Các nhà đầu tư bàng hoàng! Trước kỳ nghỉ, lực lượng chính đã mượn ETF để bán tháo mạnh tay 244 tỷ nhân dân tệ; ngay cả nhóm cổ phiếu viễn thông vốn rất mạnh cũng bị tuồn bán.

Trong tuần này, các chỉ số cổ phiếu điều chỉnh đồng loạt, tổng dòng tiền ròng chảy ra đạt 24.43B nhân dân tệ từ các ETF cổ phiếu niêm yết trên Thượng Hải và Thâm Quyến cũng như các ETF dạng xuyên biên giới.

Xét theo các chủ đề ngành, các ETF như vàng và pin được dòng tiền ưu tiên, trong khi các ETF liên quan đến truyền thông và than đá bị dòng tiền bán ra.

Trước kỳ nghỉ, trong tuần trước đó có hơn 24B nhân dân tệ mượn đường qua ETF để rút lui

Trong tuần trước kỳ nghỉ lễ nhỏ, tổng giá trị giao dịch của hai sàn Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 9,41 nghìn tỷ nhân dân tệ, trong đó sàn Thượng Hải đạt 4,15 nghìn tỷ nhân dân tệ và sàn Thâm Quyến đạt 5,26 nghìn tỷ nhân dân tệ. Tính đến phiên đóng cửa mới nhất, chỉ số Thượng Chỉ số (沪指) đóng cửa ở mức 3880,1 điểm, giảm 0,86% trong cả tuần; Chỉ số Thành phần Thâm Quyến (深证成指) đóng cửa ở mức 13352,9 điểm, giảm 2,96% trong cả tuần.

Dữ liệu của Wind cho thấy, trong tuần này, tổng dòng tiền ròng chảy ra của các ETF cổ phiếu và ETF xuyên biên giới niêm yết trên hai sàn Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 94.1k nhân dân tệ; ETF theo chỉ số cơ bản (rộng) có dòng tiền ròng chảy ra 24Bỷ nhân dân tệ; ETF theo chủ đề ngành có dòng tiền ròng chảy ra 41.5k nhân dân tệ.

Xét chi tiết, theo số liệu thống kê đối với việc mua/bán ròng của dòng tiền đối với các chỉ số cơ bản chủ đạo, trong tuần này quỹ ETF Ke Chi Tích 50 (科创50) và chỉ số Nasdaq/Chỉ số khởi nghiệp (创业板指) đạt dòng tiền ròng chảy vào, trong khi chỉ số CSI A500 (中证A500) ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 52.6k nhân dân tệ.

Về các ETF cụ thể, 10 ETF theo chỉ số cơ bản có quy mô lớn hơn trong tuần này tổng cộng có dòng tiền ròng chảy ra 24.43B nhân dân tệ. Trong đó, ETF HuaTaiBaiRui CSI 300 (华泰柏瑞沪深300ETF), ETF Nam Phương CSI 500 (南方中证500ETF), ETF Hoa Hạ CSI 50 Thượng Hải (华夏上证50ETF), và ETF HuaTaiBaiRui CSI A500 (华泰柏瑞中证A500ETF) đều có dòng tiền ròng chảy ra vượt quá 24.43Bỷ nhân dân tệ.

Hiệu suất của các ETF liên quan đến các chỉ số chính trong tuần này

Một công ty chứng khoán cho biết, trong ngắn hạn, mức độ sôi động giao dịch trên thị trường có thể hơi trầm lắng, và ở cấp độ chỉ số có thể vẫn duy trì trạng thái đi ngang/biến động. Nhìn trong trung hạn, thị trường nhiều khả năng chủ yếu là dao động biên độ rộng; biên độ biến động có thể gia tăng. Nên kiểm soát hợp lý quy mô nắm giữ (tỷ trọng), chờ tín hiệu điểm ngoặt tự phát của thị trường xuất hiện.

ETF liên quan đến cổ phiếu vàng được dòng tiền truy đón, ETF truyền thông “hot” lại bị bán ra

Ở mảng ETF theo chủ đề ngành, trong tuần này có 23 quỹ có dòng tiền ròng chảy vào vượt quá 100 triệu nhân dân tệ. Trong đó, ETF cổ phiếu vàng Yongying (永赢), ETF pin Quảng Phát (广发), và ETF kim loại màu TianHong (天弘) số lượng chứng chỉ lần lượt tăng 9.68B chứng chỉ, 30Bỷ chứng chỉ và 8B chứng chỉ; dòng tiền ròng chảy vào lần lượt là 9.21B nhân dân tệ, 2B nhân dân tệ và 8B nhân dân tệ.

Ở chiều dòng tiền chảy ra, trong tuần này có 44 ETF theo chủ đề ngành có dòng tiền ròng chảy ra vượt quá 100 triệu nhân dân tệ. Trong đó, ETF truyền thông quốc gia (通信ETF国泰), ETF than đá quốc gia (煤炭ETF国泰), và ETF bất động sản Nam Phương (房地产ETF南方份额) lần lượt giảm 6.69B chứng chỉ, 8B chứng chỉ và 406M chứng chỉ; tương ứng có dòng tiền ròng chảy ra là 24.43Bỷ nhân dân tệ, 431M nhân dân tệ và 919M nhân dân tệ.

Đáng chú ý là, cổ phiếu vàng trước kỳ nghỉ được dòng tiền truy đón nên số lượng chứng chỉ của các ETF liên quan chỉ tăng nhẹ; còn truyền thông thì bị dòng tiền bán tháo.

Sự thay đổi về số lượng chứng chỉ của ETF cổ phiếu vàng Yongying (517520)

Một công ty chứng khoán cho biết, xu hướng trung hạn của giá vàng vẫn phụ thuộc vào các yếu tố về tín dụng và thanh khoản của đồng USD. Sau xung đột tại Trung Đông lần này, dự kiến việc thanh khoản trở nên dồi dào và hai xu hướng lớn là tín dụng USD suy yếu sẽ tiếp tục thúc đẩy giá vàng.

Sự thay đổi về số lượng chứng chỉ của ETF truyền thông Quốc Tế/Quốc Thái (国泰) (515880)

Có phân tích cho rằng, xu hướng AI hiện nay đã rất rõ ràng; vốn chi cho đầu tư (capex) của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây trong và ngoài nước tăng cao. Với tư cách ngành “bán xẻng” (cung cấp công cụ/thiết bị) trong lĩnh vực tính toán (AI compute), ngành truyền thông được kỳ vọng quy mô thị trường có thể tiếp tục tăng trưởng.

19 ETF có giá trị giao dịch theo tuần vượt 442M nhân dân tệ

Trong tuần này, có 19 ETF có giá trị giao dịch theo tuần vượt quá 366M nhân dân tệ trong nhóm ETF cổ phiếu và ETF xuyên biên giới. Trong đó, ETF thuốc sáng tạo niêm yết tại Hồng Kông (港股创新药ETF广发), ETF A500 HuataiBaiRui (A500ETF华泰柏瑞), ETF A500 Nam Phương (A500ETF南方), và ETF CSI A500 Guotai (中证A500ETF国泰) có giá trị giao dịch theo tuần đều vượt quá 8B nhân dân tệ.

Đáng chú ý, nhiều ETF liên quan đến cổ phiếu Hồng Kông trong tuần này đã lập mức giá thấp nhất trong 60 ngày.

Một công ty chứng khoán cho biết, việc chỉ số Công nghệ Hồng Kông (恒生科技指数) điều chỉnh phi lý ở vòng này đã phần nào giải phóng tương đối đầy đủ rủi ro cảm xúc ngắn hạn. Hiện tại có các đặc điểm “đáy” kép gồm: quá bán và vùng định giá thấp, dòng tiền tích lũy ngược xu hướng, nền tảng cơ bản ngành AI khả quan, và việc doanh nghiệp sắp tăng cường mua lại cổ phiếu (tăng tốc chương trình mua lại). Sự hỗ trợ cho ngành rõ ràng, hiệu quả chi phí khi bố trí cấu phần cũng được nâng lên đáng kể.

9 ETF sẽ phát hành vào tuần tới

Cổ phiếu được các quỹ nắm giữ trọng tỷ trọng luôn là điểm nóng được nhà đầu tư quan tâm, nhưng các cổ phiếu trọng tỷ trọng của quỹ quản lý chủ động thường lộ ra với độ trễ nhất định. Trong khi đó, danh mục mà ETF đầu tư lại rất rõ ràng: thông qua việc theo dõi các ETF mới niêm yết, thường có thể phát hiện các cổ phiếu chủ đề/hot gần đây; đồng thời dòng tiền gia tăng do ETF mới mang lại cũng đáng được chú ý.

Hiện tại có 1 ETF đã công bố sẽ niêm yết vào tuần tới, danh mục theo dõi là dầu khí.

Hiện tại có 9 ETF đã công bố sẽ phát hành vào tuần tới, danh mục theo dõi là kim loại màu, công nghệ thông tin trong kênh thông thương chứng khoán Hồng Kông (港股通信息技术), hàng gia dụng, ô tô, dầu khí, v.v.

(Nguồn: Daily Economic News)