Ước tính doanh thu Q4 năm 2025 của Frontdoor (NASDAQ:FTDR) vượt kỳ vọng

Ước tính doanh thu Q4 năm 2025 của Frontdoor (NASDAQ:FTDR) vượt kỳ vọng

Petr Huřťák

Thứ Năm, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 9:25 PM GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

FTDR

+1.33%

Trang chủ

Công ty bảo hành nhà Frontdoor (NASDAQ:FTDR) đã công bố kết quả Q4 của CY2025, vượt kỳ vọng doanh thu của thị trường, với doanh thu tăng 13,1% so với cùng kỳ lên 433 triệu USD. Mặt khác, dự báo doanh thu cho quý tới là 442,5 triệu USD kém ấn tượng hơn, thấp hơn 2% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận phi GAAP của công ty đạt 0,23 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 74,1% so với kỳ vọng đồng thuận của các nhà phân tích.

Có phải bây giờ là lúc mua Frontdoor không? Hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Các điểm nổi bật của Frontdoor (FTDR) trong Q4 CY2025:

**Doanh thu:** 433 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 421,8 triệu USD (tăng trưởng 13,1% so với cùng kỳ, vượt 2,7%)

**EPS đã điều chỉnh:** 0,23 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0,13 USD (vượt 74,1%)

**EBITDA đã điều chỉnh:** 59 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 52,51 triệu USD (biên EBITDA 13,6%, vượt 12,4%)

**Dự báo doanh thu cho Q1 CY2026** là 442,5 triệu USD ở mức trung vị, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 451,4 triệu USD

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính sắp tới 2026** là 572,5 triệu USD ở mức trung vị, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 553,5 triệu USD

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 6,2%, tăng từ 4,2% trong cùng quý năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do (Free Cash Flow):** 21,7%, tăng từ 13,3% trong cùng quý năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 4.06Bỷ USD

Tổng quan về công ty

Được thành lập vào năm 2018 dưới dạng công ty tách ra (spin-off) từ ServiceMaster Global Holdings, Frontdoor (NASDAQ:FTDR) là nhà cung cấp các gói bảo hành nhà và dịch vụ.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty có thể cho biết chất lượng tổng thể của công ty đó. Mọi doanh nghiệp đều có thể đạt được một vài quý tốt, nhưng doanh nghiệp tốt nhất là doanh nghiệp tăng trưởng nhất quán trong dài hạn. Rất tiếc, tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm được điều chỉnh theo thời gian (annualized) của Frontdoor trong 5 năm qua là 7,3%, yếu. Điều này không đạt chuẩn của chúng tôi đối với nhóm ngành hàng thiết yếu tùy chọn của người tiêu dùng và là một nền tảng kém cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu theo quý của Frontdoor

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong nhóm ngành hàng thiết yếu tùy chọn của người tiêu dùng (consumer discretionary), chu kỳ sản phẩm ngắn và doanh thu có thể chịu tác động do các xu hướng thay đổi nhanh chóng và sở thích của người tiêu dùng. Tăng trưởng doanh thu annualized của Frontdoor 8,5% trong 2 năm qua cao hơn xu hướng 5 năm của công ty, điều này là một tín hiệu khích lệ.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của Frontdoor

Trong quý này, Frontdoor báo cáo tăng trưởng doanh thu theo năm là 13,1%, và doanh thu 433 triệu USD của công ty vượt 2,7% so với ước tính của Phố Wall. Ban lãnh đạo công ty hiện đang hướng dẫn cho mức tăng 3,9% theo năm về doanh số trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích phía bán (sell-side) dự báo doanh thu sẽ tăng 5,3% trong 12 tháng tới, chậm lại so với 2 năm vừa qua. Dự phóng này không mấy thuyết phục và cho thấy sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ đối mặt với một số thách thức về nhu cầu.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được chú ý, bám theo một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định câu chuyện tiếp theo: một thương vụ bán dẫn AI sinh lời mà Phố Wall vẫn đang bỏ sót. Vào đây để truy cập báo cáo đầy đủ của chúng tôi.

Câu chuyện tiếp tục  

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động của Frontdoor đã tăng trong 12 tháng qua và trung bình đạt 18,8% trong 2 năm qua. Hiệu quả hoạt động cao hơn của công ty là một luồng gió mới, nhưng cơ cấu chi phí chưa tối ưu khiến công ty vẫn sở hữu mức sinh lời không đủ cho một doanh nghiệp thuộc nhóm hàng thiết yếu tùy chọn của người tiêu dùng.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Frontdoor (GAAP)

Trong quý này, Frontdoor tạo ra mức lợi nhuận biên hoạt động 6,2%, tăng 2,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự cải thiện này là một diễn biến đáng mừng và cho thấy công ty vận hành hiệu quả hơn.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì cùng lý do như tăng trưởng doanh thu dài hạn. Tuy nhiên, so với doanh thu, EPS cho thấy liệu tăng trưởng của một công ty có mang lại lợi nhuận hay không.

EPS của Frontdoor tăng với mức yếu 21,5% theo tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (compounded annual growth rate) trong 5 năm qua. Mặt tích cực là hiệu quả này tốt hơn mức tăng trưởng doanh thu annualized 7,3% và cho chúng tôi biết công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên cơ sở mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS 12 tháng gần nhất của Frontdoor (Phi GAAP)

Trong Q4, Frontdoor ghi nhận EPS đã điều chỉnh là 0,23 USD, phù hợp với cùng quý năm ngoái. Kết quả này dễ dàng vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, và cổ đông có thể hài lòng với các kết quả. Trong 12 tháng tới, Phố Wall kỳ vọng EPS cả năm của Frontdoor là 4,08 USD sẽ tăng 10,2%.

Các điểm cần rút ra từ kết quả Q4 của Frontdoor

Thật tốt khi thấy Frontdoor vượt kỳ vọng EPS của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui vì EBITDA của công ty đã vượt ước tính của Phố Wall. Mặt khác, dự báo doanh thu cho cả năm của công ty đã bỏ lỡ một chút và dự báo doanh thu cho quý tới thấp hơn ước tính của Phố Wall. Nhìn chung, kết quả lần này là hỗn hợp. Cổ phiếu vẫn đi ngang ở mức 56,30 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Frontdoor có phải là cơ hội đầu tư hấp dẫn ở mức giá hiện tại không? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét bức tranh lớn hơn về định giá, chất lượng kinh doanh cũng như các kết quả lợi nhuận mới nhất. Chúng tôi đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi mà bạn có thể đọc tại đây, hoàn toàn miễn phí.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm