Trong số các cổ phiếu ô tô tốt nhất để sở hữu trong 10 năm tới, đó là cổ phiếu nào? (Gợi ý: Một mẫu xe sắp ra mắt có giá gần $4 triệu. )

Khi tôi được hỏi về những cổ phiếu liên quan đến ô tô tốt nhất nên nắm giữ cho thập kỷ sắp tới, hai cái tên đầu tiên xuất hiện trong đầu tôi là: AutoZone và O’Reilly Automotive. Mỗi công ty đã đạt mức tăng trưởng hằng năm trung bình khoảng 20% trở lên trong 15 năm qua.

Nhưng dường như cả hai cũng đang bị định giá quá cao ở các mức gần đây – và điều quan trọng là không chỉ đầu tư vào các công ty tuyệt vời, mà còn phải làm điều đó với mức giá tốt hoặc rất tốt.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Vậy đây là một cổ phiếu ô tô khác cần cân nhắc: nhà sản xuất ô tô Ý Ferrari NV (RACE 0.71%). Mặc dù một chiếc xe Ferrari có thể khiến bạn tốn từ $250,000 đến $500,000 trở lên, nhưng một cổ phiếu của công ty gần đây đang được giao dịch quanh mức $390. Cổ phiếu Ferrari đã có mức tăng trưởng hằng năm trung bình 23% trong thập kỷ qua, và giảm 27% trong năm qua (tính đến ngày 30 tháng 3).

Do đó, các cổ phiếu này có vẻ đang được định giá hấp dẫn, với tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng theo hướng tới trước (P/E) gần đây ở mức 30, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5 năm là 41, và tỷ lệ giá trên doanh thu ở mức 7.2, thấp hơn so với mức trung bình 5 năm là 9.4.

Mở rộng

Sàn: RACE

Ferrari

Biến động hôm nay

(-0.71%) $-2.43

Giá hiện tại

$340.00

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$60B

Biên độ trong ngày

$335.65 - $342.60

Phạm vi 52 tuần

$312.51 - $519.10

Khối lượng

586K

Khối lượng trung bình

786K

Biên lợi nhuận gộp

51.93%

Tỷ suất cổ tức

1.00%

Vậy hãy cùng xem xét kỹ lý do vì sao bạn có thể đầu tư vào Ferrari. Trước hết, hãy biết rằng cổ phiếu của công ty đã sụt giảm một phần do lo ngại về tác động của thuế quan và do các dự báo chưa thực sự thuyết phục từ phía ban quản lý. Doanh thu đã tăng trưởng, nhưng tăng trưởng gần đây đã chậm lại phần nào.

Trong quý thứ tư của Ferrari, doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận hoạt động tăng 12%. Đáng chú ý, biên lợi nhuận ròng của công ty đạt mức 21% rất cao. Điều này cho thấy mô hình kinh doanh của Ferrari, tập trung vào việc bán ít sản phẩm hơn với mức giá cao hơn. Cách này giúp công ty duy trì hình ảnh độc quyền, mang phong cách sang trọng. (Mẫu F80 sắp tới có giá lên tới khoảng $4 triệu và hiện đã bán hết.) Các công ty có thể thành công theo kiểu đó, nhưng nhiều công ty khác lại chạy theo sản lượng cao và chấp nhận biên lợi nhuận thấp hơn.

Vì vậy, hãy cân nhắc Ferrari, và hãy nhớ rằng vẫn còn những cổ phiếu ô tô đầy hứa hẹn khác ngoài kia, cùng với nhiều cổ phiếu tăng trưởng tuyệt vời nữa.