Tôi vừa xem một chủ đề về KDJ khiến tôi nghĩ về việc có bao nhiêu trader thực sự hiểu rõ chỉ báo này. Phần lớn chỉ dùng các tham số mặc định rồi phàn nàn rằng nó không hoạt động. Nhưng vấn đề ở đây là: KDJ khá hữu ích nếu bạn biết cách sử dụng.

Đầu tiên, về cơ bản. Trong ba đường, J là nhạy cảm nhất và liên tục biến động, K nằm ở giữa, còn D là chậm nhất. Chỉ báo này nghiên cứu mối quan hệ giữa đỉnh, đáy và giá đóng cửa, kết hợp các khái niệm về đà tăng và trung bình động. Đó là lý do nhiều trader dùng để phân tích xu hướng ngắn hạn và trung hạn trên các hợp đồng tương lai và cổ phiếu.

Điều thú vị về KDJ là nó hoạt động tốt trong việc bắt các chuyển động nhanh của thị trường, đặc biệt trên biểu đồ hàng ngày. Nhưng đây là điểm mấu chốt: các giá trị của K và D dao động trong khoảng 0-100, trong khi J có thể vượt ra ngoài phạm vi đó. Khi D trên 80, đó là tín hiệu quá mua; dưới 0 là quá bán. Còn J, trên 100 là cực kỳ quá mua và dưới 0 là cực kỳ quá bán.

Về các tín hiệu, sự giao cắt tăng của K trên D là tín hiệu mua, sự giao cắt giảm là tín hiệu bán. Nhưng đây là điểm nhiều người hay nhầm lẫn: trong thị trường xu hướng mạnh, KDJ trở nên yếu đi. Nó vào trạng thái "bất động" và không còn tạo ra các tín hiệu đáng tin cậy nữa. Đây là chỉ báo phù hợp cho thị trường biến động mạnh, không phải cho các xu hướng đơn chiều mạnh mẽ.

Lời khuyên của tôi: đừng dùng tham số mặc định là 9. Hãy thử với 5, 19 hoặc 25 trên biểu đồ hàng ngày. Mỗi cái có lợi thế riêng tùy theo tài sản và khung thời gian. Bạn sẽ thấy chỉ báo hoạt động tốt hơn nhiều khi điều chỉnh các tham số.

Và đây là điều mà nhiều trader dày dạn kinh nghiệm đặc biệt quan tâm: các tín hiệu từ giá trị J. Nếu J trên 100 trong 3 ngày liên tiếp, thường có một đỉnh ngắn hạn. Nếu dưới 0 trong 3 ngày liên tiếp, thường sẽ xuất hiện đáy. Những tín hiệu này không xuất hiện quá thường xuyên, nhưng khi chúng xuất hiện, độ tin cậy khá cao. Thật vậy, nếu bạn thành thạo đọc KDJ, đặc biệt là các tín hiệu của J, bạn có trong tay một công cụ mạnh mẽ để bắt các điểm vào và thoát lệnh tốt nhất.

Điều quan trọng là hiểu rằng KDJ hoạt động tốt hơn trên biểu đồ tuần để giao dịch trung hạn, và trên biểu đồ hàng ngày cho các chuyển động nhanh hơn. Nhưng luôn nhớ rằng: nó không phải là một phép màu. Hãy kết hợp với các phân tích khác và đừng bao giờ giao dịch chỉ dựa vào một chỉ báo. Thị trường phức tạp hơn nhiều so với thế.