Khi số dư 401(k) tăng lên, các cố vấn tài chính cảnh báo về những rủi ro trong lập kế hoạch nghỉ hưu

M Swiet Productions | Getty Images

Gregory Hutchison, 72 tuổi, đang sống giấc mơ nghỉ hưu mà phần lớn mọi người mong muốn. Sau gần 44 năm sự nghiệp với tư cách là chuyên gia công nghệ thông tin tại IBM, Hutchison nghỉ hưu vào năm 2021 với gần 1 triệu USD trong tài khoản 401(k).

Anh và vợ bán ngôi nhà của họ và chuyển đến một căn nhà nhỏ hơn gần mặt nước ở Snow Hill, Maryland, nơi anh thích đi thuyền.

“ Tôi không sống xa hoa, nhưng tôi có đủ tiền để đi ăn tối mỗi tối, nếu tôi muốn, cùng vợ mình,” anh nói.

Dù vậy, Hutchison cho biết anh ước gì đã tham khảo ý kiến một chuyên gia tài chính sớm hơn. “ Có rất nhiều điều bạn không biết — thuế, các khoản chi phí đến từ những nơi mà bạn không hề biết là tồn tại,” anh nói.

“ Tôi đã may mắn,” anh nói về phần tiền tiết kiệm của mình. “ Thị trường chứng khoán đang tăng trưởng.”

Xem thêm các nội dung về tài chính cá nhân của CNBC

• Biến động thị trường đặt ra rủi ro nghiêm trọng đối với người nghỉ hưu mới. Đây là cách chuẩn bị
• Việc khấu trừ tiền làm thêm giờ của Trump là một “pha ghi bàn,” Treasury nói. Nó có thể thay đổi như thế nào
• Thị trường chứng khoán đang chờ đợi một “chuyến đi chao đảo, xóc nảy,” nhà chiến lược nói. Đây là cách chơi
• Phụ huynh có khoản vay sinh viên có thời gian hạn chế để nộp xin được miễn, hóa đơn phải trả phù hợp
• An sinh xã hội cần thêm tiền. Câu hỏi là, ai sẽ trả?
• Bạn nên “mua đợt điều chỉnh” giữa biến động thị trường chứng khoán mới nhất không? Các chuyên gia nói gì
• Boston Fed: Lãi suất thẻ tín dụng APR có “tác động có ý nghĩa về mặt kinh tế” đến chi tiêu
• Quy tắc bảo vệ người tiết kiệm hưu trí đã chết — lần thứ hai
• Hơn 7 triệu người vay khoản vay sinh viên đối mặt hạn chót để rời khỏi kế hoạch SAVE
• Department of Labor đề xuất quy định để đưa các tài sản thay thế vào các tài khoản 401(k)
• 31.5% người mua ô tô đang “ngập nước” về giao dịch mua bán đổi xe; nhà phân tích nói số tiền nợ “đáng lo”
• Vì sao tiền hoàn thuế của bạn năm nay có thể trông khác, và điều gì thực sự đang thúc đẩy điều đó
• Bạn định tranh cãi về tiền với bạn đời? Bạn có thể đã sai: nghiên cứu
• “Strangers” của Belle Burden nêu bật các cờ đỏ tài chính quan trọng đối với phụ nữ
• Khoản hoàn thuế IRS trung bình tăng 10.9%, dữ liệu hồ sơ mới nhất cho thấy
• CNBC’s Financial Advisor 100: Những cố vấn tài chính tốt nhất, các công ty hàng đầu được xếp hạng

Một phần nhờ vào các đợt tăng giá trên thị trường, người lao động hiện có nhiều tiền hơn trong các tài khoản 401(k) so với trước đây.

Cũng nhờ các tính năng như tự động đăng ký và tự động tăng mức đóng góp, số dư trung bình của các tài khoản hưu trí đã tăng hơn 10% trong năm 2025, theo các báo cáo gần đây của Fidelity Investments và Vanguard.

Dù việc tích lũy một “tổ trứng” đủ lớn chắc chắn là một vấn đề tốt phải có, các cố vấn tài chính cho biết nó cũng có thể đi kèm những thách thức — đặc biệt đối với các hộ gia đình tiết kiệm mà không nghĩ nhiều đến việc đa dạng hóa tài sản hưu trí giữa các loại tài khoản tài chính khác nhau.

Bạn nên tiết kiệm bao nhiêu cho nghỉ hưu?

“ Không ai thực sự nói về các con số. Tiết kiệm, tiết kiệm, tiết kiệm,” Robert Jeter, một Certified Financial Planner, người là cố vấn tại Back Bay Financial Planning & Investments ở Bethany Beach, Delaware, nói.

Có một vài nguyên tắc đơn giản để lập kế hoạch nghỉ hưu, chẳng hạn như việc tiết kiệm gấp 10 lần thu nhập của bạn đến độ tuổi nghỉ hưu và cái gọi là quy tắc 4% cho thu nhập nghỉ hưu, quy tắc này cho rằng người nghỉ hưu nên có thể rút an toàn 4% các khoản đầu tư của họ, sau khi điều chỉnh theo lạm phát, mỗi năm trong thời gian nghỉ hưu.

watch now

VIDEO3:4503:45

Nick Nefouse: Không bao giờ là quá muộn để cải thiện kế hoạch nghỉ hưu của bạn

Worldwide Exchange

Dù vậy, đó chỉ là những hướng dẫn sơ bộ. Việc xác định một “con số ma thuật” cụ thể để nghỉ hưu thoải mái có thể rất khó— điều đó có thể khiến một số hộ gia đình “tiêu ít đi một cách mạnh mẽ” khi họ còn trẻ để dành được nhiều tiền tiết kiệm hưu trí nhất có thể, David Blanchett, một CFP và là người đứng đầu nghiên cứu về hưu trí của Prudential Financial, cho biết.

Không giống các mục tiêu tiết kiệm khác, như tiết kiệm cho một chương trình đại học kéo dài 4 năm, độ dài thời gian nghỉ hưu cuối cùng là điều không thể biết trước, Blanchett nói.

Dù mỗi người là khác nhau, hầu hết người tiết kiệm đều ngạc nhiên về việc nguồn lực của họ sẽ đi xa được đến mức nào so với những năm làm việc của họ, khi các khoản thuế trả theo bảng lương và các khoản đóng góp 401(k) không còn bị khấu trừ nữa, Jeter nói. Ví dụ, một người kiếm 100,000 USD mỗi năm có thể chỉ cần 75,000 USD mỗi năm khi nghỉ hưu, anh nói— một phần trong số đó có thể đến từ Social Security.

Vì sao bạn cần chiến lược “bucket” cho việc tiết kiệm

Với một số người, việc có quá nhiều tiền trong các tài khoản hưu trí có thể là con dao hai lưỡi nếu họ có ít tài sản khác để rút ra khi xảy ra tình huống khẩn cấp.

Các báo cáo gần đây cho thấy nhiều người tiết kiệm đang thiếu tiền mặt đã “đụng” vào phần tiền dự trữ hưu trí của mình. Thực tế, các khoản rút 401(k) do khó khăn (hardship withdrawals) đã đạt mức kỷ lục vào năm ngoái, theo Vanguard, đơn vị theo dõi 5 triệu tài khoản.

Hầu hết các chuyên gia tài chính đều khuyên không nên rút tiền từ kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ, vì thường sẽ có cái giá phải trả— đáng chú ý là khoản phạt nặng 10%, cùng với thuế thu nhập liên bang và thuế thu nhập của tiểu bang.

watch now

VIDEO3:0403:04

Vì sao các khoản rút 401(k) do khó khăn đang tăng

Closing Bell: Overtime

Trong những hoàn cảnh cực đoan, người tiết kiệm có thể nhận phân phối do khó khăn mà không phải chịu khoản phí rút sớm nếu số tiền được dùng để chi trả một khoản chi phí đủ điều kiện, chẳng hạn như hóa đơn y tế, thiệt hại do thiên tai hoặc để mua nhà ở chính hoặc ngăn việc bị trục xuất hoặc tịch biên.

Ngay cả vậy, các cố vấn tài chính vẫn khuyên không nên “đụng sớm” vào các tài khoản 401(k) hoặc tài khoản hưu trí cá nhân nếu có thể, vì về cơ bản điều đó có nghĩa là bạn đang “thiếu phần” cho việc nghỉ hưu của mình.

Joon Um, một CFP tại Secure Tax & Accounting ở Hayward, California, cho biết nhiều khách hàng của anh là người có thu nhập cao, những người đã làm “rất tốt trong việc tối đa hóa các khoản 401(k) và IRAs của họ, nhưng cuối cùng lại rơi vào tình trạng ‘nghỉ hưu giàu nhưng tiền mặt nghèo.’”

Khi các đám cháy rừng ở Los Angeles phá hủy một phần khu Pacific Palisades và các khu vực lân cận khác vào năm ngoái, một số người đã phải rút từ tiền tiết kiệm hưu trí, anh nói.

“Không phải lúc nào cũng dễ để sử dụng số tiền đó ngay lập tức” vì thuế và các khoản phạt, Um nói. “Đó là lời nhắc rằng trong khi các tài khoản hưu trí rất tuyệt vời cho tiết kiệm dài hạn, thì cũng quan trọng phải có một phần tiết kiệm linh hoạt bên ngoài chúng cho những sự kiện bất ngờ hoặc nếu ai đó muốn nghỉ hưu sớm hơn dự định.”

Lordhenrivoton | E+ | Getty Images

Người tiết kiệm cho nghỉ hưu có thể chủ động bằng cách đóng góp tiền vào các “bucket” khác nhau, hoặc các loại tài khoản tài chính, có thể giúp việc tiếp cận dễ dàng hơn.

Ví dụ, nhà đầu tư có thể rút các khoản đóng góp vào Roth IRAs bất cứ lúc nào mà không phải trả khoản phạt hoặc thuế theo quy định của IRS. Họ cũng có thể rút tiền từ tài khoản môi giới chịu thuế ở bất kỳ độ tuổi nào, dù có thể họ sẽ phải nộp thuế lãi vốn đối với lợi nhuận đầu tư.

Không ai thực sự nói về các con số. Tiết kiệm, tiết kiệm, tiết kiệm.

Robert Jeter

certified financial planner và advisor tại Back Bay Financial Planning & Investments

Cũng có những cách để người nghỉ hưu sớm có thể tiếp cận một số khoản tiết kiệm hưu trí sớm mà không phải chịu khoản phạt thuế. Tuy nhiên, các chuyên gia lập kế hoạch tài chính cho biết chúng có thể khá tinh vi.

Ví dụ, nếu bạn rời khỏi công ty ở tuổi 55 hoặc muộn hơn — nhưng trước tuổi 59½ — bạn có thể nhận phân phối từ các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ mà không bị phạt do “rule of 55”, Lawrence Pon, một CFP và certified public accountant có trụ sở tại Redwood City, California, đã viết trong một email.

Chủ sở hữu IRA có thể tận dụng substantially equal periodic payments — còn được gọi là 72(t) distributions, Pon nói.

“Việc này đòi hỏi kế hoạch cẩn thận, và có rất nhiều quy tắc cần tuân theo,” anh nói.

Rủi ro của các khoản rút bắt buộc

Vì phần lớn tiền tiết kiệm hưu trí nằm trong các tài khoản chưa bị tính thuế trước (pretax), việc “nghỉ hưu giàu” cũng có thể đi kèm một cái giá về sau.

Đó là các khoản required minimum distributions, hay RMDs, mà người tiết kiệm hưu trí phải rút từ các tài khoản pretax của họ khi họ đến một độ tuổi nhất định— bất kể họ có cần tiền hay không.

“Chúng tôi gặp khách hàng mọi lúc rằng họ đã làm rất tốt trong việc tiết kiệm, nhưng tất cả khoản tiết kiệm của họ đều là pretax, và họ bị buộc phải nhận thu nhập,” Patrick Fontana, một CFP có trụ sở tại Dallas, đã viết trong một email.

watch now

VIDEO4:4104:41

AI trajectory và tác động lên tiền tiết kiệm hưu trí: Đây là điều cần biết

Squawk Box

Thường thì, khoản thu nhập đó còn nhiều hơn rất nhiều so với mức họ cần để trang trải cuộc sống, khiến các hộ gia đình bị đẩy vào các khung thuế thu nhập cao hơn và các khoản thanh toán cái gọi là IRMAA, Fontana nói. Những “income-related monthly adjustment amounts” này có thể làm phí bảo hiểm Medicare tăng lên.

Vấn đề có thể “bị khuếch đại thậm chí hơn” đối với các cặp vợ chồng nếu một người trong hai người qua đời, vì các khoản phân phối bắt buộc thường vẫn gần như giữ nguyên nhưng người còn sống sẽ phải chịu các mức thuế suất cho trường hợp độc thân, “mà tệ hơn rất nhiều,” Fontana nói.

Việc có tiền tiết kiệm phân bổ giữa các loại tài khoản tài chính khác nhau với cách xử lý thuế khác nhau— như Roth 401(k)s và IRAs, cùng với các tài khoản môi giới chịu thuế bên cạnh tiền tiết kiệm hưu trí pretax— có thể giúp giảm bớt những thách thức như vậy. Nó có thể mang lại nhiều lựa chọn hơn để rút thu nhập, đồng thời giúp giảm tổng gánh nặng thuế của bạn.

Những người tiết kiệm có thu nhập quá cao để có thể đóng góp trực tiếp vào Roth IRA vẫn có thể tận dụng Roth 401(k) nếu công ty của họ có cung cấp. Họ cũng có thể cân nhắc các cái gọi là Roth conversions. Việc này liên quan đến việc chuyển các khoản tiền pretax sang tiền Roth, đi kèm với một hóa đơn thuế ngay từ đầu, nhưng đổi lại có lợi ích là các khoản rút tiền khi nghỉ hưu sẽ không bị đánh thuế.

“Có một nghịch lý: Tôi đã tiết kiệm quá nhiều chưa?”

Dù việc tiết kiệm quá mức có thể mang lại lợi ích hơn là không, một số khách hàng lại bày tỏ sự hối tiếc về việc liệu họ có nên đi du lịch nhiều hơn hoặc giúp con cái mua nhà hay không, chẳng hạn, Jeter nói.

“Rất nhiều người trong số họ đã tiết kiệm chăm chỉ, nhưng có một nghịch lý: Tôi đã tiết kiệm quá nhiều chưa?” Jeter nói.

Nhiều người lao động hướng đến điều đó. Phong trào FIRE — viết tắt của Financial Independence, Retire Early (Độc lập tài chính, Nghỉ hưu sớm) — được xây dựng dựa trên ý tưởng rằng quản lý tiền của bạn siêu hiệu quả có thể giúp bạn đạt tự do tài chính sớm hơn.

“Những người trong FIRE nói về việc tiết kiệm 80% thu nhập của mình. Nhưng có gì hay ho trong chuyện đó?” Blanchett của Prudential Financial nói. “Tôi không biết có gọi đó là một rủi ro không, nhưng nó khá gần.

“Tôi nghĩ điều quan trọng là phải có sự cân bằng,” anh nói.

Hãy chọn CNBC làm nguồn tin bạn ưu tiên trên Google và không bỏ lỡ bất cứ khoảnh khắc nào từ cái tên đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.