Axiology Đạt Giấy Phép DLT Đầu Tiên Trong Khu Vực Baltic-Nordic, Nhắm Đến Cải Cách Thị Trường Vốn EU

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Axiology Giành Giấy phép EU DLT để Khắc phục Tình trạng Kém hiệu quả trong Thị trường Vốn

Trong một mốc phát triển mang tính quản lý đối với hệ thống tài chính châu Âu, công ty fintech của Lithuania là Axiology đã được ủy quyền theo Chế độ thí điểm Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT) của Liên minh Châu Âu để vận hành một nền tảng giao dịch và thanh toán kỹ thuật số được tích hợp hoàn chỉnh. Điều này khiến Axiology chỉ là công ty thứ hai trong Liên minh Châu Âu nhận được chỉ định—và là công ty đầu tiên tại các khu vực Baltic và Bắc Âu.

Được dẫn dắt bởi cựu quan chức ngân hàng trung ương Marius Jurgilas, công ty dự kiến sẽ thay đổi cách tiếp cận thị trường vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) và nhà đầu tư cá nhân bằng cách cung cấp hạ tầng dựa trên blockchain theo quy định. Giấy phép được Ngân hàng Trung ương Lithuania cấp, phối hợp với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA).

Gỡ bỏ Rào cản trong Tham gia Thị trường

Các thị trường vốn trên khắp châu Âu từ lâu đã gặp khó khăn do tình trạng phân mảnh, chi phí cao và các bất cập trong quy trình. Những trở ngại này ảnh hưởng không cân xứng đến các tổ chức phát hành và nhà đầu tư nhỏ hơn, những bên thiếu quy mô để điều hướng các hệ thống hậu giao dịch truyền thống. Nền tảng của Axiology giải quyết các rào cản này bằng cách thay thế hạ tầng kế thừa bằng một khung kỹ thuật số giúp đơn giản hóa các quy trình phát hành, giao dịch và thanh toán.

Theo giấy phép mới, Axiology có thể vận hành hệ thống giao dịch và thanh toán dựa trên sổ cái phân tán—được biết đến là DLT TSS—bao gồm các chức năng công chứng, lưu ký và thanh toán được nhúng. Nền tảng được xây dựng trên phiên bản có cấp phép của Sổ cái XRP (XRPL), một giao thức blockchain được công nhận rộng rãi nhờ tính bảo mật và khả năng xử lý các giao dịch tài chính khối lượng lớn.

Bằng cách loại bỏ trung gian và tự động hóa các quy trình hậu giao dịch, Axiology giảm chi phí vòng đời của trái phiếu hơn 40%, đồng thời thay thế các độ trễ thanh toán kéo dài hai ngày bằng thực thi thời gian thực.

Từ Tầm nhìn Quản lý đến Ứng dụng cho Thị trường

Chế độ thí điểm DLT, được Liên minh Châu Âu giới thiệu vào năm 2023, là một phần trong nỗ lực rộng hơn nhằm hiện đại hóa hạ tầng thị trường tài chính. Chế độ này cung cấp cho một số tổ chức chọn lọc các miễn trừ pháp lý để xây dựng và thử nghiệm các nền tảng dựa trên blockchain trong một khung kiểm soát. Sáng kiến này nhằm tạo ra các hiểu biết mang tính thực tiễn có thể được dùng để hình thành một mô hình quản lý lâu dài.

Axiology đã tham gia nhiều dự án thí điểm cùng với các ngân hàng trung ương. Các hoạt động này bao gồm thử nghiệm với Ngân hàng Quốc gia Georgia và Banco de la República của Colombia, cũng như các thí nghiệm do ECB dẫn dắt liên quan đến đồng euro kỹ thuật số và các kịch bản phát hành trái phiếu chính phủ sử dụng cơ chế kích hoạt (trigger) của Bundesbank.

Đánh giá của ESMA vào tháng 6/2025 ghi nhận rằng Chế độ thí điểm DLT đã thúc đẩy thành công sự đổi mới trong tài trợ cho SME và tự động hóa hậu giao dịch—những mục tiêu rất sát với sứ mệnh của Axiology.

Trao quyền cho Tiếp cận Trái phiếu của Khách lẻ và SME

Hạ tầng của Axiology cho phép các công ty tài chính phát hành và giao dịch trái phiếu kỹ thuật số mà không cần xây dựng các nền tảng độc quyền. Khả năng này đặc biệt kịp thời, khi hoạt động phát hành trái phiếu tăng mạnh trên khắp châu Âu. Các doanh nghiệp quy mô trung bình và các tổ chức phát hành có tính chất chủ quyền đều đang khai thác thị trường để huy động vốn, nhưng các hệ thống hiện tại lại hạn chế sự tham gia của khách lẻ.

Jurgilas cho biết nền tảng giải quyết sự không khớp này. Nhà đầu tư cá nhân đang tìm kiếm các công cụ có lợi suất cao hơn nhưng thường lại chuyển sang các lựa chọn rủi ro cao như hợp đồng chênh lệch (CFDs), quyền chọn nhị phân, hoặc các tài sản crypto biến động mạnh. Axiology cung cấp một kênh được quản lý để tiếp cận các sản phẩm thu nhập cố định, cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường trái phiếu thông qua các đề nghị tuân thủ, có giá trị nhỏ.

Công ty cũng đang thảo luận với Bộ Tài chính của Lithuania về việc phát hành trái phiếu chính phủ kỹ thuật số. Các trái phiếu này có thể bao gồm các công cụ mệnh giá thấp được thiết kế cho cá nhân, qua đó có thể phục vụ các mục tiêu tài chính công, bao gồm cả chi tiêu cho quốc phòng.

Hướng tới Hạ tầng Thị trường Kỹ thuật số Thống nhất

Mục tiêu lớn hơn của Axiology là tạo ra một hạ tầng liền mạch trên phạm vi toàn châu Âu, kết nối những ý định chính sách hiện tại với nhu cầu thực tiễn của thị trường. Theo Jochen Metzger, thành viên hội đồng quản trị tại Axiology và Giám đốc Toàn cầu về Thị trường tại NowCM, làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo sẽ phụ thuộc vào một hạ tầng kỹ thuật số vững chắc có khả năng loại bỏ phân mảnh và nâng cao hiệu quả.

Công nghệ của công ty mang tính mô-đun và được thiết kế để tích hợp. Nó cho phép các bên phát sinh tài sản, các công ty môi giới-kinh doanh chứng khoán (broker-dealers), các nền tảng gây quỹ cộng đồng (crowdfunding) và các công ty môi giới kỹ thuật số đưa ra các sản phẩm mới mà không cần cải tổ hệ thống của họ. Sự linh hoạt này được kỳ vọng sẽ thu hút các đối tác trên toàn Khu vực Kinh tế Châu Âu khi công ty chuẩn bị cho kế hoạch mở rộng theo từng giai đoạn bắt đầu vào mùa thu năm 2025.