AI có thể thay thế cố vấn tài chính của bạn, theo lời giáo sư MIT — nhưng có một trở ngại lớn

Insta_photos | Istock | Getty Images

Năng lực tài chính của các nền tảng trí tuệ nhân tạo đang được cải thiện đến mức, theo các chuyên gia tài chính, có khả năng trong tương lai chúng có thể thay thế các cố vấn tài chính con người.

Tuy nhiên, AI có một nhược điểm lớn so với các cố vấn con người: thiếu nghĩa vụ ủy thác (fiduciary duty), họ nói. Và một giải pháp cho vùng xám pháp lý đó dường như vẫn chưa đến gần, họ nói.

Nghĩa vụ ủy thác là một nghĩa vụ pháp lý mà nhiều cố vấn tài chính — và các chuyên gia trong những lĩnh vực khác như luật sư và bác sĩ — phải đặt lên vai khách hàng của họ. Về bản chất, điều đó có nghĩa là họ sẽ đặt lợi ích tốt nhất của khách hàng lên trước lợi ích của chính mình.

“Vấn đề mà chúng ta phải giải quyết không phải là liệu AI có đủ chuyên môn hay không,” Andrew Lo, giáo sư tài chính và giám đốc Phòng thí nghiệm Kỹ thuật Tài chính tại Trường Quản lý MIT Sloan, cho biết. “Câu trả lời ngay bây giờ là, rõ ràng là AI có [chuyên môn] tài chính.”

“Thứ mà họ không có là nghĩa vụ ủy thác,” Lo nói. “Họ không có khả năng phải gánh chịu hậu quả nếu mắc sai lầm ở mức độ tương đương như một cố vấn con người.”

Một cố vấn vi phạm trách nhiệm ủy thác của mình có thể phải đối mặt với những hậu quả khá nghiêm trọng, bao gồm các hình phạt theo quy định, trách nhiệm pháp lý dân sự và cáo buộc hình sự, Lo nói.

Khái niệm “đặt lợi ích của khách hàng lên trước lợi ích của bạn” “không có sức nặng” nếu không đi kèm trách nhiệm hoặc rủi ro pháp lý, ông nói.

Một câu hỏi pháp lý “chưa được giải quyết”

xem ngay

VIDEO3:3003:7Môi đã dùng một công cụ AI để làm thuế—nơi các chuyên gia nói rằng tôi làm sai

Nhận

Nhiều người dường như đang chuyển sang các mô hình ngôn ngữ lớn — trong đó có ChatGPT của OpenAI, Claude của Anthropic và Gemini của Google — để nhận lời khuyên tài chính.

Theo một cuộc thăm dò của Intuit Credit Karma được công bố vào tháng 9, có hai phần ba người Mỹ, tức 66%, cho biết họ đã dùng AI tạo sinh cho lời khuyên tài chính. Tỷ lệ này tăng lên 82% đối với những người thuộc thế hệ millennials và Gen Z.

Đọc thêm nội dung về tài chính cá nhân của CNBC

• Biến động thị trường là rủi ro nghiêm trọng đối với người mới nghỉ hưu. Dưới đây là cách chuẩn bị
• Khoản khấu trừ làm thêm của Trump là “một home run,” Bộ Tài chính nói. Nó có thể thay đổi thế nào
• Thị trường chứng khoán đang chờ một “chuyến đi gập ghềnh, xóc nảy,” chiến lược gia nói. Cách chơi ra sao
• Phụ huynh có khoản vay sinh viên có thời gian hạn chế để nhận chương trình xóa/giảm—hóa đơn phải chăng
• An sinh xã hội cần nhiều tiền hơn. Câu hỏi là, ai sẽ trả?
• Bạn có nên “mua khi giá điều chỉnh” giữa biến động thị trường chứng khoán gần đây nhất không? Các chuyên gia nói gì
• Boston Fed: APR thẻ tín dụng có tác động “đáng kể về mặt kinh tế” đến chi tiêu
• Quy tắc bảo vệ người tiết kiệm hưu trí đã chết — lần thứ hai
• Hơn 7 triệu người vay nợ sinh viên đối mặt với hạn chót để rời khỏi kế hoạch SAVE
• Bộ Lao động đề xuất quy định đưa tài sản thay thế vào 401(k)
• 31,5% người mua xe đang “âm nước” trên giao dịch mua bán xe cũ; nhà phân tích nói số tiền còn nợ “đáng lo”
• Vì sao hoàn thuế của bạn có thể trông khác năm nay, và điều gì thực sự đang thúc đẩy nó
• Bạn đang dự định tranh cãi về tiền với bạn đời? Bạn có thể đã sai: nghiên cứu
• “Strangers” của Belle Burden nêu bật các dấu hiệu cảnh báo tài chính quan trọng dành cho phụ nữ
• Hoàn thuế trung bình từ IRS tăng 10,9%, dữ liệu hồ sơ mới nhất cho thấy
• CNBC’s Financial Advisor 100: Các cố vấn tài chính tốt nhất, các công ty hàng đầu được xếp hạng

Theo cuộc khảo sát (đã hỏi 1.019 người trưởng thành), khoảng 85% người trả lời đã sử dụng GenAI cho lời khuyên tài chính cho biết họ đã làm theo các khuyến nghị được cung cấp.

“Người ta đang tìm đến các dịch vụ này cho đủ loại lời khuyên, và họ đang nhận được nó, và có vẻ đó là một câu hỏi mở lớn về quản lý,” Sebastian Benthall, nghiên cứu viên cấp cao tại Viện Luật Thông tin thuộc Trường Luật New York University, cho biết.

“Vậy ai mới là người chịu trách nhiệm thực sự, và liệu mọi người có thực sự có thể dựa vào một sản phẩm để làm việc đó nếu nó không được hậu thuẫn bởi một công ty có nghĩa vụ ủy thác hay không?” Benthall nói. “Nó thực sự vẫn chưa được giải quyết.”

Vì sao bạn không nên tin mù quáng vào AI — hoặc con người

Dù vậy, Lo nói rằng vẫn có một số trường hợp sử dụng tốt cho AI trong lập kế hoạch tài chính.

AI “thực sự rất giỏi” trong việc cung cấp tài nguyên trực tuyến về nhiều khái niệm tài chính mà người bình thường thường không hiểu, Lo nói. Ví dụ, nếu ai đó tìm kiếm câu trả lời cho các câu hỏi cơ bản về Medicare, AI nhìn chung có thể cung cấp một cái nhìn tổng quan đáng tin cậy, ông nói.

Mặc dù đầu ra của AI là tinh vi ở nhiều khía cạnh tài chính, nhưng người tiêu dùng nói chung không nên tin mù quáng vào các câu trả lời cho những câu hỏi liên quan đến tài chính hộ gia đình của chính họ, Lo nói.

“Khi nói đến những phép tính rất, rất cụ thể cho tình huống cá nhân của bạn, đó là lúc bạn phải hết sức, hết sức cẩn thận,” ông nói. “Một trong những điều về LLM mà tôi thấy đặc biệt đáng lo ngại là bất kể bạn hỏi nó điều gì, nó sẽ luôn trả về một câu trả lời nghe có vẻ mang tính thẩm quyền, ngay cả khi điều đó không đúng.”

Theo nghĩa đó, việc kiểm tra chéo và kiểm tra lại kết quả trả lời của AI là “thực sự cần thiết,” ông nói.

Có lẽ không ngờ, AI không mạnh trong việc thực hiện các phép tính tài chính, Lo nói — vì vậy, chẳng hạn như mọi câu hỏi lập kế hoạch tài chính dựa trên các con số liên quan đến thuế của bạn, nhìn chung là nên tránh.

Họ không có khả năng phải gánh chịu hậu quả nếu họ mắc sai lầm ở mức độ tương đương như một cố vấn con người.

Andrew Lo

giáo sư tài chính và giám đốc Phòng thí nghiệm Kỹ thuật Tài chính tại Trường Quản lý MIT Sloan

James Burnham, một quan chức phụ trách pháp lý và quan hệ chính phủ tại xAI của Elon Musk, cho biết trong một bài đăng trên mạng xã hội vào tháng 3 rằng nền tảng AI của công ty, Grok, “không phải là lời khuyên về thuế, vì vậy bạn cũng luôn phải tự xác nhận lại.”

Tất nhiên, nhiều cố vấn tài chính con người cung cấp lời khuyên cho khách hàng, và khi đó sẽ tùy thuộc vào khách hàng quyết định việc có triển khai lời khuyên đó hay không.

“Tôi nghĩ đó là cách tôi sẽ nhìn vào LLM: Chúng có thể rất, rất hữu ích trong việc cung cấp các lựa chọn khác nhau và mô tả các lựa chọn đó có thể vận hành ra sao, nhưng bạn luôn nên nhớ rằng lời khuyên mà chúng có thể đưa ra cho bạn có thể sai,” Lo nói.

“Nhưng tôi sẽ lập luận rằng điều đó cũng đúng với các cố vấn tài chính con người,” ông nói.

Không phải tất cả các cố vấn con người đều là bên nhận ủy thác

Sdi Productions | Istock | Getty Images

Không phải tất cả các cố vấn tài chính con người đều là bên nhận ủy thác (fiduciary), cũng vậy.

Bức tranh về tư vấn tài chính là một bãi mìn của các mối quan hệ pháp lý khác nhau. Các nghĩa vụ pháp lý đó có thể khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố như việc người mà người tiêu dùng đang nói chuyện là một công ty môi giới chứng khoán, cố vấn đầu tư đã đăng ký, đại lý bảo hiểm hay một bên trung gian khác.

Ví dụ, một quy định của Bộ Lao động Hoa Kỳ được ban hành trong thời kỳ chính quyền Biden đã tìm cách áp đặt nghĩa vụ ủy thác lên các bên trung gian đề xuất việc chuyển số tiền từ kế hoạch 401(k) sang một tài khoản hưu trí cá nhân, một động thái có thể liên quan đến hàng trăm nghìn đô la.

Tuy nhiên, quy định đó gần đây đã chấm dứt sau khi chính quyền Trump ngừng bào chữa cho nó tại tòa — nghĩa là nhiều bên trung gian tài chính không bị ràng buộc bởi nghĩa vụ ủy thác liên quan đến lời khuyên chuyển khoản. Kết quả là, các chuyên gia pháp lý khuyến nghị người tiêu dùng nên tiếp cận các khuyến nghị chuyển khoản đó một cách thận trọng, do khả năng phát sinh xung đột lợi ích.

xem ngay

VIDEO4:1704:17

AI đang tạo ra nhiều việc làm hơn là nó giết chết, theo Walter Isaacson của Perella Weinberg

Chương trình Kết Thúc

Benthall của New York University đã đề xuất một tình huống pháp lý tương tự liên quan đến lời khuyên từ AI: Vì hiện tại các “ông lớn” AI chủ yếu đặt trụ sở tại Mỹ, nếu một AI gợi ý rằng nhà đầu tư hãy đưa tiền tiết kiệm hưu trí vào cổ phiếu Mỹ, thì lời khuyên đó có thể bị xem là tự giao dịch vì lợi ích cá nhân, hoặc là xung đột lợi ích tài chính.

Tuy vậy, Jiaying Jiang, giảng viên phụ trách luật tại Trường Luật University of Florida Levin và đang nghiên cứu về AI cũng như nghĩa vụ ủy thác, cho biết các công ty cung cấp dịch vụ AI dường như không nhận được khoản thù lao cho lời khuyên của họ đối với nhà đầu tư bán lẻ, và vì vậy họ không phải là bên nhận ủy thác, bà nói.

Ai mới là người chịu trách nhiệm thực sự, và liệu mọi người có thực sự có thể dựa vào một sản phẩm để làm việc đó nếu nó không được hậu thuẫn bởi một công ty có nghĩa vụ ủy thác hay không? Nó thực sự vẫn chưa được giải quyết.

Sebastian Benthall

nghiên cứu viên cấp cao tại Viện Luật Thông tin thuộc Trường Luật New York University

Tuy nhiên, các cố vấn tài chính có nghĩa vụ ủy thác đối với khách hàng có thể vi phạm nghĩa vụ đó bằng cách sử dụng AI, Jiang nói.

Ví dụ, nếu một cố vấn dùng AI để đưa ra một khuyến nghị nào đó cho khách hàng, nhưng khuyến nghị đó không phù hợp với lợi ích tốt nhất của khách hàng, thì chính người cố vấn — và không phải công ty đứng sau nền tảng AI — mới là người có thể phải chịu trách nhiệm pháp lý, Jiang nói.

Cuối cùng, Lo nói rằng ông nghĩ chính sách của chính phủ cần thay đổi để cung cấp các biện pháp bảo vệ nghĩa vụ ủy thác cho người tiêu dùng nhận lời khuyên tài chính từ AI.

Cho đến lúc đó, “chúng ta sẽ không đạt tới điểm mà có thể ủy quyền hoàn toàn các [quyết định] tài chính này,” Lo nói.

“Nhưng tôi tin rằng cuối cùng điều đó sẽ xảy ra,” ông nói.

Hãy chọn CNBC làm nguồn tin ưa thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ cái tên đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.