Gần đây khi tôi bắt đầu backtest hệ thống giao dịch, lại một lần nữa bị vướng vào vấn đề tham số MACD. Tôi phát hiện ra rằng nhiều người thực ra đều dùng bộ mặc định 12-26-9, nhưng lại chẳng biết vì sao phải dùng đúng con số đó.

Nói thật thì bản thân MACD không có gì thần kỳ. Chỉ là ba đường chạy qua chạy lại: đường nhanh, đường chậm và biểu đồ histogram. Chúng lần lượt thể hiện phản ứng ngắn hạn, trung hạn và phần thể hiện trực quan. Điểm mấu chốt nằm ở việc cài đặt tham số như thế nào—quyết định xem bạn có thể nắm bắt đúng xu hướng cần nắm hay không.

Bộ 12-26-9 tiêu chuẩn đúng là dùng rất hiệu quả. EMA(12) nhìn động lực ngắn hạn trong 2 tuần, EMA(26) nhìn xu hướng dài hạn trong 1 tháng, rồi dùng EMA(9) để lọc nhiễu. Lý do vì sao bộ tham số này lại phổ biến là vì thị trường có hiệu ứng đồng thuận: ai cũng đang nhìn vào cùng một tín hiệu, nên vào thời điểm quan trọng sẽ thu hút một đám đông vào lệnh. Nhưng vấn đề là nếu bạn giao dịch ngắn hạn hoặc trong thị trường crypto có biến động cao, bộ tham số này có thể quá “mượt”, khiến bạn căn bản không bắt được cơ hội của các chu kỳ nhỏ.

Tôi đã tự thử nhiều bộ kết hợp. 5-35-5 phản ứng nhanh nhất: tín hiệu nhiều đến bùng nổ, nhưng nhiễu cũng nhiều, rất dễ bị lừa vào các tín hiệu sai. 8-17-9 nằm ở giữa, phù hợp với nhịp độ kiểu biểu đồ khung 1 giờ của forex. 19-39-9 thiên về trung và dài hạn, có thể lọc bỏ phần lớn tín hiệu rác. 24-52-18 là chậm nhất, nhưng một khi xu hướng đã được xác nhận thì rất ổn định. Vì vậy có thể nói tham số MACD không có đáp án tối ưu nhất—hoàn toàn phụ thuộc vào phong cách giao dịch của bạn.

Nhiều người sau khi điều chỉnh tham số thì lại bắt đầu cố chấp tìm “thiết lập tốt nhất”, và đó là một cái bẫy. Tôi đã thấy quá nhiều trường hợp vì muốn dữ liệu backtest trông đẹp hơn mà cố tình tinh chỉnh tham số cho khớp với mặt bằng giá trong quá khứ—đó chính là overfitting. Đến khi đưa vào thực chiến mới phát hiện ra rằng chiến lược giao dịch viết ra dựa trên “đáp án” trong backtest thực tế lại hoàn toàn thất bại trong thị trường thật.

Trước đây tôi đã đem dữ liệu daily của Bitcoin trong nửa năm để đối chiếu. Với bộ 12-26-9, có 7 lần xuất hiện tín hiệu rõ ràng, trong đó có 2 lần là đúng “golden cross” (giao cắt vàng) thực sự hiệu quả, và sau đó giá quả thật đã tăng. Với bộ 5-35-5, số lần xuất hiện tín hiệu nhiều hơn gần gấp đôi: 13 lần, nhưng chỉ có 5 lần là hiệu quả; các lần còn lại chỉ là tăng rồi giảm nhỏ. Nhìn thì 5-35-5 nhạy hơn, nhưng trong giao dịch thực tế bạn phải chịu nhiều tín hiệu giả hơn, lợi nhuận vì thế chưa chắc đã tốt hơn.

Khuyến nghị của tôi là trước hết hãy dùng bộ mặc định 12-26-9 để quan sát trong một khoảng thời gian. Khi đã quen rồi thì mới điều chỉnh theo thói quen giao dịch của chính bạn. Nếu giao dịch ngắn hạn, bạn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, nhưng nhất định phải kết hợp với việc backtest theo chiến lược của bạn; đừng đem vào thực chiến ngay. Sau khi đã chọn được một bộ tham số thì cũng không cần thay đổi quá thường xuyên—trừ khi bạn phát hiện dạo gần đây bộ tham số này thể hiện rõ ràng tệ đi. Nếu không thì dùng ổn định sẽ cho kết quả tốt hơn.

Có người sẽ theo dõi đồng thời 2 bộ tham số MACD để lọc tín hiệu. Cách này cũng được, nhưng tín hiệu sẽ nhiều hơn và độ khó trong việc phán đoán cũng tăng lên—thứ được kiểm tra chính là năng lực ra quyết định của bạn. Thay vì chồng nhiều bộ tham số lên nhau, tôi nghĩ chi bằng hiểu thật kỹ một bộ tham số.

Tóm lại, phần lõi của việc điều chỉnh tham số MACD không phải là tìm ra con số hoàn hảo nhất, mà là tìm được cấu hình phù hợp với logic giao dịch của bạn. Người mới cứ dùng đúng theo giá trị mặc định một cách nghiêm túc; khi đã có kinh nghiệm rồi thì mới điều chỉnh dựa trên tình hình thực tế. Hãy nhớ duy trì thói quen backtest và review, đừng để bị mắc bẫy Overfitting—như vậy bạn mới có thể dùng MACD cho hiệu quả thực sự.