McCormick đang mua lại doanh nghiệp thực phẩm của Unilever trong một thương vụ trị giá $45 tỷ USD

McCormick và Unilever đã công bố vào ngày 31 tháng 3 rằng họ đã ký kết một thỏa thuận để sáp nhập McCormick với mảng thực phẩm của Unilever, trong một thương vụ qua đó hàm ý giá trị doanh nghiệp (enterprise value) xấp xỉ 15.7Bỷ USD đối với đơn vị Unilever.

Theo các điều khoản của thỏa thuận, Unilever và các cổ đông của họ sẽ nhận cổ phiếu tương đương 65% vốn chủ sở hữu của công ty kết hợp sau khi pha loãng đầy đủ (fully diluted), được định giá ở mức 20Bỷ USD dựa trên giá cổ phiếu bình quân gia quyền theo khối lượng một tháng của McCormick. Unilever cũng sẽ nhận 44.8Bỷ USD bằng tiền mặt. Tại thời điểm hoàn tất, các cổ đông Unilever dự kiến sẽ sở hữu 55,1% công ty kết hợp, các cổ đông McCormick 35% và chính Unilever là 9,9%.

Nội dung liên quan

Novo Nordisk ra mắt gói đăng ký Wegovy mới khi công ty bám đuổi Eli Lilly trong cuộc đua thuốc giảm cân

Chính quyền Trump muốn mở 401(k)s cho crypto và tài sản tư nhân

Công ty kết hợp sẽ có doanh thu xấp xỉ 29.1Bỷ USD trong năm tài khóa 2025. Danh mục của Unilever Foods được dẫn dắt bởi Knorr và Hellmann’s, cùng chiếm khoảng 70% doanh số của đơn vị này. Các thương hiệu hiện có của McCormick bao gồm French’s, Frank’s RedHot, Cholula, OLD BAY và Lawry’s.

McCormick sẽ chi trả khoản tiền mặt 39Bỷ USD thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt hiện có và nợ vay mới. Công ty đã nhận được khoản tài trợ cầu nối đã được cam kết từ Citigroup $C -0.04%, Goldman Sachs $GS +0.33%, và Morgan Stanley $MS -0.22%. Tại thời điểm hoàn tất, đòn bẩy ròng (net leverage) của công ty kết hợp dự kiến ở mức 4,0x hoặc thấp hơn, với mục tiêu quay trở lại mức 3,0x trong vòng hai năm.

Hai công ty kỳ vọng đạt được khoảng 600 triệu USD lợi ích hiệp lực chi phí (cost synergies) theo mức chạy hàng năm (annual run-rate), sau khi trừ các khoản tái đầu tư, vào cuối năm thứ ba sau khi thương vụ đóng. Các chi phí một lần để đạt được các khoản tiết kiệm đó được ước tính ở mức xấp xỉ 300 triệu USD.

McCormick sẽ giữ tên của mình, trụ sở toàn cầu tại Hunt Valley, Maryland, và việc niêm yết trên NYSE. Công ty kết hợp sẽ thiết lập trụ sở quốc tế tại Hà Lan và dự kiến niêm yết cổ phiếu bổ sung thứ hai tại châu Âu.

Brendan Foley sẽ tiếp tục là chủ tịch, giám đốc điều hành và tổng giám đốc của McCormick. Unilever sẽ bổ nhiệm 4 trong số 12 thành viên của hội đồng quản trị công ty kết hợp.

Đối với Unilever, giao dịch này là một phần của chiến lược rộng hơn nhằm loại bỏ mảng kinh doanh thực phẩm và tập trung vào các sản phẩm chăm sóc cá nhân và chăm sóc gia đình. Thỏa thuận này diễn ra sau đợt tách riêng mảng kem của Unilever, theo CNBC, và đại diện cho sự thay đổi danh mục đầu tư lớn nhất của công ty kể từ khi được thành lập gần một thế kỷ trước, theo Wall Street Journal.

Sau khi tách, Unilever dự kiến sẽ hoạt động như một công ty về chăm sóc cá nhân và chăm sóc gia đình với doanh thu xấp xỉ 15.7Bỷ EUR.

Giao dịch sử dụng cấu trúc Reverse Morris Trust và sẽ không tạo ra thuế thu nhập liên bang của Mỹ cho Unilever hoặc các cổ đông của họ. Cả hai hội đồng quản trị đã phê duyệt giao dịch này, dự kiến được hoàn tất vào giữa năm 2027, tùy thuộc vào việc các cổ đông của McCormick và các cơ quan quản lý chấp thuận.

📬 Đăng ký nhận Bản tin hàng ngày

Bản tin miễn phí, nhanh và vui của chúng tôi về nền kinh tế toàn cầu, được gửi mỗi sáng trong các ngày làm việc.

Đăng ký cho tôi