Không có ngoại lệ, Ngân hàng Bình An lại là ngân hàng niêm yết đầu tiên công bố báo cáo thường niên năm 2025. Kết quả lần này tiếp tục duy trì xu hướng giảm của năm 2024, tức là hiệu quả tiếp tục “giảm kép” (doanh thu và lợi nhuận cùng đi xuống).

Tuy nhiên, trong buổi họp công bố kết quả kinh doanh, ban lãnh đạo của ngân hàng tỏ ra lạc quan rằng giai đoạn khó khăn nhất đã qua, và Ngân hàng Bình An năm 2026 sẽ nỗ lực hết sức để thực hiện mục tiêu kinh doanh “tăng trưởng trở lại”. Điều đó có nghĩa là kết quả năm 2025 đã ở đáy xu hướng.

Kết quả kinh doanh giảm kép liên tiếp hai năm

Ngân hàng Bình An năm 2025 đạt thu nhập hoạt động 42.63B nhân dân tệ, giảm 10,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng đạt 41.12Bỷ nhân dân tệ, giảm 4,2% so với cùng kỳ.

Đồng thời, thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi ròng đều giảm so với cùng kỳ. Thu nhập lãi ròng năm 2025 đạt 43.42B nhân dân tệ, giảm 5,8% so với cùng kỳ; thu nhập ngoài lãi ròng đạt 12.39B nhân dân tệ, giảm 18,5% so với cùng kỳ.

Biên lãi ròng (NIM) 1,78%, giảm 9 điểm cơ bản so với năm 2024, và quy mô cho vay cũng khá ổn định, không có mức tăng mạnh. Do đó, trong bối cảnh biên lãi giảm mà quy mô không thể thúc đẩy mạnh, việc thu nhập lãi giảm là điều thấy rõ. Ở mảng thu nhập ngoài lãi, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng giảm, chủ yếu vẫn chịu ảnh hưởng từ nghiệp vụ thẻ tín dụng. Dữ liệu cho thấy thu nhập phí thẻ ngân hàng của ngân hàng trong năm 2025 là 88.02Bỷ nhân dân tệ, giảm 5,9% so với cùng kỳ. Khoản thu nhập này giảm chủ yếu do thu phí thẻ tín dụng giảm; tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng của ngân hàng ở mức cao. Trong những năm gần đây, ngân hàng cũng có ý thức kiểm soát nhịp độ kinh doanh thẻ tín dụng. Số dư khoản phải thu thẻ tín dụng cuối năm 2025 giảm so với cuối năm trước; mặc dù tỷ lệ nợ xấu giảm 0,32 điểm phần trăm so với cuối năm trước, nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn đứng đầu trong số một vài nhóm khoản vay của ngân hàng, ở mức 2,24%.

Các khoản thu nhập ngoài lãi khác lại giảm mạnh so với cùng kỳ do ảnh hưởng từ thị trường trái phiếu. Năm 2025, thu nhập ngoài lãi ròng khác của ngân hàng đạt 19.53B nhân dân tệ, giảm 33,0% so với cùng kỳ. Chủ yếu do ảnh hưởng biến động thị trường, các nghiệp vụ như đầu tư trái phiếu khiến thu nhập ngoài lãi ròng giảm.

Bí thư Ủy ban Đảng, Giám đốc điều hành (tổng giám đốc) kiêm Giám đốc điều hành Ngân hàng Bình An, Ký Quang Hằng, cho biết tại buổi họp công bố kết quả rằng, khi cải cách chiến lược tiếp tục được đẩy sâu, một số chỉ tiêu vận hành đã cho thấy xu hướng khả quan. Năm 2026, Ngân hàng Bình An sẽ nỗ lực hết sức để thực hiện mục tiêu kinh doanh “tăng trưởng trở lại”.

Một mặt, mức giảm của biên lãi ròng đang chậm lại và có xu hướng ổn định. Ngân hàng cũng cho biết rằng trong bối cảnh tái định giá tài sản và hỗ trợ nền kinh tế thực, dự kiến biên lãi ròng vẫn chịu áp lực đi xuống, nhưng mức độ đi xuống có thể sẽ giảm bớt.

Mặt khác, xét theo tài sản, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng là 5.93T nhân dân tệ, tăng 2,7% so với cuối năm trước. Cuối quý 3 năm ngoái, tổng tài sản của ngân hàng gần như không thay đổi so với đầu năm, cho thấy ngân hàng đã tăng mạnh mở rộng quy mô tài sản ở quý 4. Theo số liệu, đến cuối năm 2025, dư nợ cho vay doanh nghiệp tăng 3,5% so với cuối năm trước; trong đó dư nợ cho vay doanh nghiệp thông thường tăng 9,2% so với cuối năm trước.

Các nhà phân tích lạc quan cho rằng nếu ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh mở rộng quy mô, doanh thu năm 2026 có khả năng chuyển sang tăng.

Trong cơ cấu khoản vay, dư nợ cho vay cá nhân giảm 2,3% so với cuối năm trước. Trong báo cáo thường niên, ngân hàng giải thích rằng ngân hàng liên tục tối ưu hóa chiến lược cơ cấu tài sản bán lẻ, nâng tỷ trọng khách hàng chất lượng cao, thúc đẩy cân bằng giữa “lượng, giá, rủi ro”.

Trong hai năm qua, Ngân hàng Bình An đã chậm lại mức độ đẩy mạnh hoạt động tài chính bán lẻ; điều này liên quan đến việc tỷ lệ nợ xấu trong tài chính bán lẻ tương đối cao. Xét theo cơ cấu kết quả, thu nhập hoạt động của tài chính bán lẻ năm 2025 của ngân hàng tương đương, thậm chí còn cao hơn tài chính doanh nghiệp, nhưng do trích lập dự phòng tổn thất tín dụng ở mức lớn, cuối cùng lợi nhuận tạo ra từ tài chính bán lẻ thấp xa so với tài chính doanh nghiệp. Tổng lợi nhuận của tài chính doanh nghiệp vượt 5.93Tỷ nhân dân tệ, còn tổng lợi nhuận của tài chính bán lẻ chỉ là 131.44Bỷ nhân dân tệ; khoảng cách chênh lệch là rất lớn.

Tại buổi họp công bố kết quả, Kỷ Quang Hằng khẳng định rằng việc “củng cố đáy” mảng kinh doanh bán lẻ đã cơ bản hoàn tất, “bình minh đã lộ ra”.

Tỷ lệ nợ xấu cho vay trong lĩnh vực bất động sản tiếp tục tăng

Một trong những logic lớn cho rằng việc “củng cố đáy” mảng bán lẻ đã cơ bản hoàn tất là sự cải thiện của nợ xấu mảng bán lẻ.

Chất lượng tài sản của Ngân hàng Bình An tiếp tục được cải thiện. Năm 2025, tỷ lệ nợ xấu là 1,05%, giảm 0,01 điểm phần trăm so với cuối năm trước. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu đối với khoản vay cá nhân giảm nhiều: cuối năm 2025 là 1,23%, giảm 0,16 điểm phần trăm so với cuối năm trước. So với khoản vay doanh nghiệp, tỷ lệ nợ xấu của khoản vay cá nhân vẫn ở mức cao. Tỷ lệ nợ xấu cho vay doanh nghiệp cuối năm 2025 là 0,87%, nhưng tăng 0,17 điểm phần trăm so với đầu năm.

Tuy nhiên cần lưu ý rằng mức tiêu hao dự phòng của ngân hàng vẫn chưa thấp. Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ dự phòng bao phủ là 220,88%, giảm 29,83 điểm phần trăm so với cuối năm trước. Trong gần ba năm gần đây, tỷ lệ dự phòng bao phủ của ngân hàng đều giảm dần từng năm. May mắn là phần dự phòng đã trích lập trước đó đủ dày, nếu không lợi nhuận sẽ còn kém hơn nhiều.

Nhận thấy các khoản vay thuộc nhóm tổn thất của ngân hàng tăng vào cuối năm 2025, điều đó có nghĩa là chi phí tiêu hao dự phòng có thể vẫn sẽ tiếp tục.

Tỷ lệ nợ xấu các khoản vay trong ngành bất động sản tiếp tục tăng. So với cuối năm trước, tỷ lệ này tăng 0,43 điểm phần trăm và vẫn tăng trong bối cảnh ngân hàng năm ngoái đã tiến hành tái cơ cấu đối với nhiều khoản vay bất động sản.

Tính đến cuối năm 2025, số dư các khoản vay đã tái cơ cấu của ngân hàng là 41.12B nhân dân tệ, tăng 9,2% so với cuối năm trước. Chủ yếu do ảnh hưởng từ ngành bất động sản, rủi ro của một phần nghiệp vụ liên quan đến bất động sản đã tăng. Ngân hàng cho biết căn cứ vào định hướng chính sách của cơ quan quản lý và phán đoán rủi ro thực chất, ngân hàng đã tái cơ cấu thông qua việc gia hạn khoản vay đối với khoản vay hiện hữu, điều chỉnh kế hoạch trả nợ, v.v., đồng thời thực hiện biện pháp bảo đảm bằng tài sản thế chấp hiệu quả, nên rủi ro tổng thể có thể kiểm soát được.

Ngày 23 tháng 3, Phó giám đốc ngân hàng kiêm Chánh thanh tra tuân thủ cấp cao của Ngân hàng Bình An, Ngô Lôi Minh, tại buổi họp công bố kết quả kinh doanh năm 2025 của ngân hàng cho biết năm 2025 thị trường bất động sản vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh sâu. Áp lực đối với dòng tiền của doanh nghiệp là tương đối lớn, và một số doanh nghiệp tư nhân quy mô lớn đã xuất hiện bộc lộ rủi ro. Ngân hàng Bình An cũng bị ảnh hưởng nhất định; tỷ lệ nợ xấu bất động sản đã tăng so với năm 2024. Tuy nhiên so với mức trung bình của toàn ngành, Ngân hàng Bình An vẫn ở mức thấp.

Ngô Lôi Minh cũng cho biết rằng năm 2026 Ngân hàng Bình An trong lĩnh vực bất động sản vẫn phải đối mặt với áp lực nhất định, nhưng rủi ro tổng thể vẫn có thể kiểm soát.

Xét theo góc độ doanh nghiệp, Ngô Lôi Minh cho biết từ nhịp phát sinh rủi ro, ở quý 1 sự tập trung diễn ra tương đối nhiều; sau quý 2, bất kể là quá hạn hay nợ xấu phát sinh mới, đều đã giảm. Các rủi ro dẫn đến nguy cơ phát sinh mới đã được kiểm soát hiệu quả, công tác thu hồi cũng đạt được hiệu quả rõ rệt. Do đó, nhận định của ông là đỉnh điểm phát sinh rủi ro của bất động sản đã qua.

Xét theo góc độ bán lẻ, ông cho biết rủi ro đối với nghiệp vụ thế chấp đã được cải thiện rõ rệt, và các mô-đun là “đơn vị mang rủi ro” đã được kiểm soát hiệu quả; hoạt động đầu tư bổ sung mới cho thấy kết quả tốt. Ngô Lôi Minh nói: “Đồng thời, chúng tôi liên tục nâng cao năng lực dữ liệu quản trị rủi ro như chống gian lận. Chất lượng khoản vay phát hành mới duy trì ở mức tốt. Mặc dù rủi ro ở lĩnh vực bán lẻ có xu hướng đi lên, nhưng tốc độ tăng đã chậm lại và rủi ro tổng thể có thể kiểm soát được.”

Trước ngày công bố báo cáo thường niên, ngân hàng còn nhận được tờ phạt hành chính đầu tiên của năm. Ngày 20 tháng 3, Cục giám sát quản lý tài chính nhà nước tỉnh Kinh Châu (Tổng cục Giám sát quản lý tài chính quốc gia) đã công bố một tờ phạt hành chính đối với Ngân hàng Bình An. Do các hành vi vi phạm chủ yếu như điều tra trước khi cho vay và quản lý sau cho vay không tận tâm, sử dụng sai mục đích vốn vay, làm tăng chi phí tài chính của khách hàng và quản lý hành vi nhân viên chưa đầy đủ, Cục giám sát tài chính Kinh Châu đã phạt Ngân hàng Bình An 1,05 triệu nhân dân tệ. Cảnh cáo đối với Chu Huệ Long, Tăng Bằng, Thôi Vĩ; cảnh cáo đối với Hùng Hải Thành và cấm làm việc trong ngành ngân hàng 2 năm.

Rõ ràng ngân hàng vẫn còn nhiều lỗ hổng trong quản lý tuân thủ, cần tăng cường quản lý tuân thủ.

Ngoài ra, nếu năm 2026 Ngân hàng Bình An có kế hoạch mở rộng quy mô tài sản, thì dù mức tỷ lệ an toàn vốn hiện tại của ngân hàng đáp ứng chuẩn, vẫn có vẻ chưa đủ “dày”. Cuối năm 2025, tỷ lệ vốn cấp 1 lõi, tỷ lệ vốn cấp 1 và tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng lần lượt là 9,36%, 11,49% và 13,77%.

Trong những năm qua, Ngân hàng Bình An thường xuyên nhắc đến việc so chuẩn với Ngân hàng Chiêu Thương; năm nay tại buổi họp công bố kết quả có vẻ không đề cập. So với Ngân hàng Chiêu Thương, tình hình tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng này yếu hơn không ít. Tính đến cuối quý 3 năm ngoái, theo phương pháp tài sản có trọng số, tỷ lệ vốn cấp 1 lõi của Ngân hàng Chiêu Thương là 11,99%, tỷ lệ vốn cấp 1 là 13,99% và tỷ lệ an toàn vốn là 15,07%. Mặc dù tuần sau Ngân hàng Chiêu Thương mới công bố báo cáo thường niên, nhưng dựa trên mức cuối quý 3 năm ngoái để suy đoán thì tỷ lệ an toàn vốn cuối năm 2025 của họ sẽ không điều chỉnh nhiều, và sẽ rõ ràng dày hơn so với Ngân hàng Bình An.

Năm 2026 là năm khởi đầu của giai đoạn “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15” (十五五). Ngân hàng Bình An đặt “Ngân hàng bán lẻ thông minh hàng đầu của Trung Quốc, dẫn đầu toàn cầu” làm mục tiêu chiến lược, với phương châm chiến lược “làm mạnh bán lẻ, tinh chế khối doanh nghiệp, chuyên biệt hóa đối tác cùng ngành”. Định vị đủ cao, đủ lớn, nhưng để đạt mục tiêu theo phương châm thì mức độ khó cũng rất lớn.

Xin nhắc độc giả: Bài viết này được viết dựa trên thông tin công khai hoặc nội dung liên quan do người được phỏng vấn cung cấp; Global Finance và tác giả bài viết không đảm bảo tính đầy đủ và chính xác của các thông tin tư liệu liên quan. Trong mọi trường hợp, nội dung bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Có rủi ro trên thị trường, khi đầu tư cần thận trọng! Không được phép sao chép lại hoặc tái đăng khi chưa có sự cho phép!