Quan sát báo cáo thường niên của các công ty bảo hiểm niêm yết | Ngành bảo hiểm nhân thọ: Xây dựng mô hình tăng trưởng toàn kênh tốt đẹp

Hỏi AI · Các yếu tố cốt lõi nào đã thúc đẩy tăng trưởng của kênh bancassurance vượt 100%?

Năm 2025, trong bối cảnh quá trình chuyển đổi của ngành bảo hiểm nhân thọ được thúc đẩy sâu hơn, ngành đẩy nhanh việc xây dựng mô hình phát triển đa kênh “nhiều điểm hỗ trợ, nhiều cực động lực”. Trong đó, nhờ tác động kép của ưu đãi chính sách và nhu cầu thị trường, kênh bancassurance bước vào một giai đoạn phát triển vàng mới, trở thành động cơ tăng trưởng cốt lõi của ngành.

Từ các báo cáo thường niên gần đây được công bố của nhiều doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết, năm 2025, kênh bancassurance nhìn chung đạt tăng trưởng kép về quy mô và giá trị. Ví dụ, giá trị kinh doanh mới (new business value) của các công ty như Ping An Life và Taikang Insurance đều tăng trên 100% so với cùng kỳ. Đồng thời, kênh bảo hiểm cá nhân (individual insurance) vốn là “nền tảng” tiếp tục được tối ưu về chất lượng đội ngũ và năng suất bình quân theo đầu người, đóng góp giá trị kinh doanh mới vẫn vững chắc.

1

Quy mô và giá trị kênh bancassurance cùng tăng

Năm 2025, hoạt động bancassurance của các công ty bảo hiểm niêm yết nổi bật đặc biệt. Số liệu cho thấy, tổng phí bảo hiểm của kênh bancassurance của China Life đạt 110.87B nhân dân tệ, tăng 45.5%; trong đó, phí bảo hiểm hợp đồng mới 71.52Bỷ nhân dân tệ, tăng 95.7%, tỷ lệ đóng góp vào phí hợp đồng mới của công ty là 25%; kênh bancassurance của Ping An Life đạt 58.51B nhân dân tệ phí bảo hiểm theo quy mô, tăng 50.29%; kênh bancassurance của Taikang Life đạt 61.62B nhân dân tệ phí bảo hiểm theo quy mô, tăng 46.4%, trong đó phí bảo hiểm theo kỳ đóng mới của giai đoạn hợp đồng mới 16.96B nhân dân tệ, tăng 43.2%; China Asset Insurance (New China Insurance) kênh bancassurance có thu phí bảo hiểm 72.1B nhân dân tệ, tăng 39.5%. Ngoài ra, các công ty như 人保寿险, 太平人寿, 友邦人寿, 阳光人寿… đều có tăng trưởng đáng kể ở kênh bancassurance.

Trong khi đó, các doanh nghiệp bảo hiểm tiếp tục mở rộng hợp tác với các ngân hàng, tối ưu cấu trúc sản phẩm và tăng cường quản trị rủi ro, qua đó đạt tăng trưởng đồng bộ về phí bảo hiểm và giá trị kinh doanh mới. Ví dụ, Taikang Life tiếp tục thúc đẩy tối ưu hóa cấu trúc kênh; công ty thiết lập quan hệ hợp tác toàn diện với tất cả các ngân hàng thương mại quốc doanh lớn, đồng thời tỷ trọng ở 6 ngân hàng thương mại quốc doanh tăng thêm 0.3 điểm phần trăm so với cùng kỳ; khám phá phát triển kết hợp với các ngân hàng cổ phần, và tỷ trọng tại các ngân hàng cổ phần duy trì vị trí dẫn đầu. Năm 2025, giá trị kinh doanh mới của kênh bancassurance của công ty đạt 551.79Bỷ nhân dân tệ, tăng 102.7%.

Ping An Life vào năm 2023 đã khởi động lại kênh bancassurance với các ngân hàng không phải Ping An; đến cuối năm 2025, công ty đã hợp tác với cả 6 ngân hàng thương mại quốc doanh lớn, các ngân hàng cổ phần lớn, và các ngân hàng thành phố thương mại chất lượng cao. Số điểm giao dịch mạng lưới ngân hàng có thể kinh doanh từ bên ngoài là 25k, và số nhân viên bancassurance (bancassurance specialists) đạt trên 9,000 người. Năm 2025, giá trị kinh doanh mới của kênh bancassurance của công ty tăng 138% so với cùng kỳ.

Kênh bancassurance của AIA Life phát triển theo hướng khác biệt bằng cách tập trung vào khách hàng giá trị ròng cao và lựa chọn chặt chẽ các đối tác, từ đó đóng góp 15% vào giá trị kinh doanh mới năm 2025.

Hiện nay, tăng trưởng nhanh của kênh bancassurance chủ yếu nhờ nhiều yếu tố. Theo phân tích của lãnh đạo liên quan của Taiping Life, về mặt thị trường, khi các khoản tiền gửi cấp triệu nhân dân tệ của người dân đến hạn, kênh bancassurance trở thành kênh tiếp nhận trực tiếp nhất; về phía ngân hàng, nhu cầu đối với thu nhập từ nghiệp vụ trung gian ngày càng tăng; về phía công ty bảo hiểm, dưới chính sách “bán hàng- gửi/ báo cáo- thực hiện (报行合一)”, kênh bancassurance tiết kiệm chi phí, tỷ lệ giá trị tăng mạnh, từ đó đóng góp đáng kể vào tổng giá trị và lợi nhuận của công ty; về phía khách hàng, trong thời đại lãi suất thấp, nhu cầu của khách hàng chuyển từ lợi suất cao sang lợi suất ổn định và khóa dài hạn; bảo hiểm nhân thọ chia lãi với cấu trúc “cố định + biến động” rất phù hợp với nhu cầu của khách hàng.

2

Nâng cao năng lực kinh doanh toàn kênh

Dù tốc độ tăng trưởng của kênh bancassurance nổi bật, nhưng nhiều công ty bảo hiểm niêm yết khẳng định rõ rằng định vị của kênh bảo hiểm cá nhân vẫn không thay đổi là kênh cốt lõi.

Tổng giám đốc China Life, 利明光 nhấn mạnh rằng trong các kênh bán hàng, kênh bảo hiểm cá nhân phát huy đầy đủ vai trò kênh chủ lực, năng lực phát triển bền vững vững chắc. Về quy mô, tổng phí bảo hiểm kênh đạt 6.7B nhân dân tệ, tăng 4.3%. Về giá trị, giá trị kinh doanh mới trong 1 năm đạt 25k nhân dân tệ, tăng 25.5%, đóng góp giá trị đạt 85.9%. Tính đến cuối năm 2025, lực lượng bán hàng của China Life ở kênh bảo hiểm cá nhân là 587k người; trong đó lực lượng nhân viên marketing là 371k người, lực lượng tuyển và triển khai (收展队伍) là 216k người; chất lượng đội ngũ tiếp tục được cải thiện, nhân lực tăng thêm (优增人力) tăng 40% so với cùng kỳ.

Khi nói về phát triển kênh, lợi minh quang cho biết China Life phát huy đầy đủ lợi thế quản trị toàn kênh, lấy kênh bảo hiểm cá nhân làm “bàn đỡ” (basic盘), kênh bancassurance, bảo hiểm nhóm (团险) v.v. nở rộ ở nhiều điểm, liên tục nâng cao trình độ kinh doanh chuyên nghiệp của kênh.

“Định vị ‘bảo hiểm cá nhân’ là kênh cốt lõi của công ty chưa bao giờ thay đổi—bây giờ không đổi, và tương lai cũng sẽ không đổi.” Tổng giám đốc và phụ trách tài chính của New China Insurance, 龚兴峰 phát biểu rằng công ty sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư nguồn lực, ươm mầm và dẫn dắt sự phát triển của đội ngũ, cũng như chuyển đổi sang mô hình marketing hiện đại.

Theo thông tin, năm 2025, New China Insurance thúc đẩy việc chuyển mô hình marketing truyền thống của bảo hiểm nhân thọ sang mô hình marketing hiện đại, thực thi cải cách “強部优组”, từ đó khơi dậy hiệu quả sự chủ động kinh doanh của tuyến đầu. Quy mô nhân lực của kênh bảo hiểm cá nhân giữ ổn định, quy mô nhân viên đại lý vượt 130k người; tỷ lệ hợp lệ trung bình theo tháng và tỷ lệ xuất sắc đều tăng. Năng suất tổng hợp bình quân theo người theo tháng tăng 43% so với cùng kỳ.

CEO điều hành chung của China Ping An, 郭晓涛 cho biết kênh bảo hiểm nhân thọ của Ping An bao gồm kênh bảo hiểm cá nhân, kênh bancassurance và kênh tài chính cộng đồng. Với cấu trúc kênh cân bằng như vậy, công ty có thể chống chịu hiệu quả tác động của biến động thị trường lên hiệu quả kinh doanh.

3

Tăng trưởng vững chắc và tăng cường tuân thủ

Về sự phát triển của ngành bảo hiểm nhân thọ năm 2026, giới trong ngành nhìn chung lạc quan về việc phí bảo hiểm hợp đồng mới của các công ty bảo hiểm niêm yết tiếp tục tăng trưởng nhanh và bền vững, đồng thời đã coi kênh bancassurance là một trong các kênh chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai; và nhấn mạnh việc đạt phát triển chất lượng cao trong khung khổ tuân thủ.

Báo cáo nghiên cứu của Guojin Securities cho rằng, trong bối cảnh tiếp theo, kênh bancassurance sẽ trực tiếp hưởng lợi từ việc “chuyển chỗ” các khoản tiền gửi của người dân; lợi thế về khách hàng và lợi thế về tài khoản là rõ ràng. Cộng thêm tính tích cực và lợi thế của các tập đoàn bảo hiểm lớn trong việc khai thác thị trường bancassurance, dự kiến phí bảo hiểm kỳ đóng mới vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng tốt.

“Các công ty bảo hiểm nhân thọ rất coi trọng nghiệp vụ bancassurance; nhu cầu của khách hàng ngày càng đa dạng, và ngân hàng thể hiện đặc trưng nhu cầu tổng hợp tăng lên một cách mang tính cứng (justifiable) hơn. Dưới tác động của các yếu tố này, phí bảo hiểm kỳ đóng mới của kênh bancassurance được kỳ vọng sẽ thể hiện tăng trưởng vững chắc.” Phó tổng giám đốc New China Insurance, 王练文 phát biểu rằng, năm 2026, New China Insurance sẽ nắm bắt cơ hội thị trường, tiếp tục đi sâu hợp tác ngân hàng, bám sát con đường hợp tác cùng có lợi do “năm bài viết lớn về tài chính (金融 ‘五篇大文章’)” định hướng; tiếp tục tăng cường ứng dụng công nghệ để nâng cao phẩm chất chuyên môn của đội ngũ và năng lực dịch vụ tổng hợp; đồng thời mở rộng vòng sinh thái hơn nữa để đáp ứng nhu cầu dịch vụ bảo đảm đa dạng của khách hàng trong suốt toàn bộ vòng đời.

“Taiping Life sẽ coi kênh bancassurance là động cơ quan trọng và lực lượng chủ lực cho sự phát triển của công ty trong giai đoạn này, đồng thời dự định đầu tư nguồn lực chiến lược tương ứng, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ xoay quanh xây dựng đội ngũ, cung ứng sản phẩm, hỗ trợ chính sách…” Lãnh đạo liên quan của Taiping Life cho biết, về hợp tác phối hợp, công ty sẽ triển khai từ ba chiều: phối hợp ở phía tài sản (asset端协同), phối hợp sản phẩm (product协同), phối hợp nguồn lực dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão (康养服务资源协同), hợp tác sâu với ngân hàng để phục vụ hiệu quả khách hàng. Đồng thời, công ty nghiêm ngặt chuẩn hóa kinh doanh tuân thủ, theo yêu cầu của cơ quan quản lý, cùng ngân hàng bảo vệ quyền và lợi ích của khách hàng.

Lợi minh quang cho biết, bước tiếp theo, kênh bancassurance của China Life sẽ lấy việc “đi sâu khai thác kênh” và “nâng nhảy năng lực của mạng lưới điểm giao dịch” làm các điểm đột phá chính, lấy việc nâng cao năng lực đội ngũ làm chỗ dựa hiệu quả, nâng cấp năng lực chuyên môn, đi sâu hệ sinh thái hợp tác, và liên tục nâng cao đóng góp của kênh.

Điều đáng chú ý là, gần đây, cơ quan quản lý đã ban hành “Thông báo về một số vấn đề liên quan nhằm tăng cường quản lý phí kênh đại lý do ngân hàng” (sau đây gọi là “Thông báo”). Theo “Thông báo”, khi các công ty bảo hiểm gửi hồ sơ sản phẩm cho ngân hàng thuộc kênh đại lý, ngoài mức phí như hoa hồng mà trước đây yêu cầu trả cho ngân hàng, còn phải báo cáo mức phí như khuyến khích tiền lương cho nhân viên bancassurance, chi phí đào tạo và chi phí dịch vụ khách hàng.

Người trong ngành cho rằng, trong quá trình phát triển nhanh của nghiệp vụ bancassurance vẫn còn một số điểm rủi ro cần cảnh giác cao độ, như vấn đề “sổ nhỏ” (小账). Khi “Thông báo” được thực thi, cơ quan quản lý sẽ tiếp tục chi tiết hóa quản lý chi phí của kênh bancassurance, từ đó kiềm chế hiệu quả các chi phí ngầm và các động lực không phù hợp; điều này có lợi trong việc hướng dẫn công ty nâng cao năng lực quản lý chi phí một cách tinh gọn, thúc đẩy cạnh tranh công bằng trong ngành và phát triển ổn định, lành mạnh.

Phóng viên tờ “China Banking and Insurance News” 朱艳霞

Biên tập viên tờ “China Banking and Insurance News” 李梦溪