Chuỗi cung ứng nhôm Trung Đông chịu áp lực + Giá wolfram tăng vọt 128%, ETF khai khoáng Guotai (561330) đóng cửa tăng hơn 3%

Ngày 27 tháng 3, ETF khai thác mỏ Cathay (561330.SH) tăng 3,26%, giá trị giao dịch đạt 83,87 triệu nhân dân tệ, quy mô quỹ là 2.49B nhân dân tệ, cho thấy đặc điểm của một xu hướng tích cực với tăng trưởng kèm thanh khoản mở rộng và quy mô ổn định.

【Diễn giải sự kiện】

Xung đột địa chính trị ở Trung Đông leo thang gây áp lực lên chuỗi cung ứng nhôm: việc vận tải qua eo biển Hormuz bị cản trở, các nhà sản xuất nhôm chủ chốt ở Trung Đông như EGA, Alba thiếu hụt nguồn cung alumina; một số dây chuyền sản xuất nhôm điện phân đứng trước nguy cơ dừng sản xuất; hiện tại, sản lượng nhôm điện phân ở Trung Đông chiếm khoảng 9% toàn cầu, làm nhiễu động nguồn cung củng cố kỳ vọng giá nhôm đi lên.

Indonesia phê duyệt chính sách đánh thuế xuất khẩu niken: ngày 26 tháng 3, Tổng thống Indonesia đã phê duyệt việc đánh thuế xuất khẩu niken, mức thuế cụ thể hiện chưa được xác định; đồng thời, từ năm 2025 sẽ tăng cường quản lý đối với ngành quặng niken, tốc độ tăng trưởng dài hạn của quặng niken có thể chậm lại, giá niken có hy vọng phục hồi trở lại từ đáy.

Giá vonfram bùng nổ tăng mạnh: vào đầu tháng 3, báo giá bột than vonfram đen 65% đạt 1.05M nhân dân tệ/tấn, tăng gần 128% so với đầu năm, và tăng bùng 633% so với đầu năm 2025; “kim loại răng công nghiệp” này cho thấy rõ ràng cán cân cung-cầu đang trở nên thắt chặt đáng kể.

【Nhận định thị trường】

Chứng khoán Hoa Thái: cần chú ý chính sách tiếp tục phát lực—chẳng hạn như việc Càn Châu triển khai chỉnh lý chuyên ngành đối với tài nguyên khoáng sản, cộng thêm nhu cầu tăng lên về dự trữ chiến lược ở nước ngoài, qua đó có thể thúc đẩy nhanh quá trình tối ưu hóa cơ cấu cung ứng các kim loại then chốt và tái cấu trúc logic định giá.

Công ty Cổ phần Chứng khoán Trung Kim: giá các kim loại hiếm như vonfram, tantali có sự phân hóa mang tính cấu trúc; giá bột than vonfram tăng 12,33% theo vòng tháng, còn giá tấm/kim loại tantali tăng tới 31,25%, cho thấy độ bền nhu cầu mạnh ở các lĩnh vực sản xuất công nghệ cao và quốc phòng—quân công; trong khi giá thiếc ngắn hạn giảm là do các nhiễu động vĩ mô, ý chí bổ sung tồn kho của khối hạ nguồn vẫn tích cực. Nhìn chung, các phân khúc có khả năng kiểm soát nguồn tài nguyên và rào cản công nghệ đang dần thoát khỏi khuôn khổ chu kỳ truyền thống, chuyển sang logic “An toàn + Tăng trưởng” với động lực kép.

ETF khai thác mỏ Cathay (561330) theo dõi Chỉ số ngành khai thác kim loại màu (931892). Chỉ số này lựa chọn trong thị trường các chứng khoán của các doanh nghiệp liên quan đến hoạt động phát triển tài nguyên khoáng sản như đồng, nhôm, chì kẽm, kim loại hiếm… làm mẫu chỉ số, nhằm phản ánh hiệu quả tổng thể của ngành khai thác—tuyển chọn quặng kim loại màu. Theo dữ liệu wind, trong toàn năm 2025, mức tăng trong năm của ETF khai thác mỏ Cathay (561330) đứng thứ ba toàn thị trường trong nhóm ETF, và đứng đầu trong nhóm ETF ngành kim loại màu.

Cảnh báo rủi ro: Nguồn dữ liệu: wind, mức tăng năm 2025 của ETF khai thác mỏ Cathay là 106,11%, đứng đầu trong 10 ETF thuộc nhóm kim loại màu. Việc nhắc đến cổ phiếu cá nhân chỉ dùng cho phân tích sự kiện theo ngành, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị hay tư vấn đầu tư nào đối với cổ phiếu. Biến động tăng/giảm ngắn hạn của chỉ số chỉ mang tính tham khảo, không đại diện cho hiệu suất trong tương lai; cũng không cấu thành cam kết hay bảo đảm về kết quả hoạt động của quỹ. Quan điểm có thể thay đổi theo điều kiện thị trường, không cấu thành khuyến nghị hoặc cam kết đầu tư. Các đặc trưng rủi ro—lợi nhuận của từng quỹ được nêu ra là khác nhau, vì vậy đề nghị nhà đầu tư đọc kỹ các tài liệu pháp lý của quỹ, hiểu đầy đủ các yếu tố của sản phẩm, mức độ rủi ro và nguyên tắc phân phối lợi nhuận, chọn sản phẩm phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân, và đầu tư thận trọng. Đối với mức phí quỹ, vui lòng tra cứu tài liệu pháp lý.

Tin kinh tế hằng ngày