực tính toán cho gần 400 kịch bản ứng dụng AI.

Về thuật toán, ngân hàng đưa các mô hình tạo sinh như DeepSeek, Tongyi Qianwen (通义千问), Zhipu (智谱) vào, hình thành hệ thống mô hình gồm sự phối hợp giữa mô hình lớn và mô hình nhỏ, và kết hợp AI tạo sinh với AI mang tính quyết định.

Xét từ góc độ triển khai theo từng bối cảnh ứng dụng, công nghệ AI của Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc đã bao phủ toàn diện các lĩnh vực cốt lõi như marketing thông minh, chăm sóc khách hàng thông minh, tư vấn đầu tư thông minh, vận hành thông minh, quản lý thông minh và quản trị rủi ro thông minh. Tính đến cuối năm 2025, ngân hàng đã triển khai 398 bối cảnh ứng dụng, hiện thực hóa cấp năng lực công nghệ cho toàn bộ chuỗi nghiệp vụ.

Trong khâu phê duyệt cấp tín dụng, AI không chỉ nâng cao hiệu suất mà còn tăng cường khả năng truyền dẫn khẩu vị rủi ro. Hệ thống có thể tự động đối chiếu mức độ tuân thủ chính sách của các nghiệp vụ tài trợ tổng hợp, tạo ra bản nháp ý kiến thẩm định dài hơn mười trang, tỷ lệ tạo tối đa đạt 90%. Chỉ cần người thẩm định bổ sung chút ít là có thể nộp, vừa giảm gánh nặng giấy tờ, vừa đảm bảo các tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro được thống nhất.

Trong quản trị rủi ro, hiệu quả ứng dụng công nghệ AI rất rõ rệt. Năm 2025, tỷ lệ tổn thất gian lận thẻ tín dụng của ngân hàng giảm 52% so với cùng kỳ; tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay phổ cập doanh nghiệp nhỏ lẻ giảm xuống 1.03%, cao hơn rõ rệt so với mức trung bình của ngành, xác minh hiệu quả của quản trị rủi ro dựa trên AI.

Ở lớp vận hành điểm giao dịch, tỷ lệ bao phủ trợ lý AI trong việc phản hồi vấn đề tại điểm giao dịch đạt 99.42%; lượng truy cập trung bình/ngày trên 100k lượt, trở thành công cụ hỗ trợ quan trọng cho nhân sự tuyến đầu, thúc đẩy điểm giao dịch chuyển đổi theo hướng thông minh hóa và tinh gọn – tối ưu.

-End-