Circle tìm kiếm tư cách Ngân hàng Bảo hiểm Quốc gia

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa đọc

Đề nghị nắm quyền kiểm soát lưu ký toàn diện

Tổ chức phát hành stablecoin Circle đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia từ Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC), thực hiện thêm một bước nhằm khắc sâu hơn mình vào hệ thống tài chính của Mỹ. Nếu được chấp thuận, đơn đăng ký sẽ cho phép công ty thành lập “Ngân hàng Tiền tệ Kỹ thuật số Quốc gia Đầu tiên, N.A.,” một tổ chức ủy thác được thiết kế để nắm giữ cả dự trữ tiền tệ pháp định và tài sản crypto cho các khách hàng tổ chức.

Động thái này diễn ra chỉ vài tuần sau khi Circle niêm yết công khai và cho thấy tham vọng của công ty trong việc tiếp tục chuẩn hóa cơ sở hạ tầng và định vị năng lực tuân thủ quy định của mình. Hiện tại, dự trữ USDC của Circle được do các tổ chức lưu ký bên thứ ba nắm giữ, bao gồm BNY Mellon và công ty quản lý tài sản BlackRock.

Từ phụ thuộc vào hạ tầng đến trở thành chủ sở hữu hạ tầng

Bằng việc trở thành một ngân hàng ủy thác được cấp quyền theo điều lệ quốc gia, Circle sẽ không còn phải chỉ dựa vào các đối tác bên ngoài để bảo vệ tài sản của mình. Điều này không chỉ bao gồm dự trữ stablecoin mà còn có thể mở rộng sang nhiều loại tài sản được mã hóa tokenized hơn như trái phiếu kỹ thuật số hoặc cổ phiếu tổng hợp.

Mô hình ngân hàng ủy thác cũng sẽ đặt Circle dưới sự giám sát trực tiếp của các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang, tạo ra một khung rõ ràng hơn cho hoạt động khi Mỹ tiến gần hơn đến việc đưa vào luật pháp chính thức cho stablecoin.

Hài hòa quy định hay phòng hộ chiến lược?

Thời điểm nộp đơn phù hợp với đà thúc đẩy quy định ngày càng tăng tại Washington đối với các stablecoin định danh bằng đồng đô la. Nhiều đề xuất lập pháp, một số có sự ủng hộ lưỡng đảng, nhằm đưa ra chuẩn mực dự trữ, khung cấp phép và yêu cầu công bố thông tin đối với các token crypto phục vụ thanh toán.

Đối với Circle, việc thiết lập một ngân hàng ủy thác có thể giúp tinh gọn các nghĩa vụ tuân thủ trong tương lai và tạo ra “hào” về quy định khi nhiều đối thủ bước vào lĩnh vực stablecoin. Nó cũng có thể đóng vai trò như một biện pháp phòng hộ: nếu Mỹ cuối cùng giới hạn việc phát hành stablecoin đối với các tổ chức nhận tiền gửi được bảo hiểm hoặc các đơn vị được cấp quyền ủy thác, Circle sẽ sẵn sàng để đáp ứng chuẩn đó.

Bức tranh lớn hơn: Stablecoin và chiến lược đồng đô la

Xét về mặt chiến lược, đơn đăng ký của Circle nhấn mạnh một sự thay đổi rộng hơn. Stablecoin không còn vận hành ở rìa của hệ thống tài chính nữa. Chúng đang được thử nghiệm như một cơ sở hạ tầng cho các khoản thanh toán và thanh toán bù trừ dựa trên đồng đô la, bao gồm bởi các tổ chức vốn trước đây thường tránh xa tài sản kỹ thuật số.

Các giấy phép ủy thác không tương đương với giấy phép ngân hàng thương mại đầy đủ, nhưng chúng vẫn mang lại một số năng lực lưu ký tương tự mà không cần bảo hiểm FDIC. Đối với Circle, cấu trúc này tạo ra sự linh hoạt mà không phải phơi bày mình trước các yêu cầu về vốn của một ngân hàng truyền thống.

Điều gì sẽ diễn ra tiếp theo

Việc chấp thuận không phải là điều được đảm bảo. OCC trước đây đã thể hiện sự thận trọng đối với các giấy phép ngân hàng dành cho crypto, đặc biệt dưới sự lãnh đạo nhấn mạnh bảo vệ người tiêu dùng và quản lý rủi ro. Tuy nhiên, cơ quan này vẫn mở cửa để các công ty tài sản kỹ thuật số tìm kiếm sự giám sát liên bang theo mô hình ngân hàng ủy thác, với điều kiện họ đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về vận hành và tuân thủ.

Nếu được chấp thuận, Ngân hàng Tiền tệ Kỹ thuật số Quốc gia Đầu tiên sẽ đánh dấu thêm một bước trong tiến trình hội tụ giữa tài chính truyền thống và cơ sở hạ tầng crypto. Đồng thời, nó cũng sẽ đưa Circle vào nhóm nhỏ các fintech đã giành được chỗ đứng điều tiết trực tiếp trong hệ thống ngân hàng của Mỹ.