Gần đây tôi đã trò chuyện với một số bạn về phân tích kỹ thuật, phát hiện nhiều người vẫn chỉ dừng lại ở mức hiểu sơ qua về các hình dạng của biểu đồ nến, nên tôi muốn tổng hợp một số kinh nghiệm thực chiến để chia sẻ.

Nói thật, chúng ta đã bắt đầu sử dụng biểu đồ nến từ năm 1990 khi thị trường chứng khoán mở cửa, nhưng thời đó nghiên cứu về nến chủ yếu theo hướng của người Nhật, chỉ lẻ tẻ phân tích quy luật thống kê của từng cây nến, hai cây nến, nhiều cây nến, chưa từng hình thành một khung lý thuyết hệ thống hoàn chỉnh. Cho đến nay, nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu sâu về nến.

Phải nói rằng, chỉ số và phân tích biểu đồ nến dù là con đường tất yếu trong giao dịch cổ phiếu, nhưng những công cụ kỹ thuật này về bản chất chỉ mang tính tham khảo. Đừng nghĩ rằng chỉ cần thấy một hình dạng nến kinh điển hoặc một chỉ số phổ biến là có thể kết luận, trong thực tế khi giao dịch cần linh hoạt điều chỉnh, cùng một hình dạng nhưng trong các môi trường thị trường khác nhau có thể thể hiện hoàn toàn khác nhau.

Biểu đồ nến bắt nguồn từ thị trường gạo thời Edo ở Nhật Bản, dùng để ghi lại biến động giá gạo hàng ngày, sau này được đưa vào thị trường chứng khoán, dần dần phổ biến ở Đông Nam Á. Lý do nó được ưa chuộng là vì trực quan, cảm giác nổi bật, có thể dự đoán xu hướng thị trường tương lai khá chính xác, đồng thời rõ ràng thấy được sức mạnh của phe mua và phe bán.

Biểu đồ nến gồm 24 loại, chia thành nến dương và nến âm, tổng cộng 48 loại. Nến dương chủ yếu gồm có nhỏ dương, trung dương, lớn dương và sao chân nến, mỗi loại lại chia thành sáu trạng thái. Thân nến càng lớn thể hiện lực mua mạnh, thường dự báo thị trường sẽ tăng; bóng dưới dài thể hiện lực mua mạnh, khả năng thị trường sẽ tiếp tục tăng; bóng trên dài cho thấy lực bán mạnh, dễ dẫn đến giảm giá. Tương tự, nến âm cũng có logic tương tự, thân lớn thể hiện lực bán mạnh, thường dự báo giảm giá.

Về các tổ hợp nến thực dụng, tôi đặc biệt coi trọng năm loại sau. Mẫu sáng sớm xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, ngày đầu có nến dài âm, ngày thứ hai mở gap thấp với dạng sao chân nến hoặc búa, ngày thứ ba có nến dương dài lấy lại đà, đây là tín hiệu đảo chiều. Mẫu hoàng hôn ngược lại, xuất hiện trong xu hướng tăng, ngày đầu có nến dương dài, ngày thứ hai mở gap cao với dạng sao chân nến hoặc búa, ngày thứ ba có nến âm dài, là tín hiệu sắp thoát hàng, nhiều khi là điểm bán lý tưởng.

Tam sấm đỏ là tín hiệu tăng giá, liên tiếp ba ngày đóng cửa đạt đỉnh cao mới, giá mở cửa nằm trong thân ngày trước, giá đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày. Ngược lại, ba quạ đen xuất hiện trong xu hướng tăng, liên tục ba ngày có nến âm dài, mỗi ngày đóng cửa thấp hơn mức thấp của ngày trước, dự báo giá có thể tiếp tục giảm. Nhảy gap của đôi quạ đặc biệt hơn, thường xuất hiện ở đỉnh của giai đoạn, giá liên tục mở gap cao rồi đóng cửa trong sắc đỏ, khí thế bò tót yếu đi, lúc này cần cảnh giác, có thể cân nhắc chốt lời hoặc giảm bớt vị thế.

Nói tóm lại, nắm vững các hình dạng và tổ hợp nến này giúp bạn nhìn rõ nhịp điệu thị trường hơn, nhưng đừng coi đó là chân lý tuyệt đối. Phối hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác để phân tích sẽ nâng cao độ chính xác trong dự đoán. Thị trường luôn biến đổi, chúng ta chỉ cần giữ linh hoạt trong từng thay đổi.