Vậy nên, có rất nhiều cách để tạo lợi nhuận trên thị trường tài chính. Một số người tập trung vào phân tích kỹ thuật, có người lại đi sâu vào nghiên cứu cơ bản. Nhưng câu hỏi đặt ra là, chúng ta có thể làm gì khi thị trường giảm giá kéo dài? Giá liên tục giảm, giảm mãi. Và đây chính là lúc shorting là chiến lược mà nhiều người bỏ qua.

Shorting là kỹ thuật mà nhà giao dịch bán tài sản với kỳ vọng mua lại ở mức giá thấp hơn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế đây là một trong những cách mạnh mẽ nhất để kiếm lợi từ sự giảm giá. Tôi từng thấy những nhà giao dịch có thể duy trì thu nhập ngay cả khi thị trường sụp đổ, và phần lớn họ hiểu rõ khái niệm này.

Cách hoạt động như thế nào? Shorting thường liên quan đến việc vay mượn vốn. Hãy tưởng tượng bạn bearish về một tài sản, sau đó bạn thiết lập tài sản thế chấp, vay một số lượng nhất định, rồi bán ra ngay lập tức. Nếu thị trường di chuyển theo dự đoán của bạn và giá giảm, bạn mua lại với giá thấp hơn, trả lại cho bên cho vay, và lợi nhuận là chênh lệch giữa giá bán ban đầu và giá mua lại. Ví dụ cụ thể: bạn vay 1 BTC ở giá $8.000, sau đó giá giảm xuống còn $6.000, bạn mua lại và trả lại. Lợi nhuận là $2.000 trừ phí và lãi suất.

Nhưng điều cực kỳ quan trọng là phải lưu ý: shorting là chiến lược có rủi ro không giới hạn về mặt tiềm năng thua lỗ. Tại sao? Bởi vì giá có thể tiếp tục tăng không giới hạn, trong khi nếu bạn mua dài hạn, mức tệ nhất là giá giảm về zero. Tôi từng thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp phá sản vì đánh giá thấp rủi ro này. Giá tăng bất ngờ, vị thế short của họ bị kẹp, và thanh lý xảy ra trước khi họ kịp phản ứng.

Vì vậy, shorting là chiến lược đòi hỏi quản lý rủi ro cực kỳ chặt chẽ. Các điểm vô hiệu hóa, stop-loss, kích thước vị thế—tất cả đều không thể bỏ qua. Hầu hết các nền tảng hiện đại sẽ thanh lý vị thế của bạn trước khi số dư ký quỹ trở thành âm, nhưng đó không phải lý do để chủ quan.

Có nhiều cách để thực hiện short crypto. Có thể qua giao dịch ký quỹ trên các nền tảng cung cấp dịch vụ này, cũng có thể qua hợp đồng futures với đòn bẩy cao hơn, hoặc thậm chí qua options nếu bạn muốn phức tạp hơn. Mỗi phương pháp đều có những đánh đổi giữa độ phức tạp và tính linh hoạt.

Điều quan trọng nhất là hiểu rằng shorting là công cụ, không phải phép màu. Nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ bị thu hút bởi shorting vì họ háo hức kiếm lợi từ thị trường giảm, nhưng họ quên rằng rủi ro không giới hạn là có thật. Shorting là phần của bộ công cụ giao dịch hợp lệ, nhưng phải thực hiện với kỷ luật và hiểu rõ về rủi ro liên quan.

Nếu bạn quan tâm khám phá shorting sâu hơn, hãy đảm bảo bạn đã vững về khái niệm quản lý rủi ro. Thực hành trên testnet hoặc paper trading nếu có. Và quan trọng nhất, đừng bao giờ short bằng số tiền bạn không thể mất. Thị trường có thể đi ngược lý hơn cả mong đợi của bạn, và shorting có thể trừng phạt sự tự tin quá mức của bạn rất nhanh.