Blue Owl giới hạn việc rút tiền của các quỹ tín dụng tư nhân ở mức 5% sau khi có mức yêu cầu rút lớn

Trong bài viết này

• OWL

Theo dõi các cổ phiếu yêu thích của bạnTẠO MIỄN PHÍ TÀI KHOẢN

xem ngay

VIDEO4:4904:49

Blue Owl giới hạn việc rút vốn đối với các quỹ tín dụng tư nhân ở mức 5% sau khi nhận được số yêu cầu rút vốn tăng mạnh

Squawk Box

Blue Owl đang ghi nhận các yêu cầu rút vốn gia tăng đối với hai quỹ tín dụng tư nhân của mình, theo các bức thư gửi tới cổ đông do hãng phát hành hôm thứ Năm.

Quỹ OCIC là quỹ chủ lực của công ty, với khoảng $36Bỷ tài sản được quản lý, đã nhận các yêu cầu rút vốn tương đương khoảng 21,9% số cổ phần đang lưu hành trong quý đầu tiên, công ty cho biết. Quỹ nhỏ hơn, định hướng công nghệ của Blue Owl, OTIC, nhận các yêu cầu rút vốn là 40,7% trong cùng giai đoạn, hãng cho biết.

Ở cả hai quỹ, Blue Owl đã chọn giới hạn các yêu cầu ở mức 5%. Blue Owl cho rằng các yêu cầu cao hơn thông thường là do “những lo ngại gia tăng của thị trường về sự gián đoạn liên quan đến AI đối với các công ty phần mềm”.

“Chúng tôi tiếp tục quan sát thấy sự tách biệt đáng kể giữa cuộc thảo luận công khai về tín dụng tư nhân và các xu hướng nền tảng trong danh mục của chúng tôi,” Blue Owl cho biết trong các bức thư gửi cổ đông.

Ngành tín dụng tư nhân trong những tháng gần đây đã bị khuấy động bởi những lo ngại rằng ngành này đang bị “phơi bày quá mức” đối với ngành phần mềm – một lĩnh vực đang chịu áp lực vì những lo sợ về tình trạng trung gian bị thay thế do trí tuệ nhân tạo.

Theo Jefferies, phần mềm chiếm khoảng 20% mức phơi nhiễm danh mục trong các công ty phát triển kinh doanh, được gọi là BDCs (một công cụ niêm yết đại diện cho tín dụng tư nhân), theo Jefferies. Những lo ngại nổi bật về rủi ro vỡ nợ trong lĩnh vực này đã khiến một nhóm nhỏ nhưng giàu có các nhà đầu tư tổ chức tìm cách rời khỏi nhiều quỹ trong số đó.

“Khi những biến động bất thường trên thị trường công khai và sự không chắc chắn liên quan đến AI làm thay đổi tâm lý, mức độ phân tán đang gia tăng trên toàn ngành, tạo ra cơ hội cho các bên cho vay giàu kinh nghiệm triển khai vốn một cách chọn lọc với các điều khoản tốt hơn,” bức thư tập trung vào công nghệ viết.

Blue Owl, đơn vị có điểm đặc biệt là sở hữu hai quỹ tín dụng tư nhân không niêm yết như vậy, cũng nằm trong nhóm những đơn vị cuối cùng báo cáo việc rút vốn. Tỷ lệ rút vốn của công ty cao gấp nhiều lần so với các đối thủ.

Hầu hết các công ty đã chọn sử dụng hạn mức 5%, nhưng một số công ty, bao gồm Cliffwater và Blackstone, cho phép số lần rút vốn nhiều hơn một chút.

Quỹ công nghệ OTIC của Blue Owl ghi nhận các yêu cầu rút vốn 17% trong quý bốn, và công ty đã đáp ứng. Các yêu cầu của OCIC là 5% trong quý bốn.

Hai quỹ trước đó thu hút sự quan tâm từ các quỹ đầu cơ Saba và Cox, những bên đã đưa ra các lời mời mua lại đối với các chủ sở hữu bị khóa với mức chiết khấu sâu.

Blue Owl cho biết trong quý gần đây nhất, các yêu cầu rút vốn của quỹ công nghệ của họ được khuếch đại bởi một cơ sở cổ đông tập trung hơn, đặc biệt là trong một số kênh và khu vực khách hàng giàu có nhất định. Đối với quỹ chủ lực, công ty cho biết hoạt động này được thúc đẩy bởi “một thiểu số nhỏ trong nhóm nhà đầu tư”, với 90% cổ đông bầu chọn không tham gia chào mua.

Cả hai quỹ đều ghi nhận dòng tiền vào gộp, và khi kết hợp với các rào chắn 5% đã dẫn đến dòng tiền rút ròng ở mức khiêm tốn.

Chọn CNBC làm nguồn tin ưa thích của bạn trên Google và không bao giờ bỏ lỡ một khoảnh khắc nào từ cái tên đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.