Hiệu quả và chất lượng hoạt động được nâng lên một cách vững chắc, chuyển đổi cơ cấu tiếp tục được đẩy sâu—Quan sát kết quả kinh doanh năm 2025 của Ngân hàng Giao thông vận tải

3月27日，Ngân hàng Giao thông đã công bố kết quả hoạt động năm 2025. Xét từ các chỉ số cốt lõi, ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước lớn có trụ sở tại Thượng Hải này đang thể hiện xu hướng phát triển “mở rộng quy mô ổn định, lợi nhuận tăng trưởng tích cực và cấu trúc liên tục được tối ưu”.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Tập đoàn vượt 15,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 4,35%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty mẹ đạt 230Bỷ nhân dân tệ, tăng 2,18%; thu nhập hoạt động đạt 155k nhân dân tệ, tăng 2,02%, qua đó cho thấy hoạt động kinh doanh tổng thể có sức bền mạnh.

Từ góc độ thực tiễn hoạt động, tiến trình chuyển đổi của Ngân hàng Giao thông có thể khái quát ở ba tầng: nỗ lực “hướng đến thực chất”, tiến lên “hướng đến cái mới”, và hành động “hướng đến cái ưu việt”. Đây không chỉ là logic tiến hóa nghiệp vụ theo giai đoạn, mà còn phản ánh lựa chọn chung của ngành ngân hàng trong chu kỳ mới.

Nỗ lực hướng đến thực chất: Tối ưu hóa cấu trúc tín dụng liên tục

Trọng tâm của ngành ngân hàng là chức năng phân bổ vốn. Bản chất của “hướng đến thực chất” là quay về cội nguồn của việc phục vụ nền kinh tế thực thông qua tài chính.

“Bốn trang bài viết lớn” chắc chắn là một cửa sổ quan trọng để quan sát ngân hàng phục vụ nền kinh tế thực. Theo dữ liệu do Ngân hàng Giao thông công bố, cấu trúc tín dụng của ngân hàng đang liên tục nghiêng về các lĩnh vực trọng điểm.

Tính đến cuối năm 2025, dư nợ cho vay nhân dân tệ trong nước đạt 8,87 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,88%. Trong đó, tốc độ tăng trưởng của các khoản vay đối với ngành chế tạo và doanh nghiệp tư nhân đều cao hơn mức tăng trưởng của tổng dư nợ, cho thấy nguồn tín dụng tiếp tục tập trung hơn vào các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế thực.

Ở góc độ khu vực, ba vùng trọng điểm là Kinh Tế Vĩ Mặc, Trường Tam Giác và Vùng Vịnh Lớn Quảng Châu – Hồng Kông – Ma Cao chiếm khoảng 54% tỷ trọng khoản vay, tăng 6,59% so với cùng kỳ năm trước, thể hiện sự hỗ trợ liên tục đối với các khu vực chiến lược trọng điểm của quốc gia.

Trong các lĩnh vực cụ thể, tài chính công nghệ là một trong những điểm sáng về tăng trưởng. Bằng việc xây dựng hệ thống dịch vụ tổng hợp “cổ phiếu, trái phiếu, vay vốn, cho thuê, ủy thác”, Ngân hàng Giao thông không ngừng tăng cường hỗ trợ cho doanh nghiệp công nghệ trên toàn bộ vòng đời. Đến cuối năm, dư nợ cho vay công nghệ vượt 1,58 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 10,73%; trong đó, tốc độ tăng trưởng cho vay đối với “chuyên tinh đặc tì tân” và doanh nghiệp nhỏ và vừa công nghệ lần lượt đạt 21,02% và 36,29%.

Về tài chính xanh, dư nợ cho vay xanh trong nước đạt 95.62B nhân dân tệ, tăng 14,16%; đồng thời mở rộng kênh tài trợ thông qua trái phiếu xanh, tài chính chuyển đổi và các hình thức khác. Việc triển khai các nghiệp vụ đổi mới như tài trợ thế chấp CCER, các khoản vay gắn với phát triển bền vững… cũng phản ánh hoạt động thăm dò nghiệp vụ của giao hành dưới mục tiêu “song carbon”.

Tài chính toàn diện cho người dân tiếp tục duy trì đà tăng trưởng cao. Khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ tăng 20,76% so với cùng kỳ; khoản vay cho lĩnh vực nông nghiệp tăng 11,99%. Dưới sự dẫn dắt của chính sách và hỗ trợ của các công cụ số hóa, hoạt động cho doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ từng bước chuyển từ “mở rộng quy mô” sang “nâng cao hiệu quả”.

Về tài chính cho lĩnh vực hưu trí, đẩy mạnh toàn diện việc hoàn thiện hệ thống dịch vụ tài chính hưu trí. Tính đến cuối năm 2025, dư nợ cho vay của toàn ngân hàng đối với ngành hưu trí tăng 49,12% so với cuối năm trước; quy mô nghiệp vụ thẻ bảo hiểm xã hội và hưu trí cá nhân tăng mạnh.

Về tài chính số, tăng cường thiết kế cấp cao của tài chính số, đẩy sâu ứng dụng đổi mới công nghệ số và các yếu tố dữ liệu, tập trung vào các lĩnh vực trọng tâm chiến lược, đổi mới dịch vụ sản phẩm số; khoản vay cho các ngành cốt lõi của nền kinh tế số tăng 14,46%.

Trong quá trình này, “tiền đi đâu” trở thành mệnh đề then chốt. Ngân hàng Giao thông, thông qua việc tối ưu hóa định hướng đầu tư tín dụng và hệ thống sản phẩm, giúp nguồn lực tài chính gắn kết hiệu quả hơn vào các mắt xích then chốt trong vận hành nền kinh tế thực; từ đó vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, vừa đạt được cấu trúc tài sản của chính mình tiếp tục được tối ưu hóa.

Hướng đến cái mới: Xây dựng lợi thế kinh doanh mang sắc thái

Nếu như “hướng đến thực chất” giải quyết vấn đề định hướng phân bổ nguồn lực, thì “hướng đến cái mới” trả lời ngân hàng cần xây dựng năng lực cạnh tranh khác biệt như thế nào.

Với tư cách là ngân hàng nhà nước lớn duy nhất có trụ sở tại Thượng Hải, Ngân hàng Giao thông liên tục tăng cường “lợi thế sân nhà”, nâng mức độ hỗ trợ đối với việc xây dựng “năm trung tâm” tại Thượng Hải. Tốc độ tăng trưởng các khoản vay nhân dân tệ tại khu vực Thượng Hải năm 2025 đạt hơn 16%, cao rõ rệt so với mức chung. Trong các lĩnh vực của ba ngành dẫn dắt như mạch tích hợp, dược sinh học và trí tuệ nhân tạo, tổng lượng giải ngân vốn vay đạt hơn 950.83Bỷ nhân dân tệ, đạt mức bao phủ chuyên sâu cho chuỗi ngành trọng điểm.

Đồng thời, giao hành tiếp tục xây dựng các nghiệp vụ đặc sắc như quản lý tài sản và tài chính xuyên biên giới, tài chính thương mại.

Đối với mảng bán lẻ, thông qua hệ thống toàn chuỗi “nghiên cứu đầu tư + chọn sản phẩm + phân bổ + đồng hành”, nâng cao năng lực quản lý tài sản. Tính đến cuối năm 2025, quy mô AUM của bán lẻ xấp xỉ 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 8,91%; số dư ủy thác quỹ đại chúng cá nhân và sản phẩm quản lý tài chính cá nhân lần lượt đạt 88.7k nhân dân tệ và 15.8k nhân dân tệ.

Với mảng tài chính xuyên biên giới và thương mại, thì trên nền tảng lợi thế truyền thống tiếp tục được đào sâu. Năm 2025, khối lượng thanh toán quốc tế tăng 14,55% so với cùng kỳ; doanh thu từ nghiệp vụ xuyên biên giới tăng 7,61%. Trong đó, các nền tảng như “Ciao Yin Hang Mao Tong” thực hiện tích hợp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới, tài trợ và phòng ngừa rủi ro, nâng cao hiệu quả phục vụ doanh nghiệp xuất nhập khẩu. Quy mô thanh toán xuyên biên giới bằng nhân dân tệ và tài trợ từ nước ngoài cũng tăng đáng kể, phản ánh mức độ tham gia ngày càng sâu vào tiến trình quốc tế hóa nhân dân tệ.

Về chuyển đổi số, đây trở thành điểm tựa chiến lược quan trọng của Ngân hàng Giao thông trong những năm gần đây. Từ hạ tầng đến ứng dụng nghiệp vụ, quá trình chuyển đổi đã đi vào giai đoạn đào sâu.

Một mặt, hệ thống lõi hoàn tất chuyển đổi sang kiến trúc phân tán và nhận chứng nhận cấp cao nhất đối với mô hình đánh giá năng lực chuyển đổi số của ngành tài chính (FDMM); mặt khác, ứng dụng AI và yếu tố dữ liệu trong nghiệp vụ tiếp tục mở rộng, bao phủ nhiều kịch bản như marketing, kiểm soát rủi ro và vận hành. Năm 2025, đầu tư công nghệ tài chính của giao hành đạt 1.02Tỷ nhân dân tệ, tăng 6,81%, chiếm 5,78% trên thu nhập hoạt động; số nhân sự công nghệ tài chính của Tập đoàn là 9782 người, tăng 8,20% so với cuối năm trước.

Xét theo xu hướng ngành, số hóa đã chuyển từ “công cụ nâng cao hiệu quả” thành một trong những năng lực cạnh tranh cốt lõi của ngân hàng. Việc tiếp tục tăng cường đầu tư vào công nghệ và năng lực tổ chức của Ngân hàng Giao thông sẽ giúp ngân hàng xây dựng lợi thế dài hạn trong cạnh tranh tương lai.

Có thể thấy, cốt lõi của “hướng đến cái mới” không chỉ là nâng cấp ở tầng ứng dụng công nghệ, mà còn là tái cấu trúc mang tính hệ thống đối với năng lực tổ chức, mô hình kinh doanh và hệ thống dịch vụ, lấy công nghệ làm đòn bẩy.

Hướng đến cái ưu việt: Duy trì vững chắc nền tảng vận hành

Năng lực quản lý rủi ro là “đường biên” để ngân hàng vận hành vững vàng.

Trong những năm gần đây, Ngân hàng Giao thông liên tục hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro toàn diện, tăng cường kiểm soát rủi ro mang tính dự báo trước, thúc đẩy việc đưa cổng quản lý rủi ro lên sớm hơn, qua đó chất lượng tài sản tổng thể được cải thiện ổn định.

Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,28%, giảm 0,03 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ bao phủ dự phòng được nâng lên 208,38%. Trong bối cảnh rủi ro bất động sản từng bước được xử lý, và một số ngành vẫn đang trong chu kỳ điều chỉnh, các chỉ số rủi ro nhìn chung ổn định theo hướng tích cực.

Nhìn chung, “hướng đến cái ưu việt” không chỉ là tối ưu hóa cấu trúc lợi nhuận, mà còn là cân bằng động giữa việc kiểm soát rủi ro và nâng cao hoàn trả trong môi trường phức tạp.

Từ phản hồi của thị trường, nhiều công ty chứng khoán có thái độ tích cực đối với kết quả hoạt động năm 2025 của Ngân hàng Giao thông, và nhìn chung đưa ra đánh giá “mua thêm” hoặc “vượt trội so với ngành”. Trong báo cáo nghiên cứu, Công ty chứng khoán Shen Wan Hong Yuan chỉ ra rằng, năm báo cáo đã đạt được thành tích xuất sắc “cải thiện lợi nhuận, tạo nền cho chênh lệch lãi suất (息差)”, đồng thời tỷ suất cổ tức nằm ở nhóm dẫn đầu trong các ngân hàng lớn, duy trì đánh giá “mua thêm”.

Tại điểm giao thoa giữa giai đoạn kết thúc “Kế hoạch 14 năm lần thứ Năm” và mở đầu “Kế hoạch 15 năm lần thứ Năm”, sự phát triển chuyển đổi của Ngân hàng Giao thông không phải là đột phá đơn điểm, mà là một lộ trình chuyển đổi có logic nội tại: lấy “hướng đến thực chất” để hiệu chỉnh hướng đi, lấy “hướng đến cái mới” để xây dựng năng lực, và lấy “hướng đến cái ưu việt” để đạt được kết quả.

Khi giai đoạn “Kế hoạch 15 năm lần thứ Năm” bắt đầu, lộ trình phát triển tương lai của Ngân hàng Giao thông có thể tiếp tục xoay quanh việc củng cố cung cấp dịch vụ tài chính chất lượng cao, nâng cao năng lực tạo giá trị và hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro. Cùng với việc chuyển đổi số tiếp tục đi sâu và việc tập trung phát lực vào các lĩnh vực nghiệp vụ trọng điểm, hoạt động đổi mới của ngân hàng nhằm củng cố thêm lợi thế mang sắc thái và hiện thực hóa hiệu quả phát triển về chất và lượng trong chu kỳ mới cũng đáng được tiếp tục theo dõi.

发布

编辑：朱嘉琪

校对：张丽媛

审核：张晓雅

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP