Bạn có từng tự hỏi ý nghĩa thực sự của các nhà giao dịch khi họ nói về PNL không? Tôi thấy thuật ngữ này được sử dụng liên tục, và thành thật mà nói, nó đơn giản hơn nhiều so với mọi người nghĩ.

Vậy đây là sự thật: PNL chỉ là lợi nhuận và lỗ. Chỉ vậy thôi. Khi bạn mua một đồng crypto và bán sau đó, sự chênh lệch giữa giá bạn trả và giá bạn nhận được chính là PNL của bạn. Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng chỉ số này về cơ bản cho bạn biết liệu giao dịch của bạn có thành công hay bị thua lỗ.

Hãy để tôi giải thích cách nó hoạt động thực sự. Giả sử bạn mua 0.1 BTC với giá 40.000 đô la — bạn mất 4.000 đô la. Sau đó thị trường biến động và bạn bán với giá 42.000 đô la, thu về 4.200 đô la. Trước phí, đó là một $200 lợi nhuận. Sau khi sàn giao dịch trừ phí, bạn còn khoảng $198 lợi nhuận thực tế. Công thức tính khá đơn giản: Giá bán trừ giá mua nhân với khối lượng vị thế của bạn, rồi trừ đi các khoản phí phiền phức đó.

Bây giờ, điều thú vị bắt đầu ở chỗ này. Có hai dạng PNL mà các nhà giao dịch thường quan tâm. Đầu tiên, bạn có PNL chưa thực hiện — đó là lợi nhuận hoặc lỗ trên một vị thế mà bạn vẫn còn giữ. Con số này gần như là giả định cho đến khi bạn thực sự đóng lệnh. Sau đó là PNL đã thực hiện, tức là số tiền thực sự đã vào ví của bạn sau khi bán. Sự phân biệt này quan trọng vì PNL chưa thực hiện có thể dao động mạnh theo biến động giá, còn PNL đã thực hiện thì đã cố định.

Hãy nghĩ như thế này: bạn mua cà phê với giá $50 và bán ra sau một giờ với giá 70 đô la. Khoảng cách đó chính là lợi nhuận của bạn. Nhưng nếu ai đó chỉ trả 40 đô la, thì PNL của bạn đã chuyển thành âm 10 đô la. Trên các sàn crypto, cơ chế hoạt động cũng tương tự — chỉ nhanh hơn, biến động hơn, và thường liên quan đến nhiều tiền hơn.

Điều làm cho PNL trở nên hữu ích là nó liên kết với tất cả những thứ khác. Đòn bẩy của bạn làm tăng PNL, kích thước vị thế của bạn mở rộng nó, và tỷ lệ ROI giúp bạn nhìn nhận rõ hơn về hiệu quả. Khi bạn giao dịch margin với đòn bẩy, ngay cả những biến động nhỏ về giá cũng tạo ra những dao động PNL lớn, đó là lý do tại sao người ta hoặc giàu lên hoặc bị phá sản trong crypto.

Tóm lại: nếu PNL của bạn dương, bạn thắng. Nếu âm, bạn thua. Nếu nó dao động liên tục, có thể bạn đang giữ qua những biến động mạnh. Đó thực sự là tất cả những gì bạn cần biết để bắt đầu đọc thị trường một cách chính xác.