Gần đây tôi đã tìm hiểu lý do tại sao phần lớn các trader lại thua lỗ và bắt gặp một khái niệm thú vị - smart money. Về cơ bản, đây là phân tích hành vi của các nhà lớn trên thị trường. Cá mập, ngân hàng, quỹ phòng hộ, nhà đầu tư tổ chức - họ chơi theo những quy tắc hoàn toàn khác so với đám đông bình thường.

Dưới đây là bản chất của nó: nhà chơi lớn luôn hành động trái với mong đợi của các trader nhỏ lẻ. Họ cố tình vẽ ra cho đám đông những mô hình mà họ muốn thấy - tam giác đẹp, hỗ trợ-kháng cự. Rồi sau đó đột ngột phá vỡ tất cả theo hướng "phi lý" và thu hút các lệnh dừng lỗ. Phân tích kỹ thuật cổ điển mà 95% đám đông sử dụng chỉ là công cụ để thao túng. Chính vì vậy, phần lớn người chơi đều ra về tay trắng.

Smart money dạy bạn nhìn thị trường dưới góc độ khác. Đây cũng là phân tích kỹ thuật, nhưng dựa trên phân tích nến và hành vi của nhà lớn. Điểm khác biệt chính là bạn bắt đầu hiểu cách nghĩ của cá mập, và tại sao họ lại điều chỉnh thị trường theo cách đó.

Thị trường có ba cấu trúc chính. Cấu trúc tăng giá - là việc liên tục cập nhật đỉnh mới với đáy tăng (HH+HL). Cấu trúc giảm giá - ngược lại, cập nhật đáy mới với đỉnh giảm (LH+LL). Và xu hướng đi ngang, khi thị trường đi qua lại mà không rõ ràng xu hướng. Xác định cấu trúc hiện tại là nền tảng của mọi phân tích.

Trong xu hướng đi ngang, cá mập thường tích trữ vị thế hoặc chờ đợi khi nào dòng tiền vào tài sản giảm sút. Nhờ vào sideway, họ có thể lấy được thanh khoản cần thiết. Khi giá vượt ra khỏi phạm vi giao dịch - gọi là deviation. Thường thì đây là tín hiệu đảo chiều và quay trở lại vùng đi ngang.

Và bây giờ là phần thú vị nhất - thanh khoản. Đây là nhiên liệu cho cá mập. Trên thực tế, thanh khoản chính là các lệnh dừng lỗ của các trader nhỏ, nằm sau các mức rõ ràng, sau các mô hình, sau bóng nến. Cá mập săn lùng chính xác thanh khoản này để lấp đầy vị thế của mình. Các lệnh tập trung nhiều nhất tại các đỉnh và đáy quan trọng - gọi là liquidity pools.

Có một mô hình gọi là SFP (Swing Failure Pattern). Khi đỉnh hoặc đáy bằng nhau, cá mập sẽ phá vỡ chúng bằng bóng nến, gây ra các lệnh dừng lỗ. Vào lệnh - sau khi nến SFP đóng, đặt stop sau bóng nến đó.

Trong xu hướng đi ngang hoặc xu hướng mạnh, bóng nến phá vỡ vùng thanh khoản gọi là Wick. Vào lệnh tại đây là tại mức 0.5 Fibonacci của bóng nến Wick, với stop ngắn phía sau bóng. Rủi ro-lợi nhuận tối đa có thể đạt được.

Imbalance (Imbalance) - là khi một cây nến impulsive dài "xé toạc" bóng của các nến lân cận bằng thân nến của nó. Để cân bằng lại, cá mập sẽ cố gắng lấp đầy "lỗ hổng" này. Imbalance hoạt động như một nam châm kéo giá. Vào lệnh khi đạt mức 0.5 Fibonacci của imbalance.

Order block (OB) - là nơi cá mập đã giao dịch khối lượng lớn. Đây là nơi diễn ra các thao tác chính với thanh khoản. Trong tương lai, các order block sẽ đóng vai trò hỗ trợ-kháng cự và như một nam châm mà giá hướng tới. Order block tăng là cây nến giảm thấp nhất, hút thanh khoản. Order block giảm là cây nến tăng cao nhất. Vào lệnh tối ưu khi retest order block hoặc tại 0.5 Fibonacci của thân nến, với stop sau bóng nến.

Các điểm đảo chiều cấu trúc gọi là Swing. Swing high gồm ba cây nến: cây chính có đỉnh cao nhất và hai cây bên cạnh có đỉnh thấp hơn. Swing low - ngược lại, cây chính có đáy thấp nhất và hai cây bên cạnh có đáy cao hơn.

Khi cấu trúc trong xu hướng được cập nhật mới, gọi là Break Of Structure (BOS). Thay đổi hướng xu hướng gọi là Change of Character (CHoCH). BOS đầu tiên sau CHoCH xác nhận sự thay đổi xu hướng.

Cấu trúc chia thành hai loại chính: (các khung thời gian lớn - 1W, 1D, 4h) và thứ cấp - 1h, 15 phút(. Các khung nhỏ diễn ra bên trong các khung lớn. Giao dịch tối ưu theo xu hướng. Để tìm điểm vào lợi nhuận, bạn bắt đầu từ khung lớn rồi đi xuống khung nhỏ. Ở mọi cấp độ, cấu trúc phải tương tự nhau.

Divergence - là khi hướng của giá và chỉ báo không khớp nhau. Divergence bullish: đáy giá giảm, còn đáy chỉ báo )RSI, Stochastic, MACD( lại tăng - tín hiệu đảo chiều lên. Divergence bearish: đỉnh giá tăng, đỉnh chỉ báo giảm - tín hiệu xuống. Càng khung thời gian lớn, tín hiệu càng mạnh. Trên khung nhỏ, divergence thường bị phá vỡ. Divergence ba lần - là một setup đảo chiều cực mạnh.

Volume phản ánh sự quan tâm thực sự của các nhà tham gia. Tăng volume thể hiện sức mạnh xu hướng, giảm volume cho thấy yếu đi. Trong xu hướng tăng, volume mua tăng; trong xu hướng giảm, volume bán tăng. Nếu giá tăng mà volume giảm, có thể sắp xảy ra đảo chiều xuống.

Three Drives Pattern )TDP( - mô hình đảo chiều với chuỗi đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn. TDP bullish - chuỗi đáy thấp hơn. Vào lệnh khi giá vào vùng hỗ trợ hoặc sau đỉnh thứ ba. Stop dưới vùng đó. TDP bearish - chuỗi đỉnh cao hơn, vào vùng kháng cự, stop trên đỉnh.

Three Tap Setup )TTS( - giống TDP nhưng không có đỉnh thấp hơn hoặc đáy cao hơn thứ ba. Mục tiêu của TTS là tích trữ vị thế lớn trong vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Vào lệnh khi giá di chuyển lần thứ hai hoặc retest vùng và order block của lần di chuyển thứ hai.

Các phiên giao dịch rất quan trọng. Phiên Á - 03:00-11:00, Phiên Âu - 09:00-17:00, Phiên Mỹ - 16:00-24:00 )Theo giờ Moscow(. Trong ngày có ba chu kỳ: tích trữ )Châu Á(, thao túng )Châu Âu(, phân phối )Châu Mỹ(.

Sàn CME của Chicago giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin từ thứ Hai đến thứ Sáu. Mở cửa thứ Hai lúc 01:00 )hoặc 02:00 vào mùa đông(, đóng cửa thứ Sáu lúc 24:00. Giữa các nền tảng crypto truyền thống và CME thường xuất hiện gap - khoảng trống giá. Gap là một nam châm cho giá, và trong 80-90% trường hợp, nó sẽ được lấp đầy sớm hay muộn.

Crypto phụ thuộc vào thị trường chứng khoán truyền thống. S&P500 có mối tương quan tích cực với BTC - tăng chỉ số thường đi kèm với tăng Bitcoin. DXY )chỉ số đô la( có mối tương quan ngược - tăng đô la thường gây áp lực giảm cho crypto. Không thể bỏ qua các chỉ số này khi phân tích.

Vì vậy, smart money không chỉ là một chiến lược, mà còn là cách tư duy. Bạn bắt đầu thấy các thao túng của cá mập, hiểu logic của chúng và có thể giao dịch cùng chúng, chứ không phải chống lại. Hãy lưu lại thông tin này, đăng ký theo dõi và chúc bạn thành công trong giao dịch.