Cổ phiếu trả cổ tức lợi suất cao này đã tăng khoản thanh toán trong hơn một thập kỷ

Trong những thời điểm không chắc chắn này, ngày càng nhiều nhà đầu tư tìm kiếm các công ty ổn định, thường xuyên chi trả mức lợi tức cổ tức cao qua từng năm. Điều đó không phải lúc nào cũng dễ tìm trong chỉ một cổ phiếu, vì lợi suất cao thường có nghĩa là giá cổ phiếu đã giảm, do lợi suất phản ánh mức thu nhập cổ tức mà cổ phiếu chi trả hằng năm so với giá cổ phiếu.

Nếu giá cổ phiếu giảm, lợi suất sẽ tăng nếu công ty duy trì hoặc nâng mức cổ tức. Lợi suất cao là rất tốt, nhưng nếu lợi suất đó là do cổ phiếu đang giảm, thì nó có thể báo hiệu những vấn đề rộng hơn, và có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng công ty sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì mức cổ tức.

Vì vậy, khi bạn tìm thấy một cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao mà lại tăng đều khoản chi trả đó một cách đáng tin cậy mỗi năm, thì đó thực sự là một điều khá tốt. Bạn có thể tìm thấy điều đó ở Main Street Capital (MAIN +1.39%).

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

18 năm tăng cổ tức

Đi thẳng vào vấn đề: Main Street Capital có mức lợi suất cổ tức cực kỳ cao là 5.9%, tức là cao gấp khoảng năm lần so với mức lợi suất trung bình trên S&P 500. Hơn nữa, mức lợi suất cổ tức bình quân 5 năm của công ty là 6.2%, vì vậy lợi suất của hãng luôn ở mức cao. Công ty cũng đã tăng cổ tức liên tục trong 18 năm liền và còn tiếp tục.

Có rất ít cổ phiếu cổ tức có thể mang lại mức lợi suất cao như vậy và đồng thời đã tăng cổ tức trong ngần ấy năm.

Mở rộng

NYSE: MAIN

Main Street Capital

Thay đổi hôm nay

(1.39%) $0.72

Giá hiện tại

$52.63

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.7B

Biên độ trong ngày

$50.77 - $52.76

Biên độ 52 tuần

$46.07 - $66.76

Khối lượng

785K

KL trung bình

733K

Biên lợi nhuận gộp

100.00%

Lợi suất cổ tức

6.31%

Main Street Capital còn có điểm khác biệt là chi trả cổ tức hằng tháng thay vì theo quý. Vì vậy, nhà đầu tư sẽ nhận các khoản chi trả đó 12 lần một năm, thay vì bốn lần.

Có một vài lý do lớn khiến cổ tức của Main Street Capital mạnh như vậy. Trước hết, đây là một công ty phát triển doanh nghiệp (BDC), được pháp luật liên bang yêu cầu phải chi trả 90% thu nhập chịu thuế hằng năm dưới dạng cổ tức để đổi lấy một số ưu đãi về thuế. Vì thế, một cách khá đúng nghĩa, BDC được xây dựng để cung cấp cổ tức.

Tuy nhiên, trong khi các BDC thường chi trả lợi suất cao, thì các khoản cổ tức thường chịu tác động bởi xu hướng trong ngành của họ hoặc bối cảnh kinh tế vĩ mô. Điều đó là do các BDC là những công ty cung cấp vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua các khoản vay, tài trợ bằng nợ hoặc vốn cổ phần tư nhân. Khách hàng của họ thường là các công ty không thể nhận khoản vay hoặc nguồn vốn từ các ngân hàng truyền thống, nên họ phải gánh chịu nhiều rủi ro hơn, điều này có thể tạo ra các kết quả đầu tư và cổ tức biến động.

Main Street Capital mang lại một số lợi thế

Main Street Capital đã có thể quản lý mức độ biến động tốt hơn hầu hết các BDC nhờ một vài lý do. Một trong những lợi thế lớn của họ là ban quản lý nội bộ, trong khi hầu hết các BDC khác lại được quản lý bởi các công ty bên thứ ba.

Vì vậy, với việc đội ngũ của chính mình vận hành công ty, Main Street Capital không phải trả các khoản phí cho bên thứ ba. Theo thời gian, họ cũng đã có thể giữ chi phí thấp hơn nhờ lợi thế quy mô. Ngoài ra, hiệu quả đến từ việc được quản lý nội bộ giúp công ty có thể chọn lọc hơn trong hoạt động thẩm định và các khoản đầu tư, đồng thời suy nghĩ dài hạn hơn. Khác với nhiều BDC, công ty nắm giữ quyền sở hữu cổ phần trong nhiều công ty của mình, điều này mang lại lợi ích trong dài hạn. Hơn nữa, cấu trúc này khiến công ty gắn kết trực tiếp hơn với các cổ đông của mình.

Tất cả các yếu tố này đã khiến Main Street Capital trở thành một trong những cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao đáng tin cậy nhất mà bạn có thể nhận được.