Cách Hoa Kỳ xây dựng hệ sinh thái thanh toán nhanh hơn của mình

Mười năm trước, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Federal Reserve) đã phác thảo một tương lai cho các khoản thanh toán tại Mỹ—một nơi mà tiền có thể chuyển động theo thời gian thực, thay vì mất vài ngày. Điều bắt đầu như một bản lộ trình giờ đây đã tái định hình bối cảnh thanh toán, đưa tầm nhìn đó tiến gần hơn đến thực tế.

“Strategies for Improving the U.S. Payment System,” của Cục Dự trữ Liên bang đã giúp định hướng ngành đi theo con đường hướng tới thanh toán nhanh hơn. Dù không phải một yêu cầu bắt buộc chính thức, nó đã xác lập các giao dịch thời gian thực như một mục tiêu rõ ràng cho hệ thống thanh toán trên toàn quốc.

Trong báo cáo Instant, Faster and Same-Day Payments: Where Speed Is Grabbing Share, Hugh Thomas, Chuyên viên phân tích phụ trách mảng Commercial và Enterprise tại Javelin Strategy & Research, xem xét cách khung này đã hình thành trong suốt thập kỷ qua—và con đường thanh toán nhanh hơn có thể hướng tới tiếp theo ở đâu.

Lộ trình 10 năm

Một động lực lớn cho bài viết ban đầu là sự thừa nhận các điểm kém hiệu quả trong hệ thống thanh toán, chủ yếu xuất phát từ mức độ phân tán hơn của hệ thống ngân hàng Mỹ so với các quốc gia khác. Nhận ra nhu cầu ngày càng tăng về một số loại thanh toán cần được thực hiện nhanh hơn, Cục Dự trữ Liên bang đã đứng ra theo một cách giống như một bản tuyên ngôn—một bản tuyên ngôn, dù thiếu sức mạnh pháp lý, nhưng vẫn vạch ra lộ trình dẫn tới thanh toán tức thời.

“Đó cũng giống kiểu ‘chúng tôi chọn đi lên mặt trăng vào cuối thập kỷ’ theo phong cách Kennedy ấy, nhưng nó không mang tính quy định chi tiết, và chỉ bám theo những nguyên tắc rộng,” Thomas nói. “Đây không phải là thứ sẽ được quy định theo cách như EU đã làm; nó giống hơn như: ‘Đây là nơi chúng ta cần phải đến để duy trì năng lực cạnh tranh, và chúng tôi sẽ tin vào sự khôn ngoan của thị trường để đưa chúng ta đến đó.’”

“Điều này không có nghĩa là các nhà cung cấp coi nó là tùy chọn,” ông nói. “Bất cứ khi nào một cơ quan quản lý lên tiếng về những chủ đề như thế này, thì trong nền sẽ luôn có một hàm ý ‘nếu không thì sao’. Fed đã mô tả họ hy vọng thấy gì trong các giải pháp khác nhau cho từng trường hợp sử dụng khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu về sự tiện lợi cho người tiêu dùng ở một số việc, và chuyển động tiền theo thời gian thực đối với các giao dịch giá trị cao.”

Thành hiện thực

Mười năm sau, tham vọng đó đang được hiện thực hóa. Mạng RTP của The Clearing House đã được bổ sung bởi dịch vụ thanh toán tức thời FedNow của Fed, và cả hai đều ghi nhận mức tăng trưởng đáng chú ý. Hiện RTP đang ghi nhận tới 2 triệu giao dịch mỗi ngày và gần đây đã lập kỷ lục giá trị theo ngày mới là 853.4Bỷ USD.

Mặc dù FedNow vẫn nhỏ hơn đáng kể RTP về số lượng giao dịch, nhưng hồ sơ ban đầu của nó lại có vẻ nghiêng về các khoản thanh toán giá trị cao hơn là các dòng tiền giá trị nhỏ. Các giao dịch FedNow trung bình hằng ngày đã đạt gần 30.000 vào năm 2025, trong khi tổng giá trị tăng lên 8.36Bỷ USD từ 38.2Bỷ USD của năm trước. Trong cùng giai đoạn, quy mô thanh toán trung bình tăng từ 25.376 lên 101.435.

“Cách đây sáu hay bảy năm, mọi người ở các hội nghị sẽ hỏi: ‘Chúng ta sẽ dùng cái này như thế nào khi nó đã vận hành rồi?’” Thomas nói. “Cảm nhận tôi có được là ai cũng đang xây dựng dựa trên nhu cầu không bị tụt lại phía sau, hơn là dựa trên bất kỳ trường hợp sử dụng cụ thể nào. Khi được hỏi ‘thời gian thực’ dùng để làm gì, tôi chủ yếu nghe thấy ‘thay thế một số lệnh chuyển tiền qua wire, chắc là vậy.’”

Các ngân hàng hiện chia sẻ cởi mở hơn về nơi các trường hợp sử dụng mới đang xuất hiện. Ngày càng có sự thừa nhận rằng thị trường được lợi từ việc giáo dục khách hàng, khiến các tổ chức chủ động “truyền thông” và quảng bá các ứng dụng mới ngay khi chúng nảy sinh.

Lời hứa của ISO 20022

Một động lực quan trọng đứng sau việc mở rộng các trường hợp sử dụng này là chuẩn nhắn tin ISO 20022 và dữ liệu phong phú hơn đi kèm với mỗi khoản thanh toán. Thông tin bổ sung này có thể giảm rủi ro, hỗ trợ các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn và cung cấp chi tiết có cấu trúc cần thiết để tự động hóa các quy trình ở phía sau (downstream). Đổi lại, các khoản thanh toán ngày càng có thể tự quyết toán và tự phân bổ—tự động ghi vào sổ cái chung hoặc các dòng ngân sách phù hợp.

“Không phải là kiểu gà và trứng,” Thomas nói. “Thứ này giúp cho thứ kia trong nhiều khía cạnh. Không thể có được mức thanh toán tức thời mà chúng ta đang hướng tới ở Hoa Kỳ nếu không có một ngôn ngữ chuẩn hóa. Nó sẽ đơn giản là không hoạt động.”

Phát huy các giới hạn

Giới hạn giao dịch cao hơn trên cả FedNow và RTP cũng đã góp phần vào tăng trưởng. Năm ngoái, cả hai mạng đều nâng trần của mình lên 10 triệu USD—một động thái dường như đã mở khóa làn sóng các loại giao dịch mới.

“Điều này một phần là nhờ ISO 20022, nhưng cũng phản ánh sự ngày càng thoải mái của các bộ xử lý back-office và các ngân hàng trước những rủi ro liên quan đến việc chuyển các giao dịch giá trị lớn với tính tất toán cuối cùng,” Thomas nói. “Nó cũng có hàm ý lớn về thanh khoản. Các ngân hàng cần giúp khách hàng điều phối nguồn tiền trong một môi trường nơi tài khoản có thể bị ghi nợ 24/7 cho một tập hợp ngày càng nhiều các loại thanh toán, thay vì chỉ trong giờ làm việc.”

“Và các ngân hàng cũng phải quản lý thanh khoản của chính mình theo cách tương tự, dự đoán rằng tiền có thể chảy ra ở bất kỳ thời điểm nào,” ông nói. “Trong quá khứ, khi các khoản thanh toán diễn ra trong một khung thời gian ngày làm việc còn giới hạn hơn, ai đó có thể thủ công chuyển tiền giữa các tài khoản để bù đắp cho các giao dịch khi chúng được rút ra. Trong môi trường 24/7, việc quản lý nguồn vốn kiểu đó ngày càng phải được tự động hóa.”

Dùng hết các đòn bẩy

Dù đã có tiến bộ này, các chuyển khoản ACH truyền thống không bị thay thế nhiều đến mức; chúng vẫn tiếp tục đảm nhận chặt chẽ hơn vai trò đã được định hình từ lâu của mình: các khoản thanh toán điện tử khối lượng lớn, giá trị thấp, nơi cửa sổ quyết toán từ một đến ba ngày là đủ.

ACH vẫn chiếm phần lớn giá trị thanh toán B2B. Phiên bản thanh toán trong cùng ngày của nó ngày càng được dùng cho những giao dịch mà thời điểm quan trọng, nhưng quyết toán thời gian thực thực sự không cần thiết. Đáng chú ý, quy mô giao dịch trung bình của Same Day ACH (ACH trong cùng ngày) đang tăng lên, trong khi quy mô của ACH với kỳ hạn một đến ba ngày lại giảm xuống.

“Bạn đang thấy phần chậm hơn tập trung nhiều hơn vào các giao dịch có khối lượng cao, giá trị thấp,” Thomas nói. “Bạn sẽ muốn thanh toán các hóa đơn lớn một cách tuyệt đối là muộn nhất, và mọi người giờ đã thông minh hơn trong việc lựa chọn các công cụ đáp ứng tốt nhất mục tiêu thanh khoản của họ.”

Bài học chính dành cho các nhà cung cấp thanh toán thương mại là sử dụng tất cả các đòn bẩy sẵn có theo cách phối hợp với nhau để đạt hiệu quả và hiệu suất tối đa. “Đó là bài học lớn,” Thomas nói. “Hiện có rất nhiều lựa chọn khác nhau cho thanh toán. Việc giúp khách hàng của bạn điều phối (orchestration) là chìa khóa.”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP