Stablecoins và Tương lai của Thanh toán B2B: Nhanh hơn, Rẻ hơn, Tốt hơn

Thanh toán cho nhà cung cấp là một chức năng nền tảng đối với doanh nghiệp, nhưng nó thường bị mắc kẹt trong một chu kỳ lập hóa đơn phức tạp. Khi nhà cung cấp ở một khu vực pháp lý khác, mức độ phức tạp này tăng vọt, buộc các tổ chức phải điều hướng tỷ giá hối đoái, các ngân hàng trung gian, quy định địa phương và các khoản phí khó hiểu—tất cả trong khi tầm nhìn hạn chế về việc thanh toán đang ở đâu và khi nào sẽ được giải ngân.

Ngược lại, thanh toán bằng stablecoin diễn ra ngay lập tức, minh bạch và chi phí thấp hơn. Được thiết kế để duy trì một giá trị ổn định và thường được bảo chứng bằng dự trữ đô la Mỹ, chúng kết hợp độ tin cậy mà doanh nghiệp kỳ vọng từ tiền tệ truyền thống với tốc độ và tính minh bạch của các đường ray thanh toán kỹ thuật số.

Trong một podcast gần đây của PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, Nhà sáng lập và CEO của Cybrid, và James Wester, Giám đốc mảng Cryptocurrency và đồng Trưởng khối Payments tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận về các trường hợp sử dụng B2B cho stablecoin và tương lai của tài sản kỹ thuật số động này trong thanh toán doanh nghiệp.

Không còn là miền Tây hoang dã nữa

Một trong những yếu tố quan trọng nhất thúc đẩy việc áp dụng stablecoin là sự gia tăng tính rõ ràng về quy định toàn cầu. Tại Hoa Kỳ, Đạo luật GENIUS điều chỉnh stablecoin đã đánh dấu một cột mốc quan trọng, thay đổi đáng kể cách các ngân hàng, nền tảng thanh toán B2B và các nhà cung cấp chuyển tiền nhìn nhận tài sản số.

Mặc dù các cách tiếp cận về quy định khác nhau theo khu vực, nhưng luận điểm giá trị cốt lõi của stablecoin vẫn không thay đổi. Cấu trúc dựa trên dự trữ của chúng cung cấp cho các tổ chức “tấm giấy thông hành” để tiến lên.

“Trên toàn cầu, bạn bắt đầu thấy sự chuyển dịch này hướng tới việc cho phép doanh nghiệp và khách hàng bán lẻ bắt đầu sử dụng stablecoin làm cơ sở hạ tầng hậu trường—ít nhất là như vậy,” Chidambaram nói. “Việc đó là một tài sản crypto ổn định giúp các CFO, bộ phận treasury, và thậm chí cả khách hàng bán lẻ thông thường hiểu rõ ràng giá trị của token đó là gì.”

“Ví dụ, về cơ bản thì đó là đô la Mỹ khi tôi gửi một stablecoin ra nước ngoài và nó được chuyển đổi thành đô la Hồng Kông,” ông nói. “Giờ đây, bạn đang chấp nhận lợi ích của các hệ thống blockchain và tokenization để tạo ra những trường hợp sử dụng và trải nghiệm rất có ý nghĩa cho khách hàng của mình.”

Sự kết hợp giữa các lợi ích này và việc ngày càng rõ ràng về mặt quy định đã nhanh chóng thay đổi thái độ của nhiều tổ chức tài chính đối với tài sản số. Những người tiên phong nhận ra tiềm năng của stablecoin và dự đoán một môi trường quy định dễ chịu hơn hiện đã sẵn sàng để gặt hái phần thưởng từ sự nhìn xa của họ.

“Có một nhận thức trong một khoảng thời gian rằng toàn bộ lĩnh vực crypto lớn hơn giống như miền Tây hoang dã—wild, wild west—” Wester nói. “Tuy nhiên, trong nhiều năm qua đã có những công ty nhìn thấy giá trị của crypto, tài sản số, stablecoin, blockchain và các tài sản được token hóa—và họ đã nài xin sự rõ ràng về quy định. Họ nói rằng ở đây có mức tăng về hiệu quả; có sự giảm chi phí.”

“Điều gây ngạc nhiên là mức độ sẵn sàng và khả năng của các công ty trong lĩnh vực này để nói rằng: ‘Giờ khi đã có sự rõ ràng, chúng tôi sẵn sàng nhìn vào việc tuân thủ; chúng tôi sẵn sàng nhìn vào quy định; chúng tôi sẵn sàng nhìn vào quản trị—bởi vì chúng tôi luôn sẵn sàng làm điều đó,’” ông nói.

Mở khóa chu kỳ 24/7

Khi ngày càng nhiều tổ chức cân nhắc stablecoin, lời hứa của công nghệ đã trở nên rõ ràng—đặc biệt trong thanh toán B2B. Được xây dựng xung quanh các chu kỳ thanh toán 30, 60 và 90 ngày—phần lớn được thiết kế để phù hợp với séc giấy—cơ sở hạ tầng thanh toán B2B truyền thống đã sẵn sàng cho sự gián đoạn, và stablecoin đang chứng minh là một bước ngoặt.

Trong thanh toán xuyên biên giới, doanh nghiệp thường chỉ bị giới hạn ở việc gửi cho nhà cung cấp một xác nhận chuyển khoản như bằng chứng thanh toán, mặc dù không thể đảm bảo khi nào giao dịch thực sự được đối soát.

Những thách thức này được giảm thiểu nhờ stablecoin.

“Bây giờ, tôi có thể nói: ‘Từ ví blockchain của tôi, tôi đã gửi cho bạn một khoản thanh toán chạy trên stablecoin, và tôi có thể thấy trên blockchain rằng bạn đã nhận được nó,’” Chidambaram nói. “Nhân tiện, cả hai bên ở hai đầu của giao dịch đó đều đã được kiểm tra KYB—chúng tôi biết họ là ai. Chi phí giao dịch thấp hơn nhiều vì không có một đống người ở giữa lấy phần của họ, và chi phí FX cũng thấp hơn.”

“Điểm khác nữa là, bạn có thể bắt đầu mua stablecoin 24/7, 365,” ông nói. “Tất cả vận hành trên một blockchain. Việc tạo stablecoin không dừng lại lúc 5 p.m. Nếu bạn đang mua hàng từ một khu vực pháp lý khác, bạn không cần phải lo lắng ‘Ngân hàng ở đó mở cửa lúc nào? Họ có nhận được tiền hay không?’ Bạn có thể bắt đầu vận hành doanh nghiệp của mình theo chu kỳ 24/7.”

Ngoài ra, các tổ chức có thể gắn dữ liệu vào các khoản thanh toán stablecoin, giúp cải thiện đối soát, độ chính xác và mức độ tin cậy trong các đơn đặt hàng cung ứng. Từ đó, nó mang lại những lợi ích vận hành đáng kể trên các chức năng mua sắm và chuỗi cung ứng.

Stablecoin cũng cho phép quản lý treasury hiệu quả hơn. Các tổ chức có thể giữ tiền mặt trong nội bộ doanh nghiệp lâu hơn, thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ đúng chính xác khi cần.

“Tôi nghe một tuyên bố cách đây vài tháng, và nó đã làm nổi bật lợi ích của mức độ chi tiết như vậy khi có thể gửi tiền, và câu nói đó là: ‘Thanh toán theo thời gian thực không quan trọng, vì tôi muốn trả cho ai đó vào ngày mai và biết rằng họ sẽ được thanh toán ngay lập tức vào ngày mai,’” Wester nói. “Tôi biết rằng họ không cần phải được trả trong 30 ngày. Tôi muốn trả họ vào ngày thứ 29 và giữ tiền của mình lâu nhất có thể.”

“Điều đó đã lật ngược cách tôi nghĩ về vấn đề này, vì khi bạn nghĩ về thanh toán theo thời gian thực, thì đó là: ‘Tôi cần trả ngay lập tức cho ai đó,’” ông nói. “Không—tôi cần khả năng trả ngay lập tức, nhưng tôi muốn có thể linh hoạt và quản lý tiền của mình. Nếu là 30 ngày, tôi muốn có thể gửi muộn nhất có thể.”

Giá trị có thể lập trình

Tính lập trình được của stablecoin là một trong những tính năng tác động mạnh nhất của chúng. Nó cho phép doanh nghiệp tự động hóa nhiều quy trình thanh toán vốn hiện vẫn thủ công và tốn thời gian, đồng thời mở khóa các trường hợp sử dụng tinh vi hơn.

“Một số khách hàng của chúng tôi sử dụng chúng tôi để tiếp nhận/đưa vào các sản phẩm đầu tư,” Chidambaram nói. “Lấy ví dụ một sản phẩm đầu tư nghịch đảo bất động sản cho bất động sản thương mại. Bạn có thể huy động vốn nhanh chóng theo nghĩa là bạn có một cơ hội đầu tư; mọi người có thể tài trợ cho khoản đầu tư đó bằng stablecoin từ bất kỳ nơi nào trên thế giới thông qua một cấu trúc kiểu Reg A, Reg D hoặc Reg S.”

“Cũng còn có các khoản chi trả/giải ngân,” ông nói. “Bạn có thể cấp vốn cho khoản đầu tư một cách lập trình, và sau khi khoản đầu tư đã được hoàn tất, bạn có thể cấp vốn cho các khoản giải ngân một cách lập trình. Bạn nghĩ về tất cả những phần việc giá trị cao hơn mà chúng ta thường cần nhiều người và bộ phận vận hành để làm, nhưng giờ bạn có thể lập trình những thứ đó vào token.”

Mặc dù có những trường hợp sử dụng đáng kể cho stablecoin, nhiều tổ chức đã do dự khi áp dụng tài sản số. Tuy nhiên, các công ty không cần phải hiểu các chi tiết phức tạp của blockchain, tiền mã hóa hay tokenization để được hưởng lợi từ stablecoin. Các nhà cung cấp thanh toán đã phát triển cơ sở hạ tầng hậu trường để quản lý mọi khía cạnh của giao dịch stablecoin, cho phép doanh nghiệp tận dụng công nghệ mà không phải tăng thêm độ phức tạp.

“Tôi đã từng cười vài lần trong quá khứ khi mọi người nói về thanh toán bằng stablecoin so với các hình thức thanh toán khác như thể sẽ có một khác biệt định tính nào đó về mặt trải nghiệm,” Wester nói.

“Công ty của bạn không cần phải là chuyên gia về các giải pháp ERP; bạn chỉ cần sử dụng giải pháp ERP,” ông nói. “Tương tự như vậy sẽ áp dụng khi chúng ta bắt đầu chuyển sang stablecoin. Họ sẽ bắt đầu nhận ra lợi ích của việc di chuyển tiền nhanh hơn, rẻ hơn, mang tính lập trình. Việc đó sẽ không đòi hỏi bất cứ thứ gì ngoài điều đó.”

Con đường áp dụng gập ghềnh

Mặc dù động lực cho stablecoin đang được hình thành, việc áp dụng rộng rãi trong thanh toán vẫn gặp phải các rào cản.

“Tôi rất muốn nói rằng đó sẽ là một đường thẳng hướng tới việc áp dụng, nhưng tôi nghĩ rằng nó sẽ là một quá trình tiến hóa không đều—gập ghềnh—” Wester nói. “Vẫn còn một số thứ cần được phát triển, như phần trải nghiệm người dùng và vị trí của stablecoin và tài sản số trong các giải pháp ERP, giải pháp ngân hàng, và các giải pháp của bộ phận middle- và back-office.”

“Tôi rất muốn nói rằng đó là một tên lửa bay lên mặt trăng và trong vòng một năm, ai cũng sẽ áp dụng nó, nhưng sẽ mất một thời gian,” ông nói. “Năm tới sẽ thật thú vị về việc chúng ta bắt đầu thấy những phát triển thực sự diễn ra ở đâu.”

Dù có thể sẽ không có sự áp dụng rộng khắp trong năm nay, stablecoin nhiều khả năng sẽ tiếp tục giành được đà. Vì vậy, doanh nghiệp nên bắt đầu xây dựng chiến lược để tích hợp stablecoin—cùng với ngày càng nhiều loại hình thanh toán—vào hoạt động của mình.

Một trong những cách hiệu quả nhất để tận dụng stablecoin là thông qua nền tảng orchestration (điều phối) thanh toán, nền tảng này định tuyến giao dịch qua loại hình thanh toán tối ưu.

“Khi ngày càng nhiều người bắt đầu hỗ trợ ‘phiên bản’ stablecoin của họ, bạn sẽ bắt đầu thấy các tổ chức sử dụng các nền tảng như của chúng tôi để nói rằng: ‘Đây là cách tôi muốn điều phối một khoản thanh toán,’ và nhiều giá trị của thanh toán xuyên biên giới sẽ chuyển sang stablecoin,” Chidambaram nói.

“Chúng tôi cảm thấy rất hào hứng với cơ hội trong vài năm tới, khi ngày càng nhiều công ty hiểu stablecoin là gì và cách nó giúp họ đạt được một mục tiêu nhanh hơn, rẻ hơn, và với nhiều quyền kiểm soát hơn đối với treasury,” ông nói. “Nhiều công ty hơn sẽ bắt đầu nhúng cơ sở hạ tầng như của chúng tôi để cung cấp các cải tiến ở bộ phận back-office cho trải nghiệm của khách hàng cuối cùng.”

0

                    CHIA SẺ

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ trên FacebookChia sẻ trên TwitterChia sẻ trên LinkedIn

Thẻ: Thanh toán B2BThanh toán thương mạiThanh toán xuyên biên giớiCybridĐiều phối thanh toánThanh toán có thể lập trìnhStablecoinQuản lý Treasury