Bạn đã từng nghĩ về điều gì thực sự hiệu quả khi nói đến phân tích kỹ thuật chưa? Thật vậy, sau nhiều năm làm việc với biểu đồ và chỉ báo, tôi phát hiện ra rằng KDJ mạnh mẽ hơn nhiều so với phần lớn mọi người tưởng tượng.

Chuyện là như thế này: chỉ báo KDJ hoạt động dựa trên mối quan hệ giữa giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa. Nó tích hợp các khái niệm về momentum, sức mạnh và trung bình động cùng một lúc. Ba đường (J, K và D) có những hành vi khá khác nhau. Đường J nhạy cảm nhất và dao động khá nhiều, K nằm ở trung gian, còn D thì ổn định hơn. Giá trị của K và D dao động từ 0 đến 100, nhưng đường J có thể vượt ra khỏi phạm vi này, cả lên trên lẫn xuống dưới.

Điều mà nhiều người không biết là KDJ hoạt động tốt hơn trong phân tích ngắn hạn và trung hạn. Khi bạn xem biểu đồ hàng ngày, chỉ báo này khá chính xác. Nhưng đây là một điểm quan trọng: trong các xu hướng rất mạnh (dù là tăng hay giảm), KDJ trở nên hơi mờ nhạt và ngừng đưa ra tín hiệu đáng tin cậy.

Tôi bắt đầu dùng KDJ với các tham số tiêu chuẩn (9) và thật là hỗn loạn. Tín hiệu không hợp lệ liên tục, dao động điên cuồng. Sau đó, tôi quyết định chỉnh tham số. Thử 5, 19 và 25, và chính lúc đó phép màu xảy ra. Chỉ báo trở nên hữu ích hơn nhiều trong việc hiểu các chuyển động thực của giá.

Bây giờ, những điểm thực tế quan trọng:

Khi bạn đang trong một thị trường tăng (giá trên trung bình động 60 tuần), hãy chú ý khi đường J hàng tuần vượt xuống dưới 0 rồi đóng cửa trên đường K. Đó là thời điểm xem xét mua theo từng phần. Trong thị trường giảm, J thường xuyên nằm dưới 0 và không hoạt động. Đừng vội mua vào. Chờ nó tăng lên và đóng cửa trên đường K rồi hãy hành động.

Ngược lại cũng đúng. Khi J hàng tuần vượt lên trên 100 rồi đóng cửa dưới (đường Yin), hãy chuẩn bị cho khả năng đỉnh giá. Giảm bớt vị thế. Nhưng nếu bạn đang trong một xu hướng tăng mạnh, J có thể nằm im trên 100 một thời gian. Đừng bán ngay khi vừa thấy cơ hội đầu tiên. Hãy kiên nhẫn.

Một điểm ít người đề cập: giá trị J là cốt lõi của KDJ. Khi J vượt trên 100 liên tiếp 3 ngày, thường sẽ có một đợt giảm ngắn hạn. Khi J dưới 0 liên tiếp 3 ngày, thường sẽ xuất hiện đáy. Tín hiệu này không xuất hiện luôn luôn, nhưng khi có thì độ tin cậy rất cao.

Các giao cắt cũng rất quan trọng. Khi K% cắt D% đi lên (golden cross), đó là tín hiệu mua. Khi K% cắt D% đi xuống, đó là tín hiệu bán. Nhưng cẩn thận: trong các xu hướng rất mạnh, các tín hiệu này có thể gây nhầm lẫn khá nhiều.

Vấn đề lớn tôi thấy là nhiều người xem KDJ như một chỉ báo tuyệt đối. Không phải vậy. D% trên 80 cho thấy quá mua, dưới 0 cho thấy quá bán, nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ đảo chiều ngay lập tức. Và khi bạn đang trong một xu hướng đơn hướng mạnh, KDJ đơn giản là ngưng hoạt động.

Lời khuyên của tôi: hãy dùng KDJ như một công cụ xác định thời điểm vào hoặc ra, chứ không phải là chân lý tuyệt đối. Kết hợp với phân tích hỗ trợ và kháng cự, khối lượng, và bối cảnh thị trường. Và đừng bỏ qua các tham số. Điều chỉnh KDJ phù hợp với chiến lược của bạn sẽ tạo ra sự khác biệt lớn. Nhiều trader bỏ cuộc với chỉ báo này vì không chỉnh các chi tiết đó, nhưng khi bạn tìm ra điểm phù hợp, KDJ trở thành một đồng minh rất vững chắc.