Xu hướng tăng giá cước cáp quang đã lan rộng ra toàn cầu, nhiều cổ phiếu như Công nghệ Quang Kho đã lập đỉnh lịch sử

Ngày 3/4, lĩnh vực truyền dẫn quang lại tiếp tục tăng mạnh, Công ty Công nghệ Quang Ngọc (300620.SZ), Dekolai (688205.SH), Công nghệ Tengjing (688195.SH), Công nghệ Juguang (688167.SH), Changguang Huaxin (688048.SH), HengTung Quang Điện (600487.SH) và các cổ phiếu khác đều lập kỷ lục giá mới; Công ty Công nghệ Phúc Tinh (002222.SZ), Công ty Điện tử Sứ Trung Quốc (003031.SZ), Taisan New Energy (000720.SZ)… đồng loạt chạm trần.

Trên phương diện tin tức, giá sợi quang toàn cầu đang trải qua một vòng tăng giá kịch tính mới, và đà tăng đã lan từ thị trường Trung Quốc sang thị trường châu Âu và Mỹ. Dữ liệu cho thấy, giá giao ngay sợi quang trần G652.D tại Trung Quốc đạt 83,40 nhân dân tệ/1.000 mét sợi quang vào tháng 3/2026 (xấp xỉ 12,07 USD), tăng 165% so với tháng 1/2026 và tăng 418% so với cùng kỳ năm trước. Giá này kể từ tháng 5/2025 đã tích lũy mức tăng hơn 400%, và lần đầu tiên vượt mốc cao của chu kỳ trước là 78,80 nhân dân tệ/1.000 mét sợi quang. Đồng thời, giá các sản phẩm cùng loại ở thị trường châu Âu cũng tăng 136% so với tháng 1 theo vòng tháng; xu hướng thắt chặt nguồn cung toàn cầu ngày càng rõ rệt.

Ngoài ra, năm 2025, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trong lĩnh vực truyền thông quang nhìn chung đều vượt kỳ vọng. Trước đó, Công ty Trung Kế Hưng công bố báo cáo nhanh kết quả kinh doanh: năm 2025 đạt tổng doanh thu hoạt động 382,4 tỷ nhân dân tệ, tăng 60,25%; lợi nhuận ròng 107,99 tỷ nhân dân tệ, tăng 108,81%. Công ty Xin Yisheng dự báo: năm 2025 lợi nhuận dự kiến từ 94 tỷ đến 99 tỷ nhân dân tệ, tăng từ 231,24% đến 248,86%. Ngoài ra, các công ty như Shijia Photonics và Tianfu Communication cũng ghi nhận mức tăng trưởng mạnh về kết quả kinh doanh.

Báo cáo nghiên cứu do Công ty Chứng khoán Quốc Kim công bố cho biết, chỉ dẫn lạc quan tại hội nghị OFC sẽ hỗ trợ nhu cầu của ngành module quang; quy mô thị trường năm 2026 dự kiến tăng gấp 1,5-2 lần. Năm 2027, dựa trên cơ sở này, tiếp tục tăng gấp đôi. Arista chính thức công bố thành lập XPO MSA, giới thiệu module quang quạt làm mát lỏng 12,8Tbps có thể cắm rút; mật độ panel đạt 204,8Tbps/1 đơn vị giá đỡ OCP, tương đương 4 lần so với giải pháp OSFP 1,6T hiện có, đồng thời đưa ra lộ trình để kéo dài vòng đời hệ sinh thái module quang có thể cắm rút. Lumentum dự báo chip phốt hóa indium (phosphide) sẽ đạt CAGR 85% trong giai đoạn 2026-2030, có lợi cho ngành chip quang thượng nguồn.