Các quốc gia thị trường mới nổi tìm kiếm năng lượng mới của Trung Quốc để chống đỡ hệ thống đô la dầu mỏ

Hỏi AI · “Xe-điện-quang-lưu trữ” giải pháp vi lưới vi mô có thể giúp các nền kinh tế mới nổi chống đỡ rủi ro từ đồng USD như thế nào?

· Ô tô Thập Tam Hàng ID：wzhauto2023 ·

Ngày 25 tháng 3, Ấn Độ khẩn cấp mua tập trung 60 triệu thùng dầu thô từ Nga. Xung đột địa chính trị ở Trung Đông khiến việc vận chuyển dầu thô và chuỗi cung ứng truyền thống bị ách tắc; sau đó, các nền kinh tế phụ thuộc cao vào năng lượng bên ngoài buộc phải tìm cách phòng vệ khẩn cấp.

Từ sau ngày 25 tháng 2, do ảnh hưởng tiềm tàng của điểm nghẽn ở eo biển Hormuz, dầu thô Brent trong đầu tháng 17.6Mừng tăng vọt nhanh qua mốc 112 USD/thùng; cuối tháng, cả dầu WTI và Brent đều tích lũy ở mức cao quanh mốc 100 USD và 88 USD. Đồng thời, các kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và tâm lý phòng tránh rủi ro trên thị trường đã củng cố chỉ số USD vững trên 99.

Trong quá trình này, cơ chế định giá của các tài sản tái thiết lập trực tiếp giao thương toàn cầu giữa dầu và USD đã khiến Tổ chức Thương mại Thế giới dự báo tốc độ tăng trưởng thương mại hàng hóa toàn cầu năm 2026 sẽ bị thu hẹp mạnh xuống còn 1,9%. Trong bối cảnh thương mại các ngành công nghiệp truyền thống thâm dụng năng lượng và hàng tiêu dùng không thiết yếu suy giảm, các sản phẩm chuyển đổi năng lượng lấy xe điện, pin, thiết bị phát điện làm lõi đã nổi lên ngược dòng trở thành động cơ tăng trưởng gia tăng chủ lực. Trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 2 năm nay, kim ngạch xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc tăng mạnh 110% so với cùng kỳ năm trước; với các thị trường mới nổi như Mỹ Latinh, Trung Đông và Đông Nam Á, tốc độ tăng trưởng theo tháng còn vượt ba chữ số.

Đối với các nền kinh tế mới nổi không có quyền định giá, giá dầu cao và USD mạnh đồng nghĩa với việc ngoại hối bị rút nhanh hơn và lạm phát nhập khẩu mất kiểm soát. Trước sức ép cực độ như vậy, việc Trung Quốc xuất khẩu đồng bộ các sản phẩm xe chạy năng lượng mới và phía sau là chuỗi công nghiệp “xe-điện-quang-lưu trữ” đã vươn lên thành phương án phòng vệ để các quốc gia thị trường mới nổi chống lại chu kỳ USD và lạm phát năng lượng hóa thạch.

01

Cạnh tranh địa chính trị ép các quốc gia thị trường mới nổi phải thoát khỏi sự phụ thuộc tuyệt đối vào dầu

Báo cáo nghiên cứu mới nhất của Goldman Sachs cho thấy, mức thiếu hụt trung bình hàng ngày của dòng chảy dầu thô vùng Vịnh Ba Tư đạt tới 17% tổng nguồn cung, tương đương 17 triệu 600 nghìn thùng/ngày—cao nhất trong lịch sử. Với các nền kinh tế mới nổi không phải nước sản xuất dầu, cú sốc cung đứt gãy theo kiểu “dốc đứng” này đã phơi bày triệt để sự mong manh mang tính hệ thống của họ. Theo mô hình tính toán vĩ mô của Goldman Sachs, cứ giá dầu tăng 10% sẽ làm đẩy mức lạm phát toàn cầu chung tăng thêm 0,2 điểm phần trăm. Nếu tình trạng đứt nguồn kéo dài 60 ngày, GDP toàn cầu sẽ đối mặt mức kéo giảm 0,9%, và giá cả cũng sẽ nhảy vọt 1,7%.

Giá dầu tăng vọt thường đi kèm với chu kỳ USD mạnh; các quốc gia cần tiêu hao một lượng lớn dự trữ ngoại hối quý giá để nhập khẩu năng lượng giá cao. Một mặt, dầu thô giá cao sẽ nhanh chóng “nuốt” dự trữ ngoại hối; mặt khác, nó còn làm đồng tiền trong nước suy giảm hơn nữa, thậm chí đối mặt rủi ro vỡ nợ nợ công chủ quyền. Như đúng tuyên bố của Goldman Sachs trong báo cáo nghiên cứu lần này, các đồng tiền của thị trường mới nổi đang chịu áp lực đi xuống trong cú sốc dầu. Trong bối cảnh đó, thoát khỏi sự phụ thuộc tuyệt đối vào năng lượng hóa thạch đã vượt qua cân nhắc nâng cấp ngành đơn thuần, chính thức trở thành chiến lược an ninh vĩ mô để bảo vệ “sàn” nền tảng kinh tế của các quốc gia này.

Goldman Sachs dự đoán giá dầu vào quý 4 năm 2027 sẽ chạm mức cao 110 USD/thùng. Khi đó, giá dầu cao sẽ trực tiếp “đâm xuyên” chi phí sử dụng của xe chạy bằng nhiên liệu, và dưới ràng buộc cứng về chi phí sinh hoạt tăng lên, phần “sổ” chi tiêu hằng ngày sẽ bị phóng đại vô hạn, chuyển hóa trực tiếp thành lý do mua sắm, từ đó tạo sự thay thế nhu cầu bắt buộc đối với hệ sinh thái xe chạy xăng dầu tại địa phương. Khi xe năng lượng mới của Trung Quốc, nhờ chi phí sử dụng vượt trội, bước vào các thị trường này, sẽ bỏ qua giai đoạn “giáo dục thị trường”, rút ngắn đáng kể thời gian đưa xe năng lượng mới vào các thị trường khu vực sâu ở nước ngoài.

Rủi ro không kiểm soát được của giá dầu bên ngoài trên thực tế đã mở ra một khoảng trống nhu cầu khổng lồ cho các doanh nghiệp xe Trung Quốc trong việc khai thác thị trường mới nổi rộng lớn. Dữ liệu hải quan cho thấy, từ năm 2020 đến năm 2025, quy mô xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc tăng vọt từ 223 nghìn xe lên 223k xe, hoàn thành bước nhảy quy mô hơn 11 lần trong vòng năm năm. Đằng sau đường cong tăng trưởng này không chỉ là năng lực cạnh tranh chuỗi cung ứng của Trung Quốc lan tỏa ra bên ngoài, mà còn là việc trò chơi địa chính trị bên ngoài thúc đẩy nhanh tiến độ xuất khẩu năng lực sản xuất xe năng lượng mới của Trung Quốc ra nước ngoài.

Trong báo cáo nghiên cứu, Goldman Sachs đề cập rằng, bản đồ xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc sẽ nghiêng chiến lược về “các nền kinh tế mới nổi thu nhập thấp không có năng lực đưa ra trợ cấp tài khóa lớn” và “các khu vực cốt lõi của các nước nhập khẩu dầu”. Ở những thị trường này—nơi nhạy cảm cực độ với giá năng lượng và thiếu tấm đệm dự phòng tài chính quốc gia—xe năng lượng mới của Trung Quốc đã trở thành “đồng tiền cứng” mang tính bắt buộc, giúp chống đỡ rủi ro lạm phát năng lượng bên ngoài.

02

Trung Quốc chạy đua giành “phần sân” toàn cầu với xe năng lượng mới

Năm 2025, xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc đạt 3,43 triệu xe, tăng mạnh 70% so với cùng kỳ và chiếm 41% tổng xuất khẩu. Trong giai đoạn tháng 1–2 năm 2026, sản lượng xuất khẩu xe năng lượng mới đã đạt 583 nghìn xe, tăng 110% so với cùng kỳ. Ô tô Thập Tam Hàng sau khi rà soát nhận thấy xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc đã xây dựng được “nền” cho bốn thị trường cốt lõi: châu Âu, Đông Nam Á, Trung Đông và Mỹ Latinh. Đáng chú ý là, trong cơ cấu gia tăng năm 2026, các thị trường mới nổi bùng nổ với xung lực đáng kinh ngạc: xuất khẩu sang Mỹ Latinh trong tháng 1–60Măng 1610% so với cùng kỳ; xuất khẩu sang ASEAN tăng 140% so với cùng kỳ.

Hiện nay, khoảng trống dòng chảy dầu thô hằng ngày ở vùng Vịnh Ba Tư đạt 17,6 triệu thùng; nhóm đầu tiên chịu tác động chính là các nền kinh tế mới nổi. Đồng thời, chi phí năng lượng ở mức cao kéo dài còn làm tồi tệ hơn điều kiện thương mại của các nước nhập khẩu dầu. Các quốc gia ở Đông Nam Á, Mỹ Latinh và Trung Đông vì nỗi lo sâu sắc về an ninh năng lượng quốc gia và dự trữ ngoại hối cạn kiệt, nên nhu cầu đối với sản phẩm năng lượng mới của Trung Quốc đã chuyển từ “nâng cấp tiêu dùng” sang thành “hàng hóa phòng vệ”.

Trong thời gian dài, các nước thu nhập thấp ở châu Á, châu Phi và Mỹ Latinh bị khóa chặt ở tầng thấp nhất của chuỗi công nghiệp ô tô toàn cầu, trở thành nơi “đổ” xe xăng dầu cũ bị Nhật-Hàn và châu Âu-Mỹ loại bỏ. Sự tràn vào của xe năng lượng mới Trung Quốc đã tạo đòn “đánh hạ chiều” trong các thị trường này. Các doanh nghiệp xe Trung Quốc không phải đang giành giật phần thị phần trên đường đua động cơ đốt trong sẵn có với các hãng xe đa quốc gia; họ trực tiếp đưa các mẫu xe thế hệ mới vào các thị trường trống, và “đánh hạ chiều” hệ sinh thái xe xăng dầu cũ kỹ tại địa phương.

Ngoài ra, trong khi xuất khẩu nguyên chiếc xe sang các thị trường hạ tầng năng lượng mới gần như còn trống như Đông Nam Á và Trung Đông, các doanh nghiệp Trung Quốc cũng đang dồn dập thiết lập mạng lưới các cổng kết nối sạc–thay–phóng điện theo chuẩn Trung Quốc, các giao thức nền tảng của xe联网 (hệ thống liên kết xe) phát triển theo hướng nội địa hóa, cùng với hệ thống dịch vụ hậu mãi do các nhà cung cấp cốt lõi Trung Quốc dẫn dắt.

Một khi tỷ lệ thâm nhập điện hóa ở quốc gia mục tiêu vượt qua ngưỡng, từ cơ sở phần cứng đến hệ sinh thái phần mềm đều sẽ bị dẫn dắt bởi hệ thống Trung Quốc. Việc khóa chặt kép ở phía người tiêu dùng và ở mức độ hệ sinh thái về bản chất đã giành quyền xác định cho hạ tầng giao thông thế hệ kế tiếp của khu vực đó, đồng thời đẩy mạnh đáng kể chi phí và hàng rào mà các hãng xe đa quốc gia khác trong tương lai sẽ phải gánh chịu nếu muốn quay trở lại thị trường và chuyển đổi nội địa.

Vì vậy, đừng xem nhẹ việc Trung Quốc đưa xe ra nước ngoài “giành phần sân” ở quy mô lớn. Ở giai đoạn hiện tại, không còn là chuyện một nhà sản xuất đơn lẻ chỉ cần lắp xe lên tàu chở hàng là xong, mà là việc triển khai theo cụm toàn bộ chuỗi công nghiệp gồm kiến trúc, 3 điện (động lực điện), xe nguyên chiếc, bổ sung năng lượng và xây dựng hạ tầng, đồng loạt đặt chân ra nước ngoài. Thông qua việc xây nhà máy tại chỗ và chuỗi cung ứng hỗ trợ sâu tại các quốc gia trung tâm như Thái Lan, Indonesia, Brazil…, ngành công nghiệp xe năng lượng mới của Trung Quốc đang hoàn thành bước chuyển từ “thâm nhập mang tính thương mại” sang “bám rễ mang tính công nghiệp”.

03

Vi lưới vi mô là bước đầu tiên để phòng vệ trước bá quyền dầu mỏ và USD

Ô tô Thập Tam Hàng nhận thấy trong báo cáo nghiên cứu của Goldman Sachs, họ cố ý xếp xe điện, pin và thiết bị phát điện theo cùng một hàng.

Các nền kinh tế mới nổi thu nhập thấp không chỉ phải đối mặt với cuộc khủng hoảng đầu vào dầu do giá dầu cao gây ra, mà còn bị ràng buộc bởi lưới điện quốc gia tập trung lạc hậu và cực kỳ mong manh. Nếu chỉ xuất khẩu đơn thuần xe nguyên chiếc vào các quốc gia này, thì cơ sở hạ tầng điện tại chỗ không thể nào đáp ứng nhu cầu sạc quy mô lớn; việc thâm nhập ngành chắc chắn sẽ sớm chạm trần.

Giải pháp “xe-điện-quang-lưu trữ” tích hợp một thể của chuỗi công nghiệp xe năng lượng mới Trung Quốc cho vi lưới vi mô là: để xe điện cũng có thể trở thành đơn vị lưu trữ năng lượng di động nhằm duy trì vận hành vi lưới vi mô tại địa phương và thực hiện cắt đỉnh san tải. Chỉ có phương án của Trung Quốc, vốn tách khỏi sự phụ thuộc vào lưới điện tập trung cỡ lớn, mới là “vũ khí” tối thượng để mở ra rào cản hạ tầng cơ sở ở các thị trường mới nổi.

Khi mô hình kinh doanh xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc đang thay đổi theo chiều hướng mang tính chất, các chỉ số cốt lõi để đo tốc độ tăng trưởng và quy mô xuất khẩu sẽ không còn là “khối lượng xuất khẩu xe nguyên chiếc” đơn thuần nữa; mà hoàn toàn nhảy lên thành “giá trị tổng đơn hàng mang tính hệ thống” gồm “xe nguyên chiếc + thiết bị quang–lưu trữ–sạc”. Vai trò của các doanh nghiệp xe Trung Quốc và chuỗi cung ứng của họ ở nước ngoài đang chuyển từ “nhà sản xuất” sang “nhà cung cấp dịch vụ hạ tầng năng lượng”. Goldman Sachs dự kiến sau năm 2027 sẽ có một bước nhảy mang tính cấu trúc hằng năm hơn 30%.

Trong khuôn khổ năng lượng hóa thạch truyền thống, các nước nhập khẩu dầu trong chu kỳ giá dầu cao phải chịu “mức tiêu hao USD thường xuyên” không thể kiểm soát. Khi các quốc gia này đưa hệ thống “xe-điện-quang-lưu trữ” của Trung Quốc vào, họ có thể chuyển hóa dạng tiêu hao không đáy này thành “khoản đầu tư tài sản cố định một lần” tương đối có thể kiểm soát cho việc mua hạ tầng năng lượng mới. Bước chuyển hóa này, về căn bản, cắt đứt vòng luẩn quẩn độc hại mà các nước nhập đầu vào bị rút máu lặp đi lặp lại bởi dầu giá cao và bá quyền USD.

Sự độc lập của kiến trúc năng lượng nền tảng sẽ bù trừ hệ thống thanh toán tài chính của “dầu USD”. Trong quá trình đó, thanh toán xuyên biên giới bằng nhân dân tệ hoặc hình thức trao đổi hàng hóa dựa trên hàng hóa lớn đều diễn ra thuận lợi. Cũng không loại trừ việc dùng trực tiếp các khoáng sản then chốt để đổi lấy thiết bị và hạ tầng năng lượng mới của Trung Quốc. Điều này không chỉ giải quyết tình trạng thiếu năng lượng ở các nước đang phát triển ở cấp độ vật lý, mà ở cấp độ tài chính vĩ mô còn cung cấp một “tấm lưới an toàn” thực chất cho các nền kinh tế mới nổi nhằm lách khỏi hệ thống USD. Đến đây, việc đưa chuỗi công nghiệp xe năng lượng mới của Trung Quốc ra nước ngoài đã hoàn tất triệt để một lần thâm nhập chiến lược theo cấp độ hệ thống vượt qua chiều kích thương mại hàng hóa.

Ghi rõ nguồn khi đăng lại