Nhu cầu về sức mạnh tính toán vẫn tiếp tục tăng cao, ETF truyền thông Huaxia (515050) tăng hơn 3,5%, Guangku Technology tăng hơn 10%

Ngày 3 tháng 4, các chỉ số chính trên thị trường A cổ phiếu (A-shares) có diễn biến phân hóa; VN-Index mở cửa cao rồi giảm dần, Chỉ số Thâm Quyến (CSI 300?) cũng mở cửa cao rồi đi xuống. Được thúc đẩy bởi các lĩnh vực AI về mô-đun quang CPO, quang thông và sợi quang…; sàn giao dịch Doanh nghiệp vừa và nhỏ (ChiNext) dao động nhưng tăng mạnh. Tính đến 10:53, ETF truyền thông Huaxia (515050) tăng gần 4%; cổ phiếu trong danh mục như Guangku Technology (光库科技) tăng hơn 10%, ngoài ra còn có Hengtong Optic-Electric (亨通光电), Fiberhome? (光迅科技), China Tin? (中瓷电子), Yuanjie Technology (源杰科技), Changxin Bochuang (长芯博创), Dongshan Precision (东山精密) và nhiều mã khác tăng hơn 5%. Dữ liệu báo cáo thường niên cho thấy, năm 2025 ETF truyền thông Huaxia (515050) đã mang lại lợi nhuận 5.21B nhân dân tệ cho nhà đầu tư, đứng đầu cùng nhóm sản phẩm trong lĩnh vực này.

Nhu cầu AI bùng nổ, nhu cầu về năng lực tính toán (compute) đang thiếu hụt, xu hướng tăng giá dịch vụ đám mây vẫn tiếp diễn. Kể từ khi AWS và Google Cloud ở nước ngoài công bố tăng giá, các nhà cung cấp đám mây hàng đầu trong nước đã lần lượt chính thức công bố điều chỉnh tăng giá. Ngày 11 tháng 3, Tencent Cloud công bố sẽ điều chỉnh chiến lược tính phí đối với một số mô hình. Ngày 18 tháng 3, Alibaba Cloud và Baidu Intelligent Cloud cùng lúc phát hành thông báo điều chỉnh giá. Trong bối cảnh dịch vụ đám mây cơ bản tăng giá, dịch vụ gọi API của các mô hình lớn nội địa cũng đang cho thấy xu hướng tăng giá tương tự. Ngày 12 tháng 2, Zhipu công bố thư điều chỉnh giá. Chứng khoán Tây Hoa (华西证券) cho biết: việc dịch vụ gọi API cho các mô hình lớn nội địa tăng giá cho thấy mức tăng trưởng của nhu cầu hiện tại, đồng thời cũng phản ánh phần nào tình trạng thiếu hụt năng lực tính toán vào thời điểm này.

Dữ liệu của Chứng khoán CITIC cho thấy, các công ty đầu ngành về mô-đun quang, cáp sợi quang, PCB và lưu trữ: dự phóng đồng thuận Wind năm 2027 của Forward PE nhìn chung ở dưới 20x, và có khả năng cao đạt mức cao hơn kỳ vọng; trong bối cảnh biến động địa chính trị, tính chắc chắn về kết quả kinh doanh của ngành cao hơn. Cổ phiếu mô-đun quang thể hiện độ bền vững; có cơ hội nộp thêm đơn hàng CSP trong giai đoạn 5–6, trong Đại hội OFC triển vọng thị trường trung dài hạn của Lumentum và Coherent đã được nâng lên đáng kể, giúp mức độ nhìn thấy của không gian thị trường cho quang thông được cải thiện; xác suất kết quả kinh doanh năm 2027 và dài hạn của toàn ngành vượt kỳ vọng cũng tăng.

ETF truyền thông Huaxia (515050) bám sát chặt chẽ Chỉ số chủ đề Truyền thông 5G (của CSI); tập trung sâu vào phần cứng cho năng lực tính toán như mô-đun quang, máy chủ, cáp sợi quang, chip lưu trữ, PCB…; tỷ trọng cổ phiếu khái niệm trung tâm dữ liệu gần 70%, quy mô mới gần 8B nhân dân tệ, hỗ trợ triển khai nhanh chu kỳ hưng thịnh của năng lực tính toán quang thông. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu: Xin Yisheng (新易盛), Trungji Xuchuang (中际旭创), Luxin Precision (立讯精密), Industrial富联 (工业富联), Zhaog Yi? (兆易创新), Tianfu Communications (天孚通信), Dongshan Precision (东山精密), Huagong Technology (华工科技), Chip? (沪电股份), ZTE (中兴通讯). Kết nối ngoài sàn (A: 008086; C: 008087)

Tin tức kinh tế hằng ngày

(Biên tập:董萍萍 ）

     【Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm】Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của chính tác giả, không liên quan đến Hexun. Trang web Hexun giữ thái độ trung lập đối với các tuyên bố, quan điểm và phán đoán trong bài; không cung cấp bất kỳ cam kết minh thị hoặc ngụ ý nào về tính chính xác, độ tin cậy hoặc sự đầy đủ của nội dung được nêu. Vui lòng độc giả chỉ tham khảo và tự chịu toàn bộ trách nhiệm. Email：news_center@staff.hexun.com

Báo cáo