Đà phát triển Fintech của Mexico ngày càng tăng tốc giữa áp lực từ quy định và thị trường

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Ngành fintech của Mexico đang bước vào một giai đoạn trưởng thành mới, khi các công ty khởi nguồn trong nước bắt đầu mở rộng quy mô theo khu vực và thu hút sự chú ý quốc tế — ngay cả khi sự chậm trễ trong quản lý và tình trạng phi chính thức của nền kinh tế vẫn tiếp tục tạo ra những thách thức lớn.

Những startup như Clara, một nền tảng thanh toán cho doanh nghiệp được ra mắt cách đây chỉ năm năm, đang nổi lên như các câu chuyện thành công trong một thị trường trước đây từng bị lu mờ bởi sự thống trị fintech của Brazil. Clara, công ty phát hành thẻ tín dụng doanh nghiệp và cung cấp các công cụ quản lý chi tiêu theo thời gian thực, đã mở rộng hoạt động trên khắp Mexico, Brazil và Colombia. Gần đây, công ty đã được Financial Times và Statista xếp hạng là doanh nghiệp tăng trưởng nhanh thứ hai ở châu Mỹ với doanh thu 28,3 triệu USD và hơn 300 nhân viên tính đến năm 2023.

Quỹ đạo của công ty phản ánh một xu hướng rộng hơn về đổi mới do fintech thúc đẩy ở Mexico, nơi các nhà sáng lập đang xây dựng các dịch vụ phù hợp với những khoảng trống thị trường vốn tồn tại lâu nay — từ việc tiếp cận tín dụng cho SME đến vướng mắc trong thanh toán xuyên biên giới.

Nhưng mặc dù ngành đang mở rộng, nó vẫn hoạt động trong một môi trường chưa thực sự bắt kịp. Luật fintech mốc 2018 của Mexico, ban đầu từng được xem là một bước đi tiên phong, đến nay vẫn chưa được cập nhật một cách có ý nghĩa. Năng lực quản lý vẫn còn hạn chế, tạo ra sự tách rời giữa một ngành đang vận động nhanh và “quyển sổ tay” quy định đang gặp khó khăn trong việc tiến hóa.

Sự tập trung thị trường còn làm phức tạp thêm bức tranh. Chỉ ba ngân hàng chiếm khoảng 50% tài sản ngân hàng của cả nước, và nhiều SME vẫn gặp khó khăn khi tiếp cận tín dụng. Trong khi đó, theo dữ liệu của chính phủ, hơn một phần ba người dân Mexico vẫn không có tài khoản ngân hàng, và hơn một nửa hoạt động kinh tế vẫn diễn ra trong khu vực phi chính thức.

Các bên gia nhập mới hơn đang hướng tới thay đổi điều này. Plata, một ngân hàng số được thành lập bởi các cựu lãnh đạo điều hành ngân hàng người Nga, đặt cược vào các sản phẩm fintech huy động tiền gửi để thúc đẩy bao trùm tài chính.

Việc áp dụng fintech đã bị làm chậm không chỉ bởi sự ì ạch trong quản lý mà còn bởi các yếu tố văn hóa — bao gồm sự thiếu tin tưởng kéo dài đối với các tổ chức tài chính, được hình thành từ các cuộc khủng hoảng kinh tế trong quá khứ và mức phí ngân hàng cao. Dù các kỳ lân như Plata, Clip và Stori đang dần giành được chỗ đứng, các thương vụ thoái vốn vẫn rất hiếm, và thị trường công của Mexico trong những năm gần đây gần như không có hoạt động đáng kể.

Tuy vậy, các nhà đầu tư vẫn lạc quan. Các công ty đầu tư mạo hiểm nhìn thấy cơ hội tiếp diễn trên khắp Mỹ Latinh trong các mô hình fintech vừa tạo ra sự đột phá vừa mở rộng khả năng tiếp cận cho nhiều đối tượng hơn.

Chương tiếp theo của ngành nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào việc liệu quy định có bắt kịp đổi mới hay không. Các tiếng nói trong ngành đang kêu gọi một khung pháp lý linh hoạt hơn để có thể đáp ứng đầy đủ các đề xuất fintech “từ đầu đến cuối” — từ thanh toán và cho vay đến tiền gửi và xa hơn nữa.

Khi các startup của Mexico vượt qua biến động của thị trường toàn cầu và những thách thức cấu trúc trong nước, nhiều nhà sáng lập đang nghĩ đến dài hạn.