Các đường xu hướng chính lần lượt bị phá vỡ, sự sụp đổ kỹ thuật của "bảy chị em" Mỹ đã ngày càng tăng tốc

Hỏi AI · Tại sao Apple có thể trở thành cổ phiếu duy nhất trong MAG 7 giữ vững ngược dòng?

Phân tích kỹ thuật của nhóm “Bảy công ty công nghệ” tại Mỹ (Magnificent 7, viết tắt là MAG 7) đang đồng loạt xấu đi, và tốc độ còn ngày càng nhanh hơn. Từ việc đường xu hướng bị phá vỡ đến động lượng suy tắt, nhiều cổ phiếu chủ chốt có trọng số lớn cùng lúc trượt xuống các ngưỡng hỗ trợ then chốt, khiến tổn hại mang tính kỹ thuật đang chồng lên nhau và tự củng cố.

Tổng thể MAG 7 so với đỉnh cao đã giảm khoảng 15%, mức sụt giảm đã tiến sát quy mô của đợt điều chỉnh trong mùa hè năm 2024. Khi nhóm dẫn dắt thị trường đồng loạt thất thủ, các vị thế mua sẽ phải đối mặt với áp lực tiếp tục bị cắt giảm thụ động—trong khi hiện tại, lượng nắm giữ của thị trường vẫn chưa tiêu hóa đầy đủ sự thay đổi mang tính cấu trúc này, chính là mối ẩn họa then chốt khiến diễn biến sau đó có thể tiếp tục tăng tốc theo chiều đi xuống.

Hiện nay, Apple là “cái cuối cùng” tương đối vững chắc trong bảy cổ phiếu thành phần, trong khi sáu cổ phiếu còn lại đã ở các mức độ khác nhau thể hiện dấu hiệu sự cố kỹ thuật. MAG 7, từng là trọng tâm của thị trường, giờ đang cùng lúc tan rã—đường xu hướng gãy trước, các mốc giá quan trọng sau đó bị đánh mất, và áp lực giải đòn bẩy bắt đầu lộ diện.

META: Đường xu hướng đã bị phá, tín hiệu quá bán chưa thấy hỗ trợ hiệu quả

META đã giảm xuống dưới một đường xu hướng tăng chính vào đầu tuần này, và trong các phiên giao dịch tiếp theo lại tiếp tục tăng tốc đi xuống. Hiện tại, giá đóng cửa của cổ phiếu đang ở dưới đường trung bình động 200 ngày một biên độ đáng kể, mức này là khá hiếm trong thời gian gần đây.

Xét theo các chỉ báo động lượng, RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đã rơi xuống mức quá bán nhất kể từ cú giảm mạnh vào tháng 12/2024. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, mốc hỗ trợ có ý nghĩa thực chất đầu tiên chỉ đến khoảng 500 USD mới xuất hiện, cho thấy giữa vị trí hiện tại và hỗ trợ hiệu quả vẫn còn khoảng cách khá lớn.

Microsoft: Đường cắt tử thần động lượng vẫn còn, RSI khung tuần chạm mức thấp nhất từ sau năm 2006

Microsoft (MSFT) trước đó đã rơi xuống dưới đường xu hướng tăng dài hạn vốn được duy trì từ năm 2023; sau đó lực bán tiếp tục mở rộng. Đường MA 20 ngày đang nằm cao hơn xa mức 480 USD, tạo thành áp lực nặng nề từ phía trên đối với giá hiện tại.

Điều đáng chú ý hơn nữa là “đường cắt tử thần” (đường MA 50 ngày cắt xuống MA 200 ngày) mà các nhà phân tích kỹ thuật đã đánh dấu từ giữa tháng 1 vẫn đang tồn tại vững chắc. Mức hỗ trợ thực sự đầu tiên ở phía dưới khoảng 350 USD, còn quanh 400 USD là kháng cự đầu tiên; đồng thời, MA 50 ngày cũng vừa trùng với khu vực này. RSI khung tuần hiện đang ở mức thấp nhất kể từ sau năm 2006, và mức độ yếu kém của động lượng chu kỳ dài là khá hiếm.

NVIDIA và Amazon: Dao động trong biên độ, chưa rõ hướng đi

Diễn biến của NVIDIA (NVDA) thể hiện một sự bình lặng bất thường. Từ tháng 7 năm ngoái, cổ phiếu gần như bị kẹt trong một biên độ hẹp quanh 25 USD; gần đây mới chỉ đóng cửa giảm xuống dưới MA 200 ngày, nhưng theo hiện tại thì đột phá kỹ thuật vẫn chưa kích hoạt tín hiệu rõ ràng về mặt định hướng.

Hoàn cảnh của Amazon (AMZN) cũng tương tự—giá gần như đi ngang kể từ tháng 11 năm ngoái, liên tục giằng co dưới đường MA 200 ngày, nhưng vẫn nằm trên đường xu hướng của chu kỳ dài hơn, khiến tổng thể rơi vào trạng thái kẹt hai bên.

Google và Tesla: Hỗ trợ then chốt đang chao đảo

Công ty mẹ của Google, Alphabet (GOOG), từ trước đến nay là thành viên có diễn biến ổn định nhất trong MAG 7, nhưng lần điều chỉnh này đã lan đến chính “viên đá kê” đó. GOOG hiện đang tiến sát vùng giao nhau giữa đường xu hướng dài hạn và MA 200 ngày, và dải hỗ trợ này hiện còn thấp hơn khoảng 15 đến 20 USD so với giá cổ phiếu hiện tại; liệu có thể giữ được hay không vẫn còn nhiều biến số.

Còn Tesla (TSLA) thì đang lảng vảng quanh một đường xu hướng quan trọng; giá thấp hơn nhẹ so với MA 200 ngày. Nếu phóng đại theo chiều thời gian, bản chất Tesla nhiều năm qua về cơ bản vẫn là một cổ phiếu không theo xu hướng, dài hạn dao động trong một biên độ rộng; hiện tại, mức giá đã cơ bản quay về gần với thời điểm cuối năm 2021.

Apple: Giữ vững ngược dòng, giao điểm hỗ trợ là điểm quan sát then chốt

Trong bảy cổ phiếu thành phần, Apple là mã duy nhất hiện đang có xu hướng tương đối chống đỡ, và thị trường xếp nó vào hướng hưởng lợi theo logic “phản AI”. Đường xu hướng tăng kéo dài từ đáy của “Ngày Giải phóng” (Liberation Day) tạo giao điểm với MA 200 ngày tại vị trí hiện tại, cùng hình thành một vùng hỗ trợ then chốt đáng chú ý sát sao.

Chỉ cần Apple cũng xuất hiện sự phá vỡ rõ ràng, MAG 7 sẽ thật sự bước vào giai đoạn mất thủ trên toàn tuyến.

Tổn hại kỹ thuật chồng chất, bối cảnh dẫn dắt có nguy cơ sụp đổ mang tính hệ thống

Sự suy xấu của mặt kỹ thuật đáng để cảnh giác cao độ vì nó đang chuyển từ vấn đề của từng cổ phiếu sang thành hiện tượng mang tính tập thể. ZeroHedge cho biết khi nhiều cổ phiếu trọng số lớn cùng lúc phá vỡ các hỗ trợ then chốt như đường xu hướng, đường trung bình động, v.v., thì lượng bán vốn rải rác trước đó sẽ nhanh chóng kết khối thành một lực, từ đó gây ra chuỗi phản ứng điều chỉnh vị thế bị động.

MAG 7 từng chống đỡ trọng tâm của cả thị trường giờ đang đi đến tình trạng mất kiểm soát về mặt kỹ thuật với nhịp độ tương tự—đường xu hướng gãy trước, giá sau đó bị đánh mất, và một khi việc giải đòn bẩy bắt đầu, thường nó sẽ tự tăng tốc. Với nhà đầu tư, đợt này không phải là vấn đề biệt lập của riêng một cổ phiếu, mà là sự lung lay mang tính hệ thống của lực lượng dẫn dắt theo cấu trúc.