[Red envelope] Bài viết chia sẻ kiến thức số 17, cập nhật hệ thống giao dịch và quản lý vị thế

Chỉ cần tùy tay bấm một lượt khen, thịt ngon không ngừng; tiếp tục đặt câu hỏi, lợi nhuận bùng nổ! Chào mọi người, tôi là Vạn Cổ Trường Thanh. [淘股吧]
**

**
I. Lời mở đầu
Diễn biến thị trường A-cổ dạo gần đây thật sự có thể nói là nghe thấy thì đau lòng, nhìn thấy thì chảy nước mắt. Các nhà đầu tư chứng khoán ngày ngày sống trong nỗi sợ hãi giảm giá của 4.000 cổ phiếu. Tỷ lệ lên tầng liên tiếp trong giao dịch ngắn hạn rất thấp, và người ta hãm người nhiều hơn là kiếm được tiền. Trong tình huống này, mô hình ăn chênh giá từ phiên đầu (first limit) sẽ tương đối phù hợp, vì vị thế đủ thấp, ngay cả khi thất bại thì mức rút lui cũng tương đối có thể kiểm soát.

Trong các bài viết chia sẻ “hàng khô” trước đây, tôi đã đưa ra công thức cho mô hình ăn chênh giá từ phiên đầu. Tuy nhiên, điều kiện khá nghiêm ngặt: dù tỷ lệ thành công của các mã được làm mới tương đối cao, nhưng số lượng mã được làm mới lại giảm mạnh. Thường xuyên là không làm mới ra được mã nào. Để giải quyết vấn đề này, tôi đã tối ưu và cập nhật công thức ăn chênh giá từ phiên đầu (tên gốc: 竞价龙). Ở điều kiện đảm bảo tỷ lệ thành công ở mức cao nhất có thể, tôi tăng số lượng mã được làm mới, từ đó nâng cao hiệu ứng kiếm tiền của mô hình giao dịch này.

II. Mô hình ăn chênh giá từ phiên đầu
Ý tưởng cốt lõi của mô hình này là dùng công thức để lọc ra các mã có biểu hiện tốt trong phiên đấu giá mở cửa của ngày hôm đó. Những mã như vậy có thể kích hoạt việc tranh giành mua của các mô hình định lượng hoặc bị các quỹ tiền lớn chọn. Nếu trong ngày đó lên bảng cực nhanh, thì ngày hôm sau thường sẽ có mức chênh giá/giá tăng (溢价) khá ổn. Công thức là: mức tăng trong đấu giá mở cửa lớn hơn 3%, đấu giá mở cửa chưa chạm trần, vốn lưu thông tự do lớn hơn 3,5 tỷ và nhỏ hơn 15 tỷ, bo mạch chủ Sàn Thượng Hải và Thâm Quyến không phải cổ phiếu mới niêm yết (không phải次新股), không phải ST, hôm qua không phải tăng trần, giá hiện tại lớn hơn 95% so với mức giá cao nhất trong vòng 3 tháng, tỷ lệ luân chuyển (换手率) ngày hôm qua nhỏ hơn 30%

Sau khi cập nhật, công thức này có ba điểm cập nhật then chốt so với công thức 竞价龙 trước đó. Thứ nhất, ngưỡng dưới của mức tăng trong đấu giá mở cửa hạ xuống còn 3%, vì theo quan sát của tôi, một số mã phiên đầu có biểu hiện tốt trong ngày đó mức tăng trong đấu giá mở cửa sẽ không mở quá cao, nên tôi đã giảm yêu cầu ở đây. Thứ hai, điều kiện trước đây “mới cao trong nửa năm” được đổi thành “giá hiện tại lớn hơn 95% mức giá cao nhất trong vòng 3 tháng”. Việc điều chỉnh này cũng là hạ tiêu chuẩn: xét từ góc độ tích lũy hàng/chốt vùng giá (沉淀), “cao mới trong 3 tháng” và “cao mới trong nửa năm” không khác biệt quá nhiều. Thứ ba, điều kiện “mới cao” được đổi thành “giá hiện tại lớn hơn 95% mức giá cao nhất trong vòng 3 tháng”, vì điểm mua của mô hình nằm trên bảng trần. Khi đổi thành điều kiện này, nếu mã đã lên bảng thì giá gần như sẽ ở trạng thái “mới cao”. Như vậy vừa đáp ứng yêu cầu về “mới cao”, vừa mở rộng phạm vi lọc mã.

Sau khi cập nhật công thức xong, thì tiếp tục nói về điểm mua và điểm bán. Trước hết, điểm mua của bộ mô hình này chỉ có một: mua khi đã lên bảng; mua sớm trước khi lên bảng là không được. Các mã trong công thức chỉ khi đã lên bảng mới có kỳ vọng; nếu chưa lên bảng thì rất có thể sẽ “kéo lên gài bẫy” (冲高骗炮). Về điểm mua khi đã lên bảng, mọi người có thể chọn tự tay đánh hoặc dùng lệnh điều kiện để đánh. Cá nhân tôi thiên về dùng lệnh điều kiện, vì thời đại định lượng rồi thì phản ứng của con người khó theo kịp với tốc độ của định lượng, hơn nữa nếu số lần đánh bảng bằng tay nhiều thì sẽ không kịp, và thao tác thủ công còn bị dao động cảm xúc ảnh hưởng. Đây đều là những vấn đề lớn. Cách dùng lệnh điều kiện có mô tả cụ thể trong bài viết “hàng khô” số mười sáu; ai quan tâm thì tự xem.

Sau đó là điểm bán. Đầu tiên là trường hợp mã lên bảng và bị phong trần chặt (封死), thì phiên đấu giá ngày hôm sau yêu cầu “mạnh hơn mạnh” (强更强): tức là mức tăng trong đấu giá ngày hôm sau phải cao hơn mức tăng trong đấu giá của ngày trước; nếu không thì sẽ coi là không đạt kỳ vọng (不及预期). Với mã không đạt kỳ vọng, sau khi đấu giá kết thúc thì cần treo một “hộp giá” (giới hạn giá) ở mức thấp hơn 15Bậc so với ngưỡng dưới để phòng thủ, nhằm tránh cảnh mở cửa xả thác đáy (开盘瀑布杀). Về cách dùng “hộp giá”, ai chưa rõ thì xem bài “hàng khô” số mười một. Đối với mã không đạt kỳ vọng, dù ngay lúc mở cửa giao dịch đầu tiên hướng lên, thì phần sau nếu tăng rồi rút xuống cũng chính là điểm bán để chốt sạch, lấy việc nhanh chóng kết sổ làm chính.

Tiếp theo là trường hợp mã đạt kỳ vọng: tức là đấu giá thỏa điều kiện “mạnh hơn mạnh”. Khi đó, tương tự cũng cần sau khi kết thúc đấu giá treo “hộp giá” ở mức thấp hơn 1 bậc so với ngưỡng dưới để phòng thủ, nhằm tránh cảnh mở cửa xả thác đáy. Nếu giao dịch đầu tiên lúc mở cửa hướng lên, mà không có hiện tượng “tăng mà không rút” thì đó là một điểm bán; còn nếu giá thủng đường trung bình (下破均线) thì đó là điểm chốt sạch. Chỉ khi mã ngày thứ hai lên bảng nhanh chóng hoặc mở bảng 1 chữ (开一字) mới thực sự cần giữ, còn không thì toàn bộ đều nên bám tư tưởng “nhanh chóng kết sổ”, vì đây là mô hình ăn chênh giá phiên đầu; bản chất là để ăn chênh.

Còn một trường hợp khác: mã trong ngày hôm đó bị nổ bảng (炸板) sau khi lên trần. Khi sang ngày hôm sau cũng thực hiện tương tự: sau khi đấu giá kết thúc treo “hộp giá” ở mức thấp hơn 1 bậc để phòng thủ, và nếu tăng xong rút xuống thì đó là điểm chốt sạch. Ngoài ra, hiện nay do các điều kiện trong công thức được nới lỏng, đôi khi sẽ xuất hiện nhiều mã. Lúc này cần tiến hành sàng lọc. Ưu tiên chọn những mã có chỉ dẫn đấu giá, mức tăng trong đấu giá cao, và độ nhận diện cao; ba điều kiện được sắp theo thứ tự đó, rồi “tốt hơn chọn tốt hơn” (优中选优).

III. Quản lý vị thế (仓位管理)
Về quản lý vị thế cũng là một phần cực kỳ quan trọng. Trong bài “hàng khô” số mười một trước đó, tôi từng đề xuất một hệ thống quản lý vị thế dựa trên tỷ lệ tăng/trần giảm trong lúc đấu giá kết thúc. Tuy nhiên nó tương đối phức tạp, khó thực thi trong thực chiến và về mặt logic cũng có chỗ thiếu. Vì vậy lần này tôi đề xuất một hệ thống quản lý vị thế mới: tương đối gọn, và logic còn hợp lý hơn. Hệ thống lần này quản lý vị thế dựa trên tính “xác định” (determinism) để quyết định quy mô. “Xác định” chính là điều hiếm có nhất trong thị trường chứng khoán. Lấy nó làm chuẩn cho vị thế thì rất phù hợp. Về lý thuyết, nếu có được 100% tính xác định thì có thể bán căn nhà/đổ toàn bộ vào giao dịch này cũng được. Tất nhiên trong chứng khoán không có 100% tính xác định, nên quản lý vị thế mới quan trọng.

Dựa trên tính xác định, quản lý vị thế chia thành ba mức: “3 tầng”, “5 tầng”, “7 tầng”. Giao dịch siêu ngắn hạn cơ bản là mua bán một nhát, do trên thị trường chứng khoán không có 100% tính xác định nên giới hạn trên của vị thế mỗi lệnh được đặt ở mức “7 tầng”, còn giới hạn dưới đặt ở mức “3 tầng”. Nếu một lệnh mà bạn cũng không dám lên tới “3 tầng” thì điều đó cho thấy bạn hoàn toàn không có niềm tin vào lệnh này, tức là thuần túy đang đánh may rủi. Trong trường hợp đó, lời khuyên là đừng mở vị thế; thay thời gian đó thì đi mua vé số có khi xác suất kiếm tiền còn cao hơn.

Ba mức vị thế ở trên lần lượt tương ứng với ba mức độ “xác định”. Vậy “xác định” được phân chia như thế nào? Ở đây tôi đưa ra một chuẩn: theo tôi, tính xác định có thể phân chia từ ba khía cạnh: 1) biểu hiện của cổ phiếu mục tiêu, 2) biểu hiện của cổ phiếu chủ lực trong nhóm ngành, 3) môi trường của đại thị trường. Mỗi khi thỏa một điều thì tương ứng một mức vị thế; nếu thỏa cả ba điều thì tương ứng với mức cao nhất “7 tầng”.

Trước hết là biểu hiện của cổ phiếu mục tiêu. Lấy ví dụ về thao tác ngày 4.3, khi đó cổ phiếu mục tiêu là “津药药业”. Trong phần “suy nghĩ buổi sáng” tôi đã nêu rằng kỳ vọng của nó trong ngày đó là mở trong đấu giá trên 7 điểm, và giá trị trong đấu giá lớn hơn 8B. Sau đó “津药药业” thực tế mở ở 9,78 điểm, giá trị đấu giá đạt 3.5Bỷ (230M). Đây chắc chắn là thỏa điều kiện, thậm chí là vượt kỳ vọng, nên điểm này được tính là thỏa.

Tiếp theo là xem biểu hiện của cổ phiếu chủ lực trong nhóm. Lúc đó, ngoài cổ phiếu mục tiêu “津药药业”, còn có ba mã chủ lực khác: “美诺华”, “九安医疗”, “万邦德”. Trong ngày đó cả ba mã đều mở cửa thấp (低开), nên điều này chắc chắn là không thỏa. Các mã chủ lực trong nhóm cơ bản đều cho phản hồi tiêu cực (负反馈). Điều đó có nghĩa là kỳ vọng diễn biến nhóm sẽ không tốt, và điều này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu mục tiêu.

Rồi xét từ môi trường đại thị trường: trong phần “suy nghĩ buổi sáng” lúc đó cũng đã nêu rằng A-cổ có nhu cầu “quay lại (回踩) với bước chân thứ hai”. Mở cửa thấp thì còn đỡ, còn mở cửa cao thì gần như chắc chắn sẽ “mở cao rồi trượt thấp”. Vì vậy môi trường đại thị trường trong ngày hôm đó chắc chắn là không tốt. Điều này có thể thấy từ chính đấu giá: ngoài “中油资本” là mã có xác suất nổ bảng cao (大概率炸板) và “翠微股份” là mã thêm lệnh để “chộp gà cho kịp” (偷鸡加单), thì các hướng đấu giá khác hầu như không có ai đỡ giá/đẩy ở đỉnh (顶). Với tình huống đó, rất khó để đại thị trường trong ngày hôm đó diễn biến tốt.

Tổng hợp ba điều kiện trên: với ví dụ thao tác ngày 4.3, khi cổ phiếu mục tiêu là “津药药业”, thì vị thế có thể cấp cho thao tác này là mức “ba tầng”. Bởi vì ngoài cổ phiếu mục tiêu thỏa điều kiện ra, cả nhóm và đại thị trường đều không thỏa, nên vị thế chỉ có thể là “ba tầng”. Và ở đây cần đặc biệt chú ý: điểm số 1 là biểu hiện của cổ phiếu mục tiêu, đây là quan trọng nhất. Nếu điểm này không thỏa, thì dù hai điều kiện sau có thỏa cũng không có tác dụng; không thể dựa vào hai điều kiện sau để quyết định vị thế khi điều kiện đầu tiên chưa thỏa.

IV. Tóm lược cuối cùng
Phần cập nhật của bài “hàng khô” này kết thúc tại đây. Nội dung cốt lõi có hai điểm: một là cập nhật của mô hình ăn chênh giá phiên đầu, hai là phương pháp quản lý vị thế mới. Trước hết là cập nhật mô hình ăn chênh giá phiên đầu: đó là để giải quyết vấn đề yêu cầu công thức quá cao dẫn tới việc thường xuyên không làm mới ra được mã. Nếu một công thức mà thường xuyên không làm mới ra mã, dù tỷ lệ thành công của các mã có thể khá cao, thì mọi người cũng rất có thể không còn kiên nhẫn để dùng. Vì vậy tôi đã cập nhật mô hình giao dịch cho trường hợp này.

Tiếp theo là, thông qua hai tuần thao tác công khai, tôi có thể nói rằng tổng thể tỷ lệ thắng của tôi khá cao. Theo ấn tượng của tôi, số lần thất bại không nhiều, và đường cong tổng thể cũng đang đi lên. Nhưng thông qua phản hồi của mọi người trước đó, tôi nhận ra rõ là mọi người còn thiếu năng lực quản lý vị thế: không biết trong trường hợp nào thì nên cho mức vị thế nào. Điều này có thể khiến bạn trong những cơ hội có tính xác định thấp lại cho vị thế cao, từ đó gây ra thua lỗ tổng thể. Để giải quyết vấn đề này, tôi đề xuất hệ thống quản lý vị thế này; lõi của nó là neo theo tính xác định của cơ hội. Và trong các thao tác công khai trong tương lai, tôi sẽ kèm theo lựa chọn vị thế để giúp mọi người hiểu và thực hành tốt hệ thống quản lý vị thế này.

V. Mỗi ngày nhất định phải xem
Ngoài ra, nếu mọi người quan tâm đến hệ thống giao dịch của tôi hoặc có vấn đề gì thì hãy xem dưới đây sáu bài viết: công thức chọn cổ phiếu, hệ thống giao dịch, và đáp án cho các câu hỏi cơ bản đều nằm trong đó!

[红包]Bài “hàng khô” mười sáu, bàn về giao dịch không nắm giữ tiền mặt (tức thanh khoản trống) và mô hình giao dịch thích

https://www.tgb.cn/a/2ql81CLwIBn

[红包]Bài “hàng khô” mười lăm, Hệ thống giao dịch định lượng: Hành

https://www.tgb.cn/a/2q9pLRC7uQN

[红包]Bài “hàng khô” mười ba, Con đường truy cầu

https://www.tgb.cn/a/2pAw5lNyIZN

[红包]Bài “hàng khô” mười một, Hệ thống giao dịch đấu giá mở cửa (hơn

https://www.tgb.cn/a/2pdneR1ZAWK

[红包]Bài “hàng khô” mười, Hệ thống giao dịch bằng phần mềm, ít người biết

https://www.tgb.cn/a/2p1TNOTUWWS

VI. Danh sách cảm ơn
Cảm ơn các bạn dưới đây đã cổ vũ. Rất cảm ơn mọi người vì sự ủng hộ.
@何慕 @zhuhuamin @余牧尘 @H111c @Cheertt @hnlhyhx @不可一世小鳄鱼
Cảm ơn các bạn dưới đây đã tặng thưởng và thúc chạy. Rất cảm ơn mọi người vì sự ủng hộ.

@时光之笔 @不为情困 @余牧尘 @谢简舟 @异异

Đối với những bạn công nhận hệ thống giao dịch của tôi, nếu các bạn sẵn lòng thực hành sâu ba hệ thống giao dịch mà tôi chia sẻ, thì việc trở thành “Kim Phấn” sẽ là một cách ủng hộ rất có ý nghĩa. Đây không chỉ là sự tin tưởng của các bạn vào nội dung của tôi, mà còn là một lời cam kết cho chính con đường đầu tư của mình—tập trung vào một phương pháp đã được kiểm chứng thường là bước quan trọng để hướng tới lợi nhuận ổn định. Với tư cách Kim Phấn, các bạn sẽ có một biểu tượng nổi bật, để tôi có thể nhìn thấy những vấn đề của các bạn dễ hơn trong phần bình luận và ưu tiên trao đổi, giải đáp. Để tham gia Kim Phấn, cần tích lũy 25000 điểm ủng hộ, có thể tích lũy dần hoặc hoàn thành một lần.

Kim Phấn xin ghi nhớ khoảnh khắc này, cảm ơn sự ủng hộ hết sức mạnh mẽ của các bạn! @初学者渡劫@我1獭兔@阿凡达与哪吒@谷海小白@余牧尘

Nếu đến đây mọi người có thu hoạch, hãy bấm like và tiếp tục cổ vũ cho bài viết nhé; sự ủng hộ của các bạn chính là động lực lớn nhất để tôi cập nhật. Chúc mọi người một đường dài gặt thắng lợi, mãi như cầu vồng!