McCormick mua lại doanh nghiệp thực phẩm của Unilever trong thương vụ định giá gần $45 tỷ USD

Trong bài viết này

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Theo dõi các cổ phiếu bạn yêu thích TẠO TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ

xem ngay

VIDEO2:2102:21

McCormick mua mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever trong thỏa thuận định giá gần 45 tỷ USD

Squawk on the Street

McCormick sẽ mua mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever bằng sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu, trong một thỏa thuận định giá mảng kinh doanh của Unilever ở mức gần 45 tỷ USD, hai công ty thực phẩm đã công bố.

Để mua phần lớn danh mục của Unilever Foods, bao gồm sốt mayonnaise Hellmann’s và Marmite được yêu thích ở U.K., McCormick sẽ trả 15,7 tỷ USD bằng tiền mặt. Các cổ đông của Unilever sẽ sở hữu 55,1% công ty hợp nhất, trong khi Unilever sẽ nắm giữ 9,9% cổ phần.

Thỏa thuận này sẽ bổ sung hàng tỷ USD vào doanh số bán hàng hằng năm cho McCormick và mở rộng hơn nữa danh mục của “gã khổng lồ” gia vị sang các mảng sốt trộn và đồ chấm. Công ty hiện đã sở hữu các dòng sốt nóng Frank’s RedHot và Cholula, cùng với mù tạt và mayonnaise của French’s. Khoảng 70% doanh số của Unilever Foods đến từ Hellmann’s và Knorr, một thương hiệu thực phẩm nổi tiếng với các loại gia vị, khối nước dùng và súp.

Đối với Unilever, việc thoái vốn phần lớn mảng kinh doanh thực phẩm cho phép công ty tập trung vào mảng chăm sóc cá nhân, đang tăng trưởng nhanh hơn. Tháng 12, Unilever tách riêng mảng kinh doanh kem của mình, hiện giao dịch độc lập dưới tên Magnum Ice Cream Co.

Việc sáp nhập với McCormick không bao gồm mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever tại India.

Hai công ty kỳ vọng thỏa thuận sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và quy định. McCormick đang dự phóng mức tăng trưởng doanh số hữu cơ bền vững từ 3% đến 5% sau khi hai doanh nghiệp sáp nhập.

“Đây là sự kết hợp của hai công ty vốn đã có sự hỗ trợ, kỷ luật và am hiểu việc vận hành doanh nghiệp, cùng nhau để thực hiện hoạt động tích hợp này,” CEO của McCormick Brendan Foley cho biết trong một cuộc gọi nhà đầu tư chung với Unilever vào hôm thứ Ba.

Ông sau đó nói trong một cuộc gọi với các phóng viên rằng McCormick đã cân nhắc về một thỏa thuận tiềm năng với mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever trong “một số năm”.

Khi thỏa thuận được thông qua, Unilever sẽ bổ nhiệm bốn trong số 12 thành viên vào hội đồng quản trị của công ty hợp nhất. Trong hai năm đầu, một trong các giám đốc đó sẽ là giám đốc điều hành của Unilever.

McCormick dự định duy trì trụ sở toàn cầu tại Hunt Valley, Maryland, và bổ sung một trụ sở quốc tế tại Netherlands, nơi Unilever Foods đã có lịch sử lưu trú lâu dài. Công ty hợp nhất cũng sẽ có một danh sách cổ phiếu niêm yết bổ sung thứ cấp tại Europe.

Thỏa thuận này đi theo một xu hướng rộng hơn trong Big Food. Nhiều công ty thực phẩm và đồ uống đóng gói đang trở nên tinh gọn hơn thông qua các thương vụ thoái vốn và tách công ty, khi người tiêu dùng mua ít hơn các sản phẩm của họ. Năm 2024, gần một nửa hoạt động mua bán và sáp nhập trong ngành sản phẩm tiêu dùng đến từ các thương vụ thoái vốn, theo công ty tư vấn Bain.

Cổ phiếu của McCormick giảm 6% trong phiên giao dịch buổi sáng, trong khi cổ phiếu của Unilever giảm 4%, phản ánh sự do dự của nhà đầu tư đối với thương vụ siêu sáp nhập này. Về mặt lịch sử, ngành này có thành tích trái chiều khi nói đến các thương vụ như vậy — ví dụ như Kraft Heinz hoặc Keurig Dr Pepper.

“Chúng tôi thừa nhận giá trị chiến lược đáng kể và khả năng hấp dẫn [lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu] gia tăng từ giao dịch tiềm năng này, nhưng đồng thời cũng thừa nhận giá trị thỏa thuận có khả năng cao là lớn, rủi ro thực thi và việc phần quyền sở hữu đa số của thực thể hợp nhất sẽ thuộc về các cổ đông Unilever có thể làm giảm sự hứng thú ban đầu của nhà đầu tư,” nhà phân tích Barclays Andrew Lazar viết trong một ghi chú gửi khách hàng vào ngày 20 tháng 3, sau khi The Wall Street Journal đưa tin về các cuộc đàm phán ban đầu giữa hai công ty.

Chọn CNBC làm nguồn ưa thích của bạn trên Google và không bao giờ bỏ lỡ khoảnh khắc nào từ cái tên đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.