Xây dựng hệ sinh thái dịch vụ dài hạn và đầu tư dài hạn, hệ thống Chỉ số Thị trường Thượng Hải bổ sung ba bộ chỉ số đa tài sản mới

◎Phóng viên Kì Đậu Đậu

Ngày 2 tháng 4, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Công ty TNHH Chỉ số Trung Chứng (CSIndex) ra mắt bộ chỉ số S&P/SHSE? chuẩn lợi tức đỏ: loạt chỉ số chào/quỹ? làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định, loạt chỉ số chuẩn làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định và loạt chỉ số công nghệ-đổi mới (SSE STAR) cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định, tổng cộng 15 chỉ số. Các bộ chỉ số nói trên nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định của thị trường; thông qua các cơ cấu phân bổ khác nhau giữa tài sản cổ phiếu và trái phiếu, cung cấp công cụ phân bổ tài sản chuẩn hóa, đa dạng hóa, đồng thời làm phong phú thêm hệ thống chỉ số đa tài sản của Thượng Hải.

Khớp với nhu cầu đa dạng

Bổ sung thêm hệ thống chỉ số phân bổ vững chắc

Loạt chỉ số Thượng Hải chuẩn lợi tức đỏ làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định, loạt chỉ số chuẩn làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định và loạt chỉ số công nghệ-đổi mới (SSE STAR) cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định đều áp dụng mô hình “chỉ số nền tảng rộng / chỉ số lợi tức đỏ + chỉ số trái phiếu tín dụng chất lượng cao”, thiết lập tỷ lệ phân bổ cổ phiếu-trái phiếu thành năm mức; tỷ trọng cổ phần lần lượt là 30%, 20%, 15%, 10% và 5%, tương ứng tỷ trọng trái phiếu tăng dần để hình thành các cấp độ rủi ro khác biệt và làm nổi bật thuộc tính ổn định, ít biến động. Nhà đầu tư có thể lựa chọn linh hoạt theo mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân.

Trong đó, loạt chỉ số công nghệ-đổi mới (SSE STAR) cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định có tài sản cổ phiếu là chỉ số 50 thành phần của bảng STAR, còn tài sản trái phiếu là chỉ số trái phiếu công nghệ đổi mới hạng AAA của Thượng Hải. Ở loạt chỉ số Thượng Hải chuẩn lợi tức đỏ làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định và loạt chỉ số chuẩn làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định, các chỉ số tài sản cổ phiếu lần lượt là chỉ số lợi tức đỏ Thượng Hải và chỉ số 50 Thượng Hải; còn tài sản trái phiếu đều là chỉ số trái phiếu công ty làm thị trường chuẩn của Thượng Hải. Loạt chỉ số này có định vị rõ ràng, tập trung vào các mã trên sàn Thượng Hải; quy mô sản phẩm lớn, dung lượng cao. Thông qua phân bổ cổ phiếu-trái phiếu, chỉ số có thể hiệu quả san phẳng biến động, phù hợp với nhu cầu đầu tư vững chắc của nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau.

Việc ra mắt lần này ba loạt chỉ số đa tài sản chủ chốt, là một bước bố trí quan trọng nhằm Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và CSIndex hoàn thiện hệ thống chỉ số Thượng Hải, đồng thời phục vụ cải cách phía nhà đầu tư. Điều này có lợi cho việc xây dựng một ma trận chỉ số đa tài sản phủ rộng, chuẩn hóa và đa dạng.

Ba loạt hình thành bổ trợ khác biệt: loạt chỉ số Thượng Hải chuẩn lợi tức đỏ làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định tập trung vào cổ tức cao và trái phiếu hạng cao, phù hợp với đầu tư giá trị dài hạn; loạt chỉ số Thượng Hải chuẩn làm thị trường cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định tập trung vào cổ phiếu vốn hóa lớn “blue-chip” và trái phiếu vững chắc, đại diện cho phân bổ tài sản cốt lõi trên sàn Thượng Hải; loạt chỉ số công nghệ-đổi mới (SSE STAR) cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định nhấn mạnh công nghệ cứng và trái phiếu đổi mới công nghệ, phục vụ chiến lược đổi mới sáng tạo của quốc gia; cùng nhau xây dựng ma trận chỉ số đa tài sản phủ giá trị, blue-chip và công nghệ-đổi mới.

Phục vụ phát triển thị trường bảng STAR

Loạt chỉ số đa tài sản cho bảng STAR ra mắt chính thức

Loạt chỉ số công nghệ-đổi mới (SSE STAR) cổ phiếu-trái phiếu theo tỷ lệ cố định được triển khai lần này là chỉ số đa tài sản kết hợp giữa bảng STAR và trái phiếu công nghệ-đổi mới thuộc đợt đầu tiên; điều này đánh dấu việc hệ thống chỉ số công nghệ-đổi mới của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và hệ sinh thái sản phẩm bước sang một giai đoạn phát triển mới.

Theo thông tin được biết, loạt chỉ số này bám sát trục chính là đổi mới công nghệ để phân bổ tài sản. Tài sản cổ phiếu chọn chỉ số 50 thành phần của bảng STAR Thượng Hải: bao gồm các doanh nghiệp đầu tàu công nghệ cứng trên bảng STAR; tài sản trái phiếu chọn chỉ số trái phiếu công ty đổi mới công nghệ hạng AAA Thượng Hải, tập trung vào các trái phiếu theo chủ đề tín dụng cao, bao phủ toàn diện các tài sản chất lượng trong lĩnh vực công nghệ-đổi mới. Tỷ trọng tài sản cổ phiếu của chỉ số lần lượt là 5%, 10%, 15%, 20% và 30%; kể từ ngày cơ sở, tỷ suất sinh lời năm hóa của loạt chỉ số tương ứng là 5.21%, 5.95%, 6.69%, 7.43% và 8.93%; độ biến động năm hóa lần lượt là 1.66%, 3.16%, 4.74%, 6.33% và 9.51%, thể hiện rõ tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận nổi bật. Loạt chỉ số này cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ phân bổ mới để chia sẻ tăng trưởng công nghệ-đổi mới và theo đuổi lợi nhuận ổn định; đồng thời có lợi cho việc định hướng dòng vốn trung và dài hạn ủng hộ đổi mới công nghệ, phục vụ phát triển chất lượng cao của nền kinh tế thực.

Hiện nay, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và CSIndex đã công bố 115 chỉ số đa tài sản, trong đó có 15 chỉ số thuộc hệ “Thượng Hải”; xây dựng một hệ thống chỉ số đa tài sản của Thượng Hải bao phủ các loại như tỷ lệ cố định, cân bằng rủi ro, rủi ro mục tiêu, kiểm soát biến động,… nhằm phục vụ quản lý tài sản của cư dân, và cung cấp công cụ hỗ trợ để định hướng dòng vốn trung và dài hạn tham gia thị trường. Trong tương lai, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và CSIndex sẽ tiếp tục bám sát định hướng chiến lược quốc gia và nhu cầu thị trường, liên tục tối ưu hóa nguồn cung các chỉ số đa tài sản, làm phong phú thêm nguồn cung các công cụ chỉ số theo phong cách vững chắc, qua đó góp phần thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của thị trường vốn.

Tin tức số lượng lớn, diễn giải chính xác, mọi thứ có tại ứng dụng Tài chính Sina