Các công ty bảo hiểm niêm yết đang bước vào cuộc chạy đua về sức mạnh tính toán, AI không còn chỉ là công cụ giảm chi phí

Gần đây, các doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết dồn dập công bố báo cáo thường niên. Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc (China Life), Công ty Bảo hiểm Ping An, Công ty Bảo hiểm Thái Bảo, Công ty Bảo hiểm Nhân dân (PICC), Bảo hiểm Xinhua, Công ty Bảo hiểm Thái Bình (China Taiping), Bảo hiểm Dương Quang (Sunshine Insurance) và các doanh nghiệp bảo hiểm đầu ngành khác lần lượt công bố “bảng thành tích” năm 2025.

Khi lật xem báo cáo thường niên, “chuyển đổi số và trí tuệ hóa” đã từ khẩu hiệu chiến lược lắng đọng thành những khoản đầu tư vận hành có thật; AI đang thâm nhập toàn bộ quy hoạch chiến lược, hạ tầng cơ bản, các tình huống nghiệp vụ và tăng trưởng giá trị, trở thành mạch chính cốt lõi để tái cấu trúc logic cạnh tranh của ngành. Tuy nhiên, ở một mặt khác của cuộc biến đổi này, đó là cuộc giằng co mang tính hiện thực giữa khoản đầu tư hạ tầng tính toán (sức mạnh tính toán) bằng tiền thật và lợi ích dài hạn chưa được hiện thực hóa—khi cuộc đua “quân bị AI” đã nóng lên, các doanh nghiệp bảo hiểm cần trả lời không chỉ là làm sao chạy nhanh hơn, mà còn là làm sao tìm được nhịp độ bền vững trong cuộc cân bằng giữa đầu tư và lợi nhuận.

Đây là một canh bạc lớn về tương lai, và các quân bài—đã được đặt lên bàn.

AI từ “câu hỏi trắc nghiệm” thành “câu hỏi bắt buộc phải trả lời”

Báo cáo thường niên năm 2025 cho thấy, nhiều doanh nghiệp bảo hiểm đầu ngành đã nâng trọng số chiến lược của AI trong thiết kế cấp cao, xem AI là động lực cốt lõi để thúc đẩy tăng trưởng tương lai.

Tại buổi họp công bố kết quả, đồng Tổng Giám đốc điều hành của Ping An là Guo Xiaotao đã khẳng định rõ: “AI không phải là câu hỏi trắc nghiệm, mà là câu hỏi bắt buộc phải trả lời.” Tập đoàn Ping An đang triển khai kế hoạch “Tích hợp tài chính tổng hợp chín về một”, nhằm, thông qua việc thúc đẩy bằng AI, tích hợp hơn 700 triệu người dùng đăng ký Internet vào một cổng siêu thống nhất, thực hiện tổng hợp toàn diện lưu lượng, cổng vào và dữ liệu hậu trường, để khách hàng hoàn thành khép kín dịch vụ y tế, hưu trí và tài chính tổng hợp trong một cổng dịch vụ một điểm.

Công ty Thái Bảo thì đưa “AI+” vào một trong ba chiến lược lớn trong tương lai. Trong giai đoạn lãi suất thấp, mô hình lợi nhuận truyền thống vốn phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất cần thay đổi gấp; cạnh tranh ngành đang chuyển từ “lợi tức từ tăng trưởng gia tăng” sang “đấu tranh trên nền tảng hiện hữu”. Chủ tịch Công ty Thái Bảo là Fu Fan tại buổi công bố kết quả cho biết, trong giai đoạn “Kế hoạch 15-5 đến 25-5” (15-5), sẽ tập trung triển khai ba chiến lược “đại chăm sóc sức khỏe và hưu trí (Đại Khang dưỡng), quốc tế hóa, AI+”, trong đó chiến lược “AI+” sẽ hướng vào các tình huống nghiệp vụ cốt lõi, thúc đẩy ứng dụng AI theo quy mô, nâng cao hiệu quả hiệu năng, tái thiết quy trình nghiệp vụ, tối ưu trải nghiệm khách hàng và đổi mới mô hình dịch vụ.

Công ty PICC và Công ty Nhân thọ Trung Quốc (China Life) cũng thể hiện xu hướng cạnh tranh giành vị trí dẫn đầu về AI. Chủ tịch tập đoàn PICC là Ding Xiangqun tại buổi công bố kết quả đã xác định rõ mảng công nghệ là “bộ tăng tốc”, nêu rõ cần “chủ động nắm bắt cơ hội phát triển trí tuệ nhân tạo hơn nữa, đi sâu cải cách cơ chế khoa học công nghệ và xây dựng số hóa, đẩy nhanh giải phóng năng lực sản xuất khoa học công nghệ, giành lấy đỉnh cao của chuyển đổi số và trí tuệ hóa”. Năm 2025, số tình huống ứng dụng AI được triển khai của tập đoàn PICC tăng trưởng 79% so với cùng kỳ.

Chủ tịch China Life là Cai Xiliang thì đưa “lợi tức khoa học công nghệ” vào một trong bốn loại lợi tức lớn trong 5 năm tới, đồng thời cho biết sẽ “rèn tạo năng lực số và trí tuệ hướng tới tương lai, thúc đẩy nâng cấp quản trị, sản phẩm và mô hình kinh doanh thông qua biến đổi số và trí tuệ”. Năm 2026, China Life đã bố trí sớm 14 dự án cải cách, coi biến đổi số và trí tuệ là trọng điểm chiến lược.

Sự chuyển hướng chiến lược này cũng trực tiếp thể hiện trên thị trường nhân tài—tại tuyển dụng mùa xuân 2026, “hàm lượng AI” của ngành bảo hiểm tăng vọt đáng kể. Trong 4.500 vị trí do Ping An mở ra, tỷ trọng các vị trí thuộc công nghệ và trí tuệ nhân tạo gần 30%; PICC đã bổ sung một lượng lớn các vị trí phát triển trí tuệ nhân tạo và tấn công–phòng thủ an toàn dữ liệu. Bảo hiểm Dương Quang cũng xếp kỹ thuật robot và kỹ thuật dữ liệu là trọng điểm tuyển dụng.

Hạ tầng tính toán và nền tảng dữ liệu trở thành trọng tâm đầu tư

Đằng sau việc nâng cấp chiến lược là khoản đầu tư tính toán bằng tiền thật. Dữ liệu từ báo cáo thường niên cho thấy, các tổ chức đầu ngành lần lượt tăng khoản đầu tư cho cơ sở hạ tầng nền tảng như trung tâm dữ liệu, nền tảng cloud lai (hybrid cloud), huấn luyện mô hình lớn, v.v., đẩy tiến triển từ lớp ứng dụng sang lớp phần cứng và sâu hơn vào lớp hạ tầng.

Ping An đã hình thành quy mô đáng kể trong tích lũy năng lực tính toán và dữ liệu. Theo báo cáo thường niên, Ping An thông qua cơ sở dữ liệu do nội bộ xây dựng—đứng đầu trong ngành—đã tích lũy hơn 3,2 nghìn tỷ tập dữ liệu văn bản chất lượng cao và 8,5 tỷ tập dữ liệu hình ảnh, hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh chính xác của 251 triệu khách hàng cá nhân. Năm 2025, các ứng dụng “agent” thông minh do nhân viên của Ping An phát triển đạt hơn 70.000; tổng số lượt gọi mô hình trong cả năm đạt 3,65 tỷ lượt.

China Life và PICC thì tiếp tục dồn lực vào trung tâm dữ liệu và kỹ thuật thuật toán. China Life, thông qua chiến lược “Digital China Life”, đã xây dựng một nền tảng số hóa dựa trên cloud lai, thiết lập không gian dữ liệu theo cấu trúc “dữ liệu cỡ hàng trăm triệu—đặc trưng hàng nghìn—nhãn hàng trăm chiều”. PICC cũng tối ưu hóa cách bố trí năng lực tính toán, có trật tự triển khai xây dựng trung tâm dữ liệu ở miền Tây; trung tâm thông tin phía Bắc của họ đã nhận chứng nhận cơ sở vật chất tính toán xanh của quốc gia. Thông qua mô hình lớn “Sư tử thần linh (Ren Bao Chen Ling)” chuyên sâu trong lĩnh vực bảo hiểm do tự nghiên cứu, tỷ lệ hiểu ý định tình huống đã vượt 99%.

Bảo hiểm Xinhua và China Taiping cũng đạt bước nhảy về hạ tầng nền. Năm 2025, Xinhua Insurance bố trí lô trung tâm dữ liệu đầu tiên trên toàn quốc; diện tích phòng máy tăng lên 2,7 vạn m2, năng lực hỗ trợ lõi tăng gần 4 lần. China Taiping thì cơ bản đạt được phạm vi phủ toàn chuỗi—từ hạ tầng tính toán đến hỗ trợ cấp năng lực cho nghiệp vụ; ra mắt các sản phẩm thuộc bộ “Trí tuệ hưởng thụ AI (Zhi Xiang AI)”, đồng thời triển khai 50 tình huống ứng dụng.

Đầu tư công nghệ chuyển hóa thành động lực tăng trưởng thành tích cốt lõi

Hiệu quả cuối cùng của đầu tư công nghệ được phản ánh trực tiếp vào tăng trưởng kinh doanh và tạo giá trị. Năm 2025, nhiều doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết đã thông qua việc “trao năng lực cho nghiệp vụ cốt lõi bằng số và trí tuệ” đạt được bước nhảy chất lượng từ “mở rộng quy mô” sang “tạo giá trị”.

Trong bối cảnh quy mô nhân sự biến động của ngành, các doanh nghiệp bảo hiểm đẩy công cụ như cố vấn AI và nhân viên số xuống tuyến đầu, mở rộng bán kính phục vụ của đại lý.

Hệ thống ứng dụng thông minh “Sáu binh (Liu Bing)” do Thái Bảo (bảo hiểm nhân thọ) nghiên cứu phát triển, thông qua diễn tập theo tình huống bằng AI giúp năng suất đại lý cao hơn 15,7%. Với 30% người dùng sử dụng thường xuyên “Trợ lý thông minh cho kinh doanh khách hàng”, tỷ lệ chuyển đổi trong 30 ngày tăng 1,23 lần. Năm 2025, giá trị kinh doanh mới của Thái Bảo (bảo hiểm nhân thọ) đạt 18,609 tỷ nhân dân tệ, tăng 40,1% so với cùng kỳ; tỷ lệ giá trị kinh doanh mới tăng 3,2 điểm phần trăm.

Thông qua phối hợp “con người + AI”, Ping An hỗ trợ đại lý chuyển đổi sang vai trò quản gia hưu trí chuyên nghiệp, cải thiện rõ rệt tỷ lệ lưu giữ khách hàng. Năm 2025, giá trị kinh doanh mới của mảng bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe tăng 29,3% so với cùng kỳ; giá trị kinh doanh mới bình quân của kênh đại lý tăng 17,2%.

Giá trị kinh doanh mới của Bảo hiểm Dương Quang năm 2025 đạt 7,64 tỷ nhân dân tệ, tăng 48,2%; thông qua việc tối ưu hóa trải nghiệm bán hàng và bồi thường bằng “kỹ thuật robot”, công ty thúc đẩy quy mô tổng phí bảo hiểm tiến lên nền tảng nghìn tỷ.

Ở đầu vận hành, việc chuyển đổi số và trí tuệ mang lại cải thiện về hiệu quả đã tối ưu rõ rệt cơ cấu chi phí của công ty bảo hiểm. Năm 2025, Xinhua Insurance đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 36,284 tỷ nhân dân tệ, tăng 38,3%. Họ triển khai cảnh báo thông minh trên khâu xét duyệt bồi thường; tỷ lệ xử lý trong 1 phút đối với dịch vụ giữ bảo toàn đạt 96%. Tỷ lệ hồ sơ bồi thường do dịch vụ bồi thường thông minh của China Life cũng vượt quá 75%; số lượt bồi thường chi trả trực tuyến một điểm vượt 5,3 triệu vụ.

Mặt khác của việc đầu tư AI: áp lực chi phí và chu kỳ hoàn vốn

Tuy nhiên, không phải khoản đầu tư nào cũng cho kết quả ngay lập tức. Báo cáo thường niên cũng ẩn chứa áp lực chi phí rất lớn—xây dựng trung tâm dữ liệu, tuyển dụng nhân tài AI cao cấp, đang trở thành “quái thú tiêu ngốn lợi nhuận” mới.

Xét từ chi đầu tư vốn (capital expenditure), diện tích phòng máy của Xinhua Insurance tăng từ 7.000 m2 lên 27.000 m2, năng lực hỗ trợ lõi tăng gần 4 lần; các đợt mở rộng hạ tầng như vậy đồng nghĩa chi đầu tư vốn trong kỳ tăng mạnh. Thái Bảo thì cũng nêu rõ: năm nay, khoản đầu tư AI sẽ gấp đôi so với năm ngoái; trong hai năm tới, tỷ lệ tăng trưởng kép của ngân sách đầu tư không thấp hơn 40%.

Xét từ chi phí nhân tài, trong kỳ tuyển dụng mùa xuân 2026 của Ping An với 4.500 vị trí, tỷ trọng mảng công nghệ gần 30%; PICC bổ sung rất nhiều vị trí phát triển trí tuệ nhân tạo—mức lương của nhân tài AI cao cấp cao hơn đáng kể so với người làm trong tài chính truyền thống, sẽ tiếp tục đẩy chi phí nhân lực lên. Xét từ khấu hao và phân bổ, việc đầu tư quy mô lớn vào hạ tầng tính toán sẽ trong vài năm tới chuyển hóa thành chi phí khấu hao, tạo áp lực liên tục lên lợi nhuận.

Khó đánh giá hơn là chu kỳ đầu tư–đầu ra. Việc xây dựng năng lực AI tuân theo quy luật “đầu tư cao, chu kỳ dài, lợi nhuận phi tuyến tính”—các khoản đầu tư ban đầu như nền tảng tính toán, quản trị dữ liệu, huấn luyện mô hình đều rất lớn, trong khi việc giải phóng giá trị kinh doanh thường cần vài năm lặp lại và thích nghi. Làm thế nào cân bằng giữa đầu tư ngắn hạn và đầu ra dài hạn sẽ là đề bài chung mà mọi doanh nghiệp bảo hiểm phải đối mặt dưới chiến lược “AI+”.

Cuộc biến đổi của ngành bảo hiểm không phải làn sóng biến mất trong chốc lát, mà là các biện pháp tiến hành từng bước, thúc đẩy vững chắc và ảnh hưởng sâu rộng. Báo cáo “Triển vọng ngành bảo hiểm toàn cầu năm 2026” của Deloitte chỉ ra rằng, chất lượng dữ liệu, hiện đại hóa hệ thống và bảo đảm an toàn là các yếu tố để AI thành công. Nhìn về năm 2026, các công ty bảo hiểm cần tiếp tục củng cố nền tảng số hóa, nâng cao chất lượng dữ liệu đầu tư, thúc đẩy chuyển đổi chiến lược nhân tài, tích hợp các điểm chạm dịch vụ số hóa và dịch vụ nhân sự, đồng thời thực hiện quản lý rủi ro chủ động. Báo cáo nghiên cứu của China Citic Securities cũng cho rằng, các ứng dụng AI đang bước vào thời điểm “điểm kỳ dị”; hiệu năng AI trong tương lai sẽ tập trung thể hiện ở các khía cạnh như nâng cao hiệu quả, tạo giá trị và ra quyết định chuyên sâu.

Tin tức số lượng lớn, lý giải chính xác—tất cả có tại Ứng dụng Tài chính Sina (Sina Finance)