Vụ án Zhu và những người khác về hành vi trái phép huy động tiền gửi của công chúng — Xử lý nghiêm theo pháp luật các tội phạm huy động vốn trái phép được thực hiện dưới danh nghĩa quỹ đầu tư tư nhân

曹 Miểu

Tình tiết cơ bản

Từ năm 2018, Zhu Mỗ và những người khác mượn danh nghĩa chi nhánh của một công ty nào đó ở ngoài tỉnh, sử dụng hình thức kinh doanh của quỹ đầu tư tư nhân (private fund). Lấy lợi nhuận có tỷ suất sinh lời hằng năm dao động từ 11,5% đến 12% làm mồi nhử, họ cam kết trong một thời hạn nhất định sẽ hoàn trả gốc và trả lãi theo hình thức bằng tiền. Họ tổ chức nhân viên kinh doanh tuyên truyền với công chúng, cho phép nhà đầu tư không đủ điều kiện được đăng ký mua sản phẩm quỹ đầu tư tư nhân theo cách “ghép đơn”, và thu hút tiền từ những người tham gia huy động vốn không được xác định. Sau khi một công ty nào đó bị Hiệp hội Đầu tư Quỹ Chứng khoán Trung Quốc hủy bỏ tư cách “quản lý quỹ đầu tư tư nhân thuộc nhóm khác”, Zhu Mỗ và những người khác tiếp tục tiếp tục bán các sản phẩm quỹ đầu tư tư nhân theo đúng mô hình ban đầu. Đến thời điểm vụ án bị phát hiện, tổng số tiền huy động trái phép là hơn 500 triệu nhân dân tệ, gây thiệt hại cho những người tham gia huy động vốn là hơn 100 triệu nhân dân tệ.

Kết quả xét xử

Tòa án xét xử cho rằng, Zhu Mỗ câu kết với Xu Mỗ và những người khác đã vi phạm các quy định của pháp luật quản lý tài chính của nhà nước. Bằng cách mượn hình thức kinh doanh của quỹ đầu tư tư nhân, thông qua các kênh như buổi giới thiệu sản phẩm và truyền miệng, họ công khai tuyên truyền; cam kết trong một thời hạn nhất định sẽ hoàn trả gốc và trả lãi theo hình thức bằng tiền; thu hút tiền từ công chúng với quy mô đặc biệt lớn. Hành vi của họ cấu thành tội “hút tiền gửi trái phép từ công chúng”. Vì vậy, Tòa án đã căn cứ pháp luật để tuyên phạt Zhu Mỗ và những người khác các hình phạt như tù có thời hạn, đồng thời ra lệnh bồi hoàn/hoàn trả để khắc phục tổn thất cho những người tham gia huy động vốn.

Ý nghĩa điển hình

Để chuẩn hóa hoạt động của quỹ đầu tư tư nhân, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các bên liên quan, đồng thời thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành quỹ đầu tư tư nhân, các văn bản pháp luật và quy định như “Luật Đầu tư Quỹ Chứng khoán” và “Biện pháp tạm thời giám sát quản lý quỹ đầu tư tư nhân” đã có các quy định chuyên biệt. Hiệp hội Đầu tư Quỹ Chứng khoán Trung Quốc cũng đã xây dựng các quy tắc tự luật tương ứng. Tuy nhiên, do bị chi phối bởi lợi ích, tình trạng một số “quỹ tư nhân thật sự” có tư cách và một phần “quỹ tư nhân giả” không có tư cách vi phạm quy định trong việc huy động vốn vẫn thỉnh thoảng xảy ra. Vụ án này chính là một vụ việc huy động vốn trái phép xảy ra trong lĩnh vực quỹ đầu tư tư nhân. Công ty nơi bị cáo Zhu Mỗ và những người khác làm việc, dù đã đăng ký và lưu hồ sơ với hiệp hội quỹ, có tư cách “quản lý quỹ đầu tư tư nhân thuộc nhóm khác”, nhưng đã vi phạm các nguyên tắc về tính không công khai của phương thức huy động và tính đặc định của đối tượng huy động; họ cho phép nhà đầu tư không đủ điều kiện được đăng ký mua sản phẩm quỹ đầu tư tư nhân theo cách “ghép đơn”. Đây thuộc trường hợp mượn danh nghĩa quỹ đầu tư tư nhân để tiến hành huy động vốn trái phép. Hơn nữa, sau khi tư cách liên quan bị thu hồi, họ vẫn không dừng lại, do đó cơ quan tư pháp đã truy cứu trách nhiệm hình sự. Bản án trong vụ việc này vừa cảnh tỉnh những người làm trong lĩnh vực quỹ đầu tư tư nhân phải kinh doanh đúng pháp luật và tuân thủ quy định, đồng thời cũng nhắc nhở đông đảo nhà đầu tư phải cảnh giác với các sản phẩm quỹ đầu tư tư nhân không đặt ngưỡng cho nhà đầu tư hoặc ngưỡng cho nhà đầu tư quá thấp, nhằm tránh rơi vào bẫy của hoạt động huy động vốn trái phép, giữ chặt “túi tiền” của chính mình. (Nguồn: Tòa án nhân dân tỉnh Giang Tây)