Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Scott, Thành viên xếp hạng Warren và các Thành viên của Ủy ban, cảm ơn ông/bà đã tạo cơ hội để tôi được điều trần về các hoạt động giám sát và quản lý của Cục Dự trữ Liên bang.

Bài điều trần của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, tình trạng hiện tại của lĩnh vực ngân hàng. Thứ hai, tiến độ đối với các ưu tiên của tôi với tư cách Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát từ khi tôi được xác nhận vào năm ngoái. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, sự an toàn và vững mạnh, cũng như tính ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, và hiệu quả cùng trách nhiệm giải trình của việc quản lý và giám sát đối với hệ thống đó. Việc giám sát và quản lý của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và vững mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ ổn định tài chính.

Điều kiện ngân hàng

Tôi sẽ bắt đầu bằng việc cung cấp một cập nhật về điều kiện ngân hàng. Hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo tỷ lệ vốn mạnh và các khoản đệm thanh khoản đáng kể, giúp họ sẵn sàng tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của lĩnh vực ngân hàng được thể hiện qua việc tiếp tục tăng trưởng hoạt động cho vay, giảm các khoản nợ xấu trên hầu hết các nhóm, và lợi nhuận mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ trọng trong tổng thị trường cho vay, tạo ra cạnh tranh mạnh mẽ đối với các ngân hàng được quản lý mà không phải đối mặt với các tiêu chuẩn an toàn thận trọng về vốn, thanh khoản và các tiêu chuẩn khác tương tự. Sự cạnh tranh này từ các tổ chức phi ngân hàng bao gồm thanh toán và cho vay.

Các ngân hàng được quản lý phải có công cụ và sự linh hoạt để đổi mới và cạnh tranh hiệu quả trong khi vẫn duy trì sự an toàn và vững mạnh định hình nên hệ thống ngân hàng của chúng ta. Vì vậy, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Chúng tôi đã hủy bỏ một số chính sách được thiết kế nhằm cản trở đổi mới.1 Chúng tôi cũng đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để phát triển các quy định bao gồm vốn và thanh khoản cho các tổ chức phát hành stablecoin theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS.

Ngoài ra, chúng tôi sẽ cung cấp sự rõ ràng về cách thức xử lý tài sản kỹ thuật số để đảm bảo hệ thống ngân hàng được đặt ở vị trí phù hợp nhằm hỗ trợ các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Điều này bao gồm sự rõ ràng về tính cho phép của các hoạt động và sự sẵn sàng cung cấp phản hồi mang tính quản lý đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, vai trò của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng giám sát các rủi ro mà đổi mới có thể tạo ra đối với sự an toàn và vững mạnh.

Ưu tiên các vấn đề ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khuôn khổ quản lý và giám sát sao cho phản ánh một cách chính xác rủi ro mà các mô hình kinh doanh ngân hàng khác nhau đặt ra đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng là và nên chịu các tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, và có cơ hội đáng kể để điều chỉnh các quy định và hoạt động giám sát theo các nhu cầu và hoàn cảnh riêng của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và kém phức tạp hơn.

Vì vậy, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc tăng các ngưỡng tĩnh và đã lỗi thời trong luật định, bao gồm các ngưỡng về tài sản, mà đã không được cập nhật trong nhiều năm. Tăng trưởng tài sản do, một phần, lạm phát và tăng trưởng kinh tế theo thời gian đã khiến các ngân hàng nhỏ trở thành đối tượng của các luật và quy định được thiết kế cho các ngân hàng lớn hơn nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) và khuôn khổ chống rửa tiền sẽ hỗ trợ thực thi pháp luật trong khi giảm thiểu gánh nặng quản lý không cần thiết, vốn đang rơi không tương xứng lên các ngân hàng cộng đồng. Ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ (Currency Transaction Reports) và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ (Suspicious Activity Reports) đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, mặc dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể của nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này cần được cập nhật để tập trung hiệu quả hơn các nguồn lực vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong phạm vi có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp quản lý và giám sát nhằm hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ khách hàng và cộng đồng của họ hiệu quả hơn. Chúng tôi đang cân nhắc kỹ lưỡng các ý kiến đối với các thay đổi mà chúng tôi đề xuất đối với tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng cộng đồng. Những thay đổi này sẽ mang lại cho các ngân hàng cộng đồng sự linh hoạt và lựa chọn nhiều hơn trong khuôn khổ vốn, đồng thời vẫn bảo toàn sự an toàn và vững mạnh và cho phép các ngân hàng này tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của họ: hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua việc cho hộ gia đình và doanh nghiệp vay. Gần đây, chúng tôi cũng vừa công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ (mutual banks), bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (tier 1 common equity) hoặc là vốn cổ phần cấp 1 bổ sung (additional tier 1 equity). Chúng tôi sẵn sàng tinh chỉnh thêm các lựa chọn này và mong nhận được phản hồi.

Đã đến lúc phải điều chỉnh các quy trình nộp đơn xin sáp nhập và mua lại (merger and acquisition) cũng như xin thành lập mới (de novo chartering) cho các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang khám phá việc tinh giản các quy trình đó và cập nhật phân tích sáp nhập của Hội đồng Quản trị của Cục Dự trữ Liên bang (Hội đồng) (Board’s) để phản ánh và xem xét một cách chính xác sự cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Đó là thời điểm để xây dựng một khuôn khổ cho các ngân hàng cộng đồng, nhận diện các thế mạnh riêng của họ và hỗ trợ vai trò thiết yếu của họ trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và gia đình trên khắp Hoa Kỳ.

Các khuôn khổ quản lý hiệu quả là nền tảng hoạt động thiết yếu cho năng lực của chúng ta nhằm giám sát một cách phù hợp các tổ chức tài chính. Hiện tại, chúng tôi đang tiến hành đợt rà soát thứ ba theo Đạo luật Giảm Thủ tục Giấy tờ vì Tăng trưởng Kinh tế (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) để loại bỏ các quy định lỗi thời, không cần thiết hoặc quá nặng nề. Kỳ vọng của tôi là, không giống như các đợt rà soát EGRPRA trước đây, đợt rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính chất thực chất. Loại đánh giá thường xuyên này phải là một khía cạnh liên tục trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo các quy định đáp ứng và có thể thích ứng với các nhu cầu đang thay đổi và điều kiện trong, lĩnh vực ngân hàng.

Chương trình quản lý đối với các ngân hàng lớn

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa việc quản lý của Cục Dự trữ Liên bang đối với các ngân hàng lớn. Hội đồng đang xem xét các sửa đổi đối với từng trong bốn trụ cột của khuôn khổ vốn quản lý của chúng tôi dành cho các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khuôn khổ Basel III và phụ phí G-SIB (G-SIB surcharge).

**Stress Testing **

Hội đồng đã công bố một đề xuất vào tháng Mười năm ngoái nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo kết quả vững chắc của khuôn khổ và thực hành kiểm tra sức chịu đựng của chúng tôi. Đề xuất bao gồm việc công bố các mô hình stress test, khuôn khổ để thiết kế các kịch bản stress test, và các kịch bản cho các bài stress test năm 2026. Các thay đổi mô hình được đề xuất sẽ làm giảm biến động trong các yêu cầu về vốn bằng cách giải quyết một số thiếu sót trong mô hình của chúng tôi và bằng cách cung cấp minh bạch đầy đủ. Đề xuất cũng đảm bảo rằng bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được đầu vào từ công chúng trước khi triển khai. Đầu tháng này, sau khi xem xét các ý kiến về các kịch bản năm 2026, Hội đồng đã công bố các kịch bản cuối cùng cho bài stress test năm 2026.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR)

Các cơ quan quản lý ngân hàng cũng đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất SLR nâng cao đối với các tổ chức ngân hàng toàn cầu có tầm quan trọng hệ thống của Hoa Kỳ (G-SIBs).2 Những thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu vốn theo tỷ lệ đòn bẩy chủ yếu đóng vai trò là lớp dự phòng cho các yêu cầu vốn dựa trên rủi ro, đúng như dự định ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nhìn chung trở thành ràng buộc, nó sẽ làm giảm động lực để các ngân hàng và các nhà kinh doanh tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ chứng khoán Kho bạc (Treasury securities), vì tỷ lệ đòn bẩy ấn định cùng một yêu cầu vốn cho cả tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III

Hội đồng, cùng với các đồng nghiệp cơ quan ngân hàng liên bang của chúng tôi, đã thực hiện các bước để thúc đẩy Basel III tại Hoa Kỳ. Việc hoàn tất Basel III sẽ giảm bất định và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, giúp các ngân hàng đưa ra các quyết định về hoạt động kinh doanh và đầu tư tốt hơn dựa trên thông tin. Cách tiếp cận của tôi là hiệu chỉnh khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì phân tích ngược để đạt được các kết quả đã định sẵn hoặc đã được hình dung trước đối với các yêu cầu vốn. Những thay đổi này sẽ hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ thanh khoản thị trường, quyền sở hữu nhà ở giá phải chăng và sự an toàn, vững mạnh. Cụ thể, việc xử lý vốn đối với các khoản vay thế chấp (mortgage loans) và tài sản phục vụ thế chấp (mortgage servicing assets) theo cách tiếp cận chuẩn hóa của Hoa Kỳ đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, qua đó hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng thế chấp. Chúng tôi đang cân nhắc các cách tiếp cận để phân biệt mức độ rủi ro của các khoản thế chấp theo những cách sẽ mang lại lợi ích cho các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Phụ phí G-SIB

Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ phụ phí G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách khuôn khổ vốn rộng hơn. Điều cần thiết là khuôn khổ toàn diện của chúng tôi phải đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa an toàn và vững mạnh, đảm bảo ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững chắc mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết cản trở tăng trưởng kinh tế, đồng thời tinh chỉnh phụ phí một cách cẩn trọng để tránh vô tình làm suy giảm khả năng của lĩnh vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng hơn.

Giám sát

Chuyển sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang, trong bảy năm qua, tôi liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của sự minh bạch, trách nhiệm giải trình và tính công bằng trong giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cho cách tiếp cận của tôi với tư cách ủy viên ngân hàng cấp bang, và chúng tiếp tục định hướng cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay; tôi vẫn tập trung vào trách nhiệm của Hội đồng trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và vững mạnh của các ngân hàng và tính ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khuôn khổ giám sát hiệu quả phải tập trung vào các rủi ro vật chất cốt lõi đối với hoạt động của ngân hàng và đối với tính ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn. Hãy nói rõ: những rủi ro vật chất cốt lõi đó bao gồm các rủi ro phi tài chính khi chúng gây ra mối đe dọa đối với sự an toàn và vững mạnh. Quản trị rủi ro vững mạnh, dù trong tín dụng, thanh khoản, an ninh mạng hay vận hành, vẫn là điều thiết yếu, và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét các rủi ro này

Giám sát cũng phải được điều chỉnh, phù hợp với mức độ giám sát đối với từng tổ chức về quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của tổ chức đó. Tôi luôn ủng hộ cách tiếp cận giám sát và quản lý dựa trên rủi ro, mang tính điều chỉnh. Cách tiếp cận này phù hợp với định hướng mà tôi đã cung cấp cho các thanh tra của Cục Dự trữ Liên bang trong một hướng dẫn cũng được công bố công khai vào mùa thu năm ngoái.3 Một ví dụ về việc triển khai này là công việc của chúng tôi đối với các vấn đề mới và hiện có cần được quan tâm (Matters Requiring Attention - MRAs), đảm bảo rằng chúng dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và vững mạnh và phù hợp với hướng dẫn này bằng ngôn ngữ rõ ràng, đồng thời xác định các kỳ vọng minh bạch. Việc rà soát này là cơ hội để điều chỉnh lại—ưu tiên những điều thực sự quan trọng—và nó bổ sung cho hoạt động giám sát đang diễn ra. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục ban hành các kết luận giám sát khi cần thiết. Đây không phải là việc cắt giảm bộ công cụ giám sát hoặc cách tiếp cận của chúng ta.

Một bước nữa chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng tôi, đã được áp dụng từ năm 1979 với thay đổi tối thiểu. Thành phần quản lý (‘M’), chẳng hạn, đã bị chỉ trích rộng rãi như một nhóm “chụp hết” mang tính tùy tiện và mức độ chủ quan cao. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các thành phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và tính khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng tôi. Đánh giá xếp hạng ngân hàng phải phản ánh mức độ an toàn và vững mạnh tổng thể, chứ không chỉ phản ánh các thiếu sót rời rạc trong một thành phần đơn lẻ. Trước khi hệ thống xếp hạng đối với các tổ chức tài chính lớn (Large Financial Institution - LFI) được sửa đổi gần đây, các ngân hàng thường bị gắn nhãn là không “được quản lý tốt” mặc dù có vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục thiếu sót này, gần đây Hội đồng đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI nhằm giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của doanh nghiệp.

Ngoài việc tập trung sắc nét hơn vào các rủi ro vật chất cốt lõi, cập nhật các khuôn khổ xếp hạng của chúng tôi và tinh chỉnh các công cụ giám sát, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ đạo giám sát, các báo cáo và các hành động của mình. Điều này bao gồm việc rà soát độc lập do bên thứ ba thực hiện đối với các vụ thất bại của ngân hàng trong năm 2023. Việc rà soát này sẽ xem xét một cách khách quan vì sao hoạt động giám sát của chúng tôi đã không đạt yêu cầu và đưa ra các phát hiện có thể hành động nhằm củng cố hơn nữa các thực hành giám sát của chúng tôi. Hơn nữa, Hội đồng đã chính thức chấm dứt việc sử dụng rủi ro danh tiếng trong chương trình giám sát của mình.4 Thay đổi này đã giải quyết các lo ngại hợp lý rằng việc giám sát dựa trên một khái niệm mơ hồ như rủi ro danh tiếng có thể tác động không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của một ngân hàng. Chúng tôi cũng đã đề xuất một quy định để ngăn nhân sự của Hội đồng khuyến khích, tác động hoặc buộc các ngân hàng không phục vụ hoặc từ chối ngân hàng một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được pháp luật bảo hộ về mặt hiến pháp của họ, các mối liên hệ, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy nói rõ: các thanh tra giám sát ngân hàng không bao giờ, và sẽ không, dưới sự giám sát của tôi, quyết định ngân hàng được phép phục vụ những cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào. Các ngân hàng phải được tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng mình để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Cuối cùng, tôi cũng đang tăng cường tính minh bạch trong giám sát. Chúng tôi đã bắt đầu công bố các sổ tay giám sát nội bộ, bắt đầu với các sổ tay của chúng tôi dành cho các G-SIBs.5

Cảm ơn một lần nữa vì cơ hội được xuất hiện trước quý vị sáng nay. Tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Xem, ví dụ, Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Cục Dự trữ Liên bang Rút lại Tuyên bố Chính sách năm 2023 và Ban hành Tuyên bố Chính sách Mới về Cách Xử lý một số Ngân hàng do Hội đồng Giám sát có Tạo điều kiện cho Đổi mới Có Trách nhiệm,” thông cáo báo chí, ngày 17 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản

2. Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Các Cơ quan yêu cầu góp ý về đề xuất sửa đổi một số tiêu chuẩn vốn quản lý,” thông cáo báo chí, ngày 27 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

3. Xem Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Cục Dự trữ Liên bang Công bố Thông tin liên quan đến việc Nâng cấp Giám sát Ngân hàng,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 11 năm 2025. Quay lại văn bản

4. Xem Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Cục Dự trữ Liên bang Thông báo rằng Rủi ro Danh tiếng sẽ không còn là một thành phần trong các chương trình kiểm tra trong việc giám sát các ngân hàng,” thông cáo báo chí, ngày 23 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

5. Xem Hội đồng Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Cục Dự trữ Liên bang Công bố Sổ tay Nhân viên Đầu tiên trong số một số Sổ tay để Giám sát các Ngân hàng Lớn Nhất và Phức tạp Nhất,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản