Nguồn cung khí helium của Qatar giảm một nửa, ngành công nghiệp bán dẫn và y tế chịu áp lực. Máy khắc quang và lĩnh vực thuốc sáng tạo bùng nổ

Ngày 27 tháng 3, nhóm cổ phiếu liên quan đến máy khắc in đã tăng mạnh. Công nghệ Thái Tinh (603738.SH) tăng trần ngay trong phiên đầu buổi chiều. Công nghệ Đằng Cảnh (688195.SH) chạm mức tăng trần. Vi điện tử Sài Vi (300456.SZ) và Khí Kemet (002549.SZ) tăng hơn 7%. Công nghệ Tiên Phong Tinh (688605.SH) và Điện tử Giang Phong (300666.SZ) tăng gần 9%.

Trong ngày, mảng cổ phiếu thuốc đổi mới cũng bùng nổ tăng toàn diện. Cổ phiếu “siêu sao” từng là gấp 10 lần năm ngoái Thư Thái Thần (300204.SZ) sau buổi chiều đã quay lại mức tăng trần “20CM” mà đã lâu không thấy. Ngoài ra, Minovo (603538.SH) đạt 11 ngày 6 lần tăng trần; Song Lộc Dược nghiệp (002038.SZ), Liên Hoàn Dược nghiệp (600513.SH), Vạn Bằng Đạt (002082.SZ), Chiêu Diễn Thuốc mới (603127.SH), Tín Lập Thái (002294.SZ), Aosai Kang (002755.SZ), Chiêu Diễn Thuốc mới (603127.SH), Khang Hồng Dược nghiệp (002773.SZ)… và nhiều mã khác cũng đều tăng trần.

Theo thông tin trên thị trường, cơ sở hạ tầng năng lượng của Qatar bị tác động khiến nguồn cung khí heli bị gián đoạn, và hiện đang truyền dẫn qua chuỗi công nghiệp đến ngành bán dẫn và y tế trên toàn cầu. Trước đó, Bloomberg đưa tin rằng, AirGas — một trong những nhà phân phối khí đóng gói lớn nhất của Mỹ — vào ngày 17 tháng 3 đã chính thức công bố rằng do sự kiện bất khả kháng, dự kiến sẽ cắt giảm lượng cung heli theo tháng của một phần khách hàng xuống mức 50% so với bình thường, và đồng thời áp thêm phụ phí 13.50 USD cho mỗi 100 feet khối.

AirGas là công ty con của Tập đoàn Khí hóa lỏng Air Liquide của Pháp (Air Liquide SA), đồng thời là một trong những nhà phân phối khí đóng gói lớn nhất tại Mỹ. Thông báo lần này về bất khả kháng, đánh dấu rằng cú sốc công suất tại Qatar đã chính thức truyền từ khâu thượng nguồn sang khâu phân phối ở hạ nguồn, và tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng đã chuyển từ giai đoạn cảnh báo sang giai đoạn tác động thực chất.

Theo tìm hiểu, Qatar là một trong những quốc gia cung cấp heli quan trọng nhất trên thế giới, chiếm khoảng một phần ba tổng lượng cung toàn cầu. Các đòn tấn công của Iran vào cơ sở hạ tầng năng lượng trong khu vực khiến hoạt động sản xuất khí tự nhiên hóa lỏng LNG của Qatar rơi vào tình trạng đình trệ; trong khi sản xuất LNG chính là mắt xích thượng nguồn then chốt cho việc chiết xuất heli. Ngay sau đó, công ty dầu khí quốc gia Qatar đã phát đi cảnh báo, cho biết xuất khẩu heli đang đối mặt nguy cơ sụp đổ.

Chứng khoán Đông Bắc cho rằng, triển vọng dài hạn của mảng khí điện tử dưới tác động cộng hưởng cung-cầu là rất đáng tin, và giá trị phân bổ dài hạn của mảng này có thể được kỳ vọng. Ở phía nhu cầu, quy mô thị trường của ngành được kỳ vọng sẽ bước vào kênh mở rộng phi tuyến; ở phía cung, biến động của môi trường bên ngoài đang thúc đẩy các nhà sản xuất hạ nguồn tăng tốc tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Chứng khoán Hoa Thái cũng chỉ ra rằng, cùng với việc các nhà máy lưu trữ và nhà máy wafer của Trung Quốc mở rộng sản xuất, và khi nguồn cung khí bị hạn chế do xung đột địa chính trị ở Trung Đông, thì vào năm 2026, độ khả quan của ngành khí điện tử tại Trung Quốc được kỳ vọng sẽ được thúc đẩy nhanh hơn.

Chứng khoán Trung Bưu cho biết, thuốc đổi mới nội địa của Trung Quốc ở giai đoạn nghiên cứu sớm đang dần đuổi kịp thậm chí vượt các đối thủ châu Âu và Mỹ; bước vào giai đoạn trung kỳ chắc chắn sẽ đến thời kỳ thu hoạch, và tiếp tục lạc quan về cơ hội đầu tư của ngành. Morgan Stanley cho rằng, việc quốc tế hóa thuốc đổi mới của Trung Quốc đang được đẩy nhanh, các công ty dược đa quốc gia tăng tốc triển khai các tài sản đổi mới nội địa, đồng thời dòng tiền của ngành và hệ thống định giá sẽ tiếp tục được tái cấu trúc; hiện tại, ngành đang ở “cửa sổ phân bổ” phía bên trái.