Người nghỉ hưu đang xem xét lại chiến lược rút tiền "an toàn" này. Bạn có nên làm điều tương tự không?

Vì vậy, bạn đã làm việc chăm chỉ suốt cả cuộc đời, tiết kiệm được một khoản tiền kha khá, và giờ đây đang chuẩn bị bắt đầu nghỉ hưu. Chỉ có một vấn đề. Bạn sẽ quản lý tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) khổng lồ hay kế hoạch 401(k) mà bạn đã xây dựng như thế nào?

Bạn cần một chiến lược rút tiền nếu muốn tiền của mình kéo dài. Và một số chuyên gia tài chính có thể nói với bạn rằng hãy sử dụng quy tắc 4% nổi tiếng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhưng dù quy tắc 4% thường được quảng bá như một chiến lược rút tiền an toàn, điều đó không hẳn đúng. Và nó có thể không an toàn cho bạn.

Quy tắc 4% hoạt động như thế nào

Quy tắc 4% yêu cầu bạn rút 4% số dư tiết kiệm của mình trong năm đầu tiên nghỉ hưu và điều chỉnh các khoản rút trong tương lai theo lạm phát. Theo quy tắc này, về lý thuyết, sẽ giúp quỹ hưu của bạn tồn tại trong 30 năm.

Vì sao quy tắc 4% có thể không an toàn như vẻ ngoài

Quy tắc 4% đưa ra một số giả định về cách danh mục đầu tư của bạn được phân bổ. Nó cũng được phát triển dựa trên dữ liệu thị trường lịch sử, có thể không phản ánh đầy đủ môi trường lãi suất của ngày hôm nay.

Nói ngắn gọn, quy tắc 4% giả định rằng bạn có một tỷ lệ khá cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Nhưng nếu bạn thiên về trái phiếu hơn, danh mục của bạn có thể không tạo ra đủ thu nhập để hỗ trợ mức rút 4% mỗi năm, cộng với các điều chỉnh theo lạm phát.

Ngay cả khi bạn có một phân bổ tài sản tương đối 50/50 giữa cổ phiếu và trái phiếu, trái phiếu có thể không tạo ra lợi suất đủ cao để cho phép rút 4% một cách an toàn. Trên thực tế, Morningstar cho biết rằng tính đến năm 2026, tỷ lệ rút 3,9% có thể an toàn hơn.

Và bạn có thể nghĩ rằng 3,9% so với 4% sẽ không tạo khác biệt. Nhưng trong suốt một kỳ nghỉ hưu dài, điều đó có thể là đáng kể.

Ngoài ra, quy tắc 4% nhằm giúp tiền tiết kiệm kéo dài trong 30 năm. Nhưng nếu bạn nghỉ hưu ở độ tuổi 50, bạn có thể cần các khoản rút theo kế hoạch trong 35 đến 40 năm, khiến tỷ lệ 4% trở nên quá rủi ro.

Tốt nhất là áp dụng cách tiếp cận tùy chỉnh

Điểm hay của quy tắc 4% là nó dễ thực hiện. Nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là nó đúng cho bạn. Vì vậy, thay vì dựa vào nó, hãy thử xây dựng một tỷ lệ rút được thiết kế riêng cho bạn, dựa trên:

• Tuổi nghỉ hưu
• Tuổi thọ kỳ vọng
• Cơ cấu danh mục đầu tư
• Nhu cầu thu nhập
• Mức độ chấp nhận rủi ro

Bạn cũng có thể muốn xem xét chiến lược theo “từng rổ” (bucket), trong đó bạn chia tài sản của mình thành các rổ ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Rổ ngắn hạn của bạn nên có tiền mặt để trang trải cho 2 hoặc 3 năm chi phí, để bạn không phải bán cổ phiếu trong một thị trường đi xuống. Rổ trung hạn của bạn có thể có trái phiếu với lợi suất tương đối dự đoán được. Và rổ dài hạn của bạn có thể chủ yếu được nạp bằng cổ phiếu.

Tóm lại, quy tắc 4% có thể là một điểm khởi đầu hữu ích để quản lý khoản tiết kiệm của bạn. Nhưng đừng cho rằng đó là điều chắc chắn. Một cách tiếp cận tốt hơn là tạo ra một chiến lược rút tiền vừa linh hoạt vừa độc đáo phù hợp với tình huống của bạn.