Vital Farms (NASDAQ:VITL) Công bố Q4 CY2025 Phù Hợp Với Kỳ Vọng Của Thị Trường

Vital Farms (NASDAQ:VITL) Công bố Q4 CY2025 Phù Hợp Với Kỳ Vọng Của Thị Trường

Adam Hejl

Thứ Năm, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 9:34 PM GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       StockStory Lựa chọn hàng đầu 
  

  VITL

  -3.77%

Công ty trứng và bơ Vital Farms (NASDAQ:VITL) đã đáp ứng kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Q4 CY2025, với doanh số tăng 28,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 213,6 triệu USD. Mặt khác, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 910 triệu USD tại mức trung vị lại thấp hơn 3,1% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP của công ty đạt 0,35 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn 11% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.

Bây giờ có phải lúc để mua Vital Farms không? Hãy xem trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Những điểm nổi bật của Vital Farms (VITL) trong Q4 CY2025:

**Doanh thu:** 213,6 triệu USD so với dự báo của nhà phân tích là 213,3 triệu USD (tăng trưởng 28,7% so với cùng kỳ, phù hợp)

**EPS (GAAP):** 0,35 USD so với kỳ vọng của nhà phân tích là 0,39 USD (thiếu 11%)

**EBITDA đã điều chỉnh:** 29,24 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 30,59 triệu USD (biên 13,7%, thiếu 4,4%)

**Hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 110 triệu USD ở mức trung vị, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 133,7 triệu USD

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 10%, tăng so với 7,8% trong cùng quý năm ngoái

**Dòng tiền tự do (Free Cash Flow)** là -32,15 triệu USD so với -3,38 triệu USD trong cùng quý năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 1.11Bỷ USD

"2025 là năm chúng tôi mở rộng chuỗi cung ứng để đáp ứng nhu cầu. Bằng cách mở rộng Egg Central Station và mở rộng mạng lưới nông dân lên hơn 600 trang trại nhỏ, chúng tôi đã giảm đáng kể các rào cản về nguồn cung vốn trước đây đã giới hạn đà tăng trưởng của chúng tôi,” Russell Diez-Canseco, Chủ tịch kiêm CEO của Vital Farms, cho biết.

Tổng quan công ty

Với trọng tâm vào các sản phẩm được sản xuất theo hướng đạo đức, Vital Farms (NASDAQ:VITL) chuyên về trứng và bơ nuôi thả đồng cỏ.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu quả bán hàng trong dài hạn của một công ty là một tín hiệu cho thấy chất lượng tổng thể của công ty đó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể thành công trong ngắn hạn, nhưng doanh nghiệp thuộc nhóm hàng đầu sẽ tăng trưởng trong nhiều năm.

Với 759,4 triệu USD doanh thu trong 12 tháng qua, Vital Farms là một công ty hàng tiêu dùng thiết yếu quy mô nhỏ, điều này đôi khi mang lại bất lợi so với các đối thủ lớn hơn được hưởng lợi từ lợi thế quy mô và sức mạnh đàm phán với các nhà bán lẻ. Mặt tích cực là công ty có thể tăng trưởng nhanh hơn vì danh sách các chuỗi cửa hàng mà công ty chưa khai thác để bán vào dài hơn.

Như bạn có thể thấy bên dưới, Vital Farms đã tăng doanh số với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đặc biệt 28% trong ba năm qua khi người tiêu dùng mua nhiều hơn các sản phẩm của công ty.

Doanh thu theo quý của Vital Farms

Trong quý này, tăng trưởng doanh thu theo năm của Vital Farms đạt 28,7% là rất tốt, và doanh thu 213,6 triệu USD của công ty phù hợp với ước tính của Phố Wall.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích phía bán lẻ (sell-side) dự kiến doanh thu sẽ tăng 23,8% trong 12 tháng tới, chậm lại so với ba năm trước. Dù vậy, dự phóng này vẫn đáng khích lệ và cho thấy thị trường đang kỳ vọng sẽ thành công cho các sản phẩm của công ty.

Câu chuyện tiếp tục  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng còn ít được chú ý, đi cùng với một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định câu chuyện tiếp theo: một thương vụ bán dẫn AI có lãi mà Phố Wall vẫn đang bỏ qua. Hãy truy cập tại đây để xem báo cáo đầy đủ của chúng tôi.

Dòng tiền là vua

Nếu bạn đã theo dõi StockStory một thời gian, bạn sẽ biết chúng tôi nhấn mạnh dòng tiền tự do. Vì sao, bạn hỏi? Chúng tôi tin rằng cuối cùng thì tiền mặt mới là vua, và bạn không thể dùng lợi nhuận kế toán để trả các hóa đơn.

Trong hai năm qua, Vital Farms đã hòa vốn xét trên góc độ dòng tiền tự do, qua đó tạo ra cho công ty ít cơ hội để hoàn trả vốn cho cổ đông. Sự chênh lệch so với biên lợi nhuận hoạt động tốt đến từ mô hình kinh doanh sử dụng nhiều vốn, vốn đòi hỏi Vital Farms phải thực hiện các khoản đầu tư tiền mặt lớn vào vốn lưu động và chi tiêu vốn (capital expenditures).

Quay lại nhìn tổng thể, chúng ta có thể thấy biên lợi nhuận của Vital Farms đã giảm 12,3 điểm phần trăm trong năm vừa qua. Nếu xu hướng tiếp diễn, điều đó có thể cho thấy công ty đang ở giữa một chu kỳ đầu tư lớn.

Biên lợi nhuận dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất của Vital Farms

Vital Farms đã đốt 32,15 triệu USD tiền mặt trong Q4, tương đương biên âm 15,1%. Mức đốt tiền của công ty tăng từ 3,38 triệu USD tiền mặt bị mất trong cùng quý của năm ngoái.

Những điểm cần rút ra từ kết quả Q4 của Vital Farms

Chúng tôi đã gặp khó khăn trong việc tìm nhiều điểm tích cực từ các kết quả này. Dự báo doanh thu cả năm đã không đạt, và dự báo EBITDA cả năm cũng thấp hơn so với ước tính của Phố Wall. Nhìn chung, quý này có thể đã tốt hơn. Cổ phiếu giảm 2,9% xuống còn 24,08 USD ngay sau khi công bố.

Báo cáo thu nhập của Vital Farms còn nhiều điều mong muốn hơn. Hãy cùng hướng tới để xem liệu quý này có tạo ra cơ hội để mua cổ phiếu hay không. Quý gần nhất có quan trọng, nhưng không nhiều bằng các yếu tố cơ bản và định giá dài hạn, khi quyết định liệu cổ phiếu có phải khoản mua hay không. Chúng tôi đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, mang tính hành động, mà bạn có thể đọc tại đây—miễn phí.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm